Datum | Titel | Alternativ | ||
---|---|---|---|---|
2024-02-16 | Stark avslutning på 2023 | Ladda ner | Visa Stäng | ||
|
||||
2023-11-21 | Engångsposter påverkar positivt men utmaningar i projekten | Ladda ner | Visa Stäng | ||
|
||||
2023-08-28 | Rekordkvartal i Q2’23 | Ladda ner | Visa Stäng | ||
|
||||
2023-05-12 | Resultat bättre än Q1’22 och fortsatt uppbyggnad av projektportföljen | Ladda ner | Visa Stäng | ||
|
||||
2023-02-17 | Fortsatt utökning av projektportföljen | Ladda ner | Visa Stäng | ||
|
||||
2023-02-10 | Stor projektportfölj med bred geografisk exponering till låg värdering | Ladda ner | Visa Stäng | ||
|
||||
2022-11-18 | Inga projektförsäljningar under kvartalet | Ladda ner | Visa Stäng | ||
|
||||
2022-11-17 | Analyskommentar - Neutral rapport | Visa Stäng | ||
|
||||
2022-10-18 | Projektförsäljning och starkare underliggande marknad höjer estimat och värde | Ladda ner | Visa Stäng | ||
|
||||
2022-10-17 | Analyskommentar - Säljer Sol- och lagringsprojekt i USA | Visa Stäng | ||
|
||||
2022-08-31 | Bra projektleverans i Q2'22 | Ladda ner | Visa Stäng | ||
|
||||
2022-08-30 | Analyskommentar - Stark Q2 | Visa Stäng | ||
|
||||
2022-05-19 | Större projektportfölj men Norge tynger | Ladda ner | Visa Stäng | ||
|
||||
2022-05-18 | Analyskommentar - Svagt Q1 resultat | Visa Stäng | ||
|
||||
2022-04-19 | Analyskommentar - Ett första steg på vägen att återupprätta förtroendet | Visa Stäng | ||
|
||||
2022-02-21 | Guidance pekar på lägre marginaler | Ladda ner | Visa Stäng | ||
|
||||
2021-12-06 | Problemen med Öyfjellet fortsätter | Ladda ner | Visa Stäng | ||
|
||||
2021-11-19 | Svagt Q3 men långa bilden intakt | Ladda ner | Visa Stäng | ||
|
||||
2021-09-02 | Oförändrat på lång sikt | Ladda ner | Visa Stäng | ||
|
||||
2021-06-29 | Eolus förvärvar ännu ett projekt | Ladda ner | Visa Stäng | ||
|
||||
2021-06-23 | Eolus förvärvar projekt | Ladda ner | Visa Stäng | ||
|
||||
2021-05-21 | Covid-19 påverkar | Ladda ner | Visa Stäng | ||
|
||||
2021-02-22 | Låg marginal som väntat | Ladda ner | Visa Stäng | ||
|
||||
2020-10-28 | Eolus Vind - En pionjär inom svensk vindkraft | Ladda ner | Visa Stäng | ||
|
||||
2020-07-09 | Ytterligare stöd till redan stabil projektpipeline | Ladda ner | Visa Stäng | ||
|
||||
2020-04-24 | God visibilitet trots kortsiktig påverkan | Ladda ner | Visa Stäng | ||
|
||||
2020-01-24 | Förlängning av projektportföljen lyfter potentialen | Ladda ner | Visa Stäng | ||
|
||||
2019-10-24 | Tilltagande dis 2022 | Ladda ner | Visa Stäng | ||
|
||||
2019-07-15 | Øyfjellet möjlig trigger för extrautdelning | Ladda ner | Visa Stäng | ||
|
||||
2019-07-05 | Klara utsikter till 2021e, disigare därefter | Ladda ner | Visa Stäng | ||
|
||||
2019-04-26 | Fortsätter beta av sin dignande pipeline | Ladda ner | Visa Stäng | ||
|
||||
2019-01-25 | Omsättning på 9 miljarder i pipeline | Ladda ner | Visa Stäng | ||
|
||||
2018-10-29 | Starkt kvartal ett led i resan mot en ny nivå | Ladda ner | Visa Stäng | ||
|
||||
2018-07-06 | Fortsatt ljust trots stark utveckling i ryggen | Ladda ner | Visa Stäng | ||
|
||||
