Datum | Titel | Alternativ | ||
---|---|---|---|---|
2024-02-16 | Stark avslutning på 2023 | Ladda ner | Visa Stäng | ||
|
||||
2023-11-21 | Engångsposter påverkar positivt men utmaningar i projekten | Ladda ner | Visa Stäng | ||
|
||||
2023-08-28 | Rekordkvartal i Q2’23 | Ladda ner | Visa Stäng | ||
|
||||
2023-05-12 | Resultat bättre än Q1’22 och fortsatt uppbyggnad av projektportföljen | Ladda ner | Visa Stäng | ||
Analys |
Resultat bättre än Q1’22 och fortsatt uppbyggnad av projektportföljen
Q1’23 resultat bättre än Q1’22, men säsongsmässigt svagtEolus rapporterade en EBIT på -12 mkr, klart bättre y/y (-158 mkr, då resultatet tyngdes av projektrelaterade kostnader för Öyefjellet). Detta projekt är nu i princip slutlevererat och skall därmed inte tynga resultatet framöver, enligt bolaget. Q1 är traditionellt ett säsongmässigt svagt kvartal, och förutom den sista projektintäkten från Öyefjellet på 228 mkr var försäljningsintäkterna från projekt marginell i kvartalet. Fortsatt stark tillväxt i projektportföljenProjektportföljen, den stora drivaren av framtida intäkter, ökade med 2 597 MW till ca 24,5 GW, där havsbaserad vindkraft stod för den största ökningen, 2 000 MW. Eolus har uppvisat en imponerande tillväxt i projektportföljen under senare tid, vilket skapar en bra plattform för framtida intäkter. Med det sagt så är ledtiderna långa för förnyelsebara anläggningar, och det kommer ta tid att realisera de värden som projektportföljen utgör i form av intäkter och resultat. I närtid har emellertid bolaget bra intäktsmöjligheter i form av delbetalning för det stora batterilagringsprojektet i Arizona som redan är sålt, samt succesiv vinstavräkning från bland annat Stor-Skälsjön och försäljning av projekt i sen utvecklingsfas.
Lägre estimat på grund av högre kostnader, men högre värde på portföljen stöttar motiverat värdeVi sänker våra prognoser då kostnaderna var högre än vårt scenario för -23e, vilket även spiller över i -24e och -25e. Vi bibehåller vårt motiverade värde, då en större projektportfölj kompenserar för lägre prognoser. Eolusaktien har gått svagt under senare tid, men rapporten för Q1’23 visar att efterfrågan på projekt inom förnyelsebar energi är fortsatt stark. Eolus har nu en bred geografisk och produktmässig bredd, vilket minskar exponeringen mot den, från politiskt håll, besvärliga situationen kring svensk lands- och havsbaserad vindkraft. Aktien handlas på låga multiplar och har väsentlig omvärderingspotential när projektportföljen konverteras i stigande intäkter.
|
||||
2023-02-17 | Fortsatt utökning av projektportföljen | Ladda ner | Visa Stäng | ||
|
||||
2023-02-10 | Stor projektportfölj med bred geografisk exponering till låg värdering | Ladda ner | Visa Stäng | ||
|
||||
2022-11-18 | Inga projektförsäljningar under kvartalet | Ladda ner | Visa Stäng | ||
|
||||
2022-11-17 | Analyskommentar - Neutral rapport | Visa Stäng | ||
|
||||
2022-10-18 | Projektförsäljning och starkare underliggande marknad höjer estimat och värde | Ladda ner | Visa Stäng | ||
|
||||
2022-10-17 | Analyskommentar - Säljer Sol- och lagringsprojekt i USA | Visa Stäng | ||
|
||||
2022-08-31 | Bra projektleverans i Q2'22 | Ladda ner | Visa Stäng | ||
|
||||
2022-08-30 | Analyskommentar - Stark Q2 | Visa Stäng | ||
|
||||
2022-05-19 | Större projektportfölj men Norge tynger | Ladda ner | Visa Stäng | ||
|
||||
2022-05-18 | Analyskommentar - Svagt Q1 resultat | Visa Stäng | ||
