| Datum | Titel | Alternativ | ||
|---|---|---|---|---|
| 2024-02-27 | Grunden återställd för långsiktig tillväxt och lönsamhet | Ladda ner | Visa Stäng | ||
|
|
||||
| 2023-11-29 | Visar prov på lönsamhetspotentialen i ett år av omställning | Ladda ner | Visa Stäng | ||
|
|
||||
| 2023-11-15 | Analyskommentar - Flaggar för fallande omsättning och justerar finansiella mål | Ladda ner | Visa Stäng | ||
|
|
||||
| 2023-08-29 | Tar marknadsandelar i en utmanande omvärld | Ladda ner | Visa Stäng | ||
|
|
||||
| 2023-06-14 | Accelererar utbyggnaden av produktionskapaciteten | Ladda ner | Visa Stäng | ||
|
|
||||
| 2023-02-28 | Renodlar verksamheten och fokuserar på hållbar tillväxt | Ladda ner | Visa Stäng | ||
|
Analys |
Renodlar verksamheten och fokuserar på hållbar tillväxt
Renodling gav tillfällig inbromsning av tillväxttaktenNettoomsättningen var 64 mkr för Q3 (okt-jan), +1% y/y, vilken påverkades negativt av utfasning av externa doftljusvarumärken. EBIT var 1,2 mkr, vilket indikerar en EBIT-marginal på 1,9% (-3,2%). Tillväxten på rullande 12-månadsbasis var 48%, vilket är helt i linje med vårt tillväxtscenario och avsevärt högre än Candles mål om 30% i snitt per år. Candles beslutade att öka investeringar i IT-automation, robotisering i produktionen och personaloptimering. Kostnadsbasen kommer sjunka med 20 mkr på rullande 12-månadersbasis med full effekt nästa räkenskapsår, 23/24. Fokus på Privat Label-produktion och förvärv av varumärkenCandles har tagit ett strategiskt beslut att renodla verksamheten och fokusera helt på storskalig Privat-Label-produktion av naturliga doftljus. Parallellt kommer bolaget att utöka sin egen varumärkesportfölj genom företagsförvärv, vilket vi anser vara ett briljant sätt att växa snabbt och samtidigt expandera marginalerna. Utfasningen av externa varumärken i samarbetet med Newell är ett naturligt steg. Detta leder till att Candles kan fokusera på kärnverksamheten och det som gör bolaget så unikt, dvs. storskalig produktion av 100% hållbara doftljus.
Starkt tillväxt- och lönsamhetsscenario intakt – Motiverat värde 105-107 krVi sänker nettoomsättningen med cirka 30 mkr för räkenskapsåret 22/23 till följd av avslutat distributionsavtal, men behåller vårt tillväxtscenario på 48% i snitt per år fram till 25/26e. Vi sänker EBIT-estimatet för innevarande räkenskapsår, men lämnar framtida estimat oförändrade. Effektiviseringsprogrammet och skalfördelar leder till marginalexpansion. Produktionskapaciteten kommer stegvis öka med 500% under det kommande året och en ny doftljusfabrik kommer tas i bruk i mars/april 2024. Vi räknar med en kraftig lönsamhetsförbättring under prognosperioden och potentiella förvärv av kända doftljusvarumärken kan expandera marginalerna ytterligare.
|
||||
| 2023-01-11 | Nyckeln fortsätter vara kapacitetstillväxten | Ladda ner | Visa Stäng | ||
|
|
||||
| 2022-11-29 | Fortsatt kraftig tillväxt och expanderande marginaler | Ladda ner | Visa Stäng | ||
|
|
||||
| 2022-10-25 | Accelererar tillväxten | Ladda ner | Visa Stäng | ||
|
|
||||
| 2022-08-30 | Investeringar och effektiviseringar slår igenom | Ladda ner | Visa Stäng | ||
|
|
||||
| 2022-08-11 | Plattan i botten! | Ladda ner | Visa Stäng | ||
|
|
||||
| 2022-07-05 | Ökad produktionseffektivitet och kostnadsbesparingar | Ladda ner | Visa Stäng | ||
|
|
||||
| 2022-06-15 | Positionerad för stark uthållig tillväxt och lönsamhet | Ladda ner | Visa Stäng | ||
|
|
||||
| 2022-04-06 | Analyskommentar - Slår försäljningsrekord i mars månad, +71% yr/yr | Visa Stäng | ||
|
|
||||
| 2022-03-24 | Fortsatt kraftig organisk tillväxt cementerad | Ladda ner | Visa Stäng | ||
|
|
||||
| 2022-03-02 | Urstark organisk tillväxt | Ladda ner | Visa Stäng | ||
|
|
||||
| 2022-01-31 | Lysande hållbar tillväxt | Ladda ner | Visa Stäng | ||
|
|
||||
Kommande händelser