|
||||
2022-04-19 | Analyskommentar - Ett första steg på vägen att återupprätta förtroendet | Visa Stäng | ||
|
||||
2022-02-21 | Guidance pekar på lägre marginaler | Ladda ner | Visa Stäng | ||
|
||||
2021-12-06 | Problemen med Öyfjellet fortsätter | Ladda ner | Visa Stäng | ||
|
||||
2021-11-19 | Svagt Q3 men långa bilden intakt | Ladda ner | Visa Stäng | ||
|
||||
2021-09-02 | Oförändrat på lång sikt | Ladda ner | Visa Stäng | ||
|
||||
2021-06-29 | Eolus förvärvar ännu ett projekt | Ladda ner | Visa Stäng | ||
|
||||
2021-06-23 | Eolus förvärvar projekt | Ladda ner | Visa Stäng | ||
|
||||
2021-05-21 | Covid-19 påverkar | Ladda ner | Visa Stäng | ||
|
||||
2021-02-22 | Låg marginal som väntat | Ladda ner | Visa Stäng | ||
|
||||
2020-10-28 | Eolus Vind - En pionjär inom svensk vindkraft | Ladda ner | Visa Stäng | ||
|
||||
2020-07-09 | Ytterligare stöd till redan stabil projektpipeline | Ladda ner | Visa Stäng | ||
|
||||
2020-04-24 | God visibilitet trots kortsiktig påverkan | Ladda ner | Visa Stäng | ||
|
||||
2020-01-24 | Förlängning av projektportföljen lyfter potentialen | Ladda ner | Visa Stäng | ||
|
||||
2019-10-24 | Tilltagande dis 2022 | Ladda ner | Visa Stäng | ||
|
||||
2019-07-15 | Øyfjellet möjlig trigger för extrautdelning | Ladda ner | Visa Stäng | ||
|
||||
2019-07-05 | Klara utsikter till 2021e, disigare därefter | Ladda ner | Visa Stäng | ||
|
||||
2019-04-26 | Fortsätter beta av sin dignande pipeline | Ladda ner | Visa Stäng | ||
|
||||
2019-01-25 | Omsättning på 9 miljarder i pipeline | Ladda ner | Visa Stäng | ||
|
||||
2018-10-29 | Starkt kvartal ett led i resan mot en ny nivå | Ladda ner | Visa Stäng | ||
|
||||
2018-07-06 | Fortsatt ljust trots stark utveckling i ryggen | Ladda ner | Visa Stäng | ||
|
||||
2018-04-20 | Potentiell fördubbling av redan fyrdubblad orderstock | Ladda ner | Visa Stäng | ||
|
||||
2018-01-26 | Väl rustad inför kommande expansionsfas | Ladda ner | Visa Stäng | ||
|
||||
2017-10-27 | Ökad visibilitet och volatilitet i verksamheten | Visa Stäng | ||
|
||||
2017-07-06 | Minskad potential för stor extrautdelning framöver | Visa Stäng | ||
|
||||
2017-04-21 | Tydlig återhämtning trots pressat elcertifikatspris | Visa Stäng | ||
|
||||
2017-01-27 | Ökad projektaktivitet 2017 | Visa Stäng | ||
|
||||
2016-10-27 | Väl rustat för 2017 | Visa Stäng | ||
|
||||
2016-07-07 | Fortsatt svagt inför återhämtningen 2016/17 | Visa Stäng | ||
|
||||
2016-04-22 | Ljusa utsikter trots mellanår | Visa Stäng | ||
|
||||
2016-01-29 | Mellanår innan potentiell ny homerun med Google | Visa Stäng | ||
|
||||
2015-10-28 | Hög potential i både verksamhet och värdering | Visa Stäng | ||
|
||||
2015-07-08 | Betydande omvärderingspotential efter utskiftning | Visa Stäng | ||
|
||||
2015-04-29 | Extrautdelning större än väntat | Visa Stäng | ||
|
||||
2015-01-23 | Snabb lageravveckling höjer utsikterna | Visa Stäng | ||
|
||||
2015-01-21 | Googleparker skapar utrymme för extrautdelning | Visa Stäng | ||
|
||||
2014-12-03 | Framtungt år 2014/2015 | Visa Stäng | ||
|
||||
2014-10-31 | Svagt slut blir gynnsam start för kommande två åren | Visa Stäng | ||
|
||||
2014-07-09 | Rejält negativt pendelslag i naturligt volatil verksamhet Share on twitter | Visa Stäng | ||
|
||||
2014-04-30 | Ökat tryck på att leverera andra halvåret | Visa Stäng | ||
|
||||
2014-01-24 | Hög aktivitet trots svag marknad | Visa Stäng | ||
|