2018-04-20 | Potentiell fördubbling av redan fyrdubblad orderstock | Ladda ner | Visa Stäng | ||
|
||||
2018-01-26 | Väl rustad inför kommande expansionsfas | Ladda ner | Visa Stäng | ||
Analys |
Väl rustad inför kommande expansionsfasMed försäljningen av Söttefällan, Anneberg, Nylandsbergen och Kråktorpet på totalt 279 MW och den pågående byggnationen av Jennåsen på 79 MW har Eolus säkrat en affärsvolym för de kommande tre åren som överstiger de senaste fyra årens omsättning. Därtill ger en islossning i hela vindkraftsbranschen stöd för ett fortsatt inflöde av storordrar även framöver. Mellan leveranserna av dessa storparker kommer intäkterna dock vara i det närmaste obefintliga, som i Q1 i år då intäkterna stannade på SEKm 18, vilket ställer krav på ett mer långsiktigt perspektiv. Med en värdering på P/E 6x 17/18, 17x 18/19 och 8x 19/20 ser vi en hög kurspotential i aktien till en medelhög risk. Starkt inflöde av storordrarFörsta kvartalet blev som väntat väldigt svagt med en sekventiell tvärnit i omsättningen från SEKm 281 i Q4’16/17 till SEKm 18 Q1’17/18. Det här reflekterar dock inte den verkliga aktiviteten i bolaget, där Eolus tecknat avtal om försäljning av 74 verk om totalt 279 MW (Sötterfällan och Anneberg 47 MW, Nylandsbergen 68,4 MW och Kråktorpet 163,4 MW) med ett kontraktsvärde på över SEK 3,1 miljarder. Därtill pågår byggnationen av Jennåsen vilket innebär att orderstocken mer än fyrdubblats till över fyra miljarder SEK. Justerar upp prognosen för de kommande två årenVi har nu justerat upp vår prognos för helåret med 93% för EBIT som en effekt av 1) att försäljningen av projekträttigheterna för Kråktorpet, som utgör en mindre del av affären, kommer att intäktsföras i Q2 i år, och 2) den senaste tidens uppgång i certifikatpriset som får en särskild engångseffekt på resultaträkningen i Q4 i år, eftersom det är då Eolus intäktsför certifikatsdelen i Jennåsenaffären (där Eolus avtalat om att köpa de kommande 15 årens certifikatproduktion till ett fast pris på 26 SEK/MWh, vilket inbringar en redovisningsmässig vinst på ca SEKm 175 där kassaflödena dock kommer fördelas över de kommande 15 åren). Med försäljningen av Anneberg i Q2 2018/19 och Nylandsbergen och Söttefällan i Q4 2018/19 och Kråktorpet Q1 2019/20 så har vi justerat upp EBIT med 57% nästa år och lämnar prognosen för 2019/20 nära oförändrad. Sammantaget räknar vi nu med intäkter omkring 1,4 miljarder i år och nästa år, och 2,2 miljarder år 2019/20. Det är också värt att notera att intäkterna mellan de ovan nämnda kvartalen kommer vara i princip obefintliga. Hög potential till medelhög risk, med krav på långsiktighetMed de nämnda affärerna har Eolus säkrat en affärsvolym för de kommande tre åren som överstiger de senaste fyra årens omsättning, och med en nettokassa på SEKm 79 och likvida medel och outnyttjade byggkrediter på över en miljard SEK går Eolus nu in i en expansionsfas med en god finansiell ställning. Trots den senaste tidens starka kursutveckling handlas aktien fortsatt på attraktiva multiplar på P/E 6x 17/18, 17x 18/19 och 8x 19/20, samtidigt som vi ser en islossning på hela vindkraftsmarknaden. Vi tror därför att inflödet av storordrar kan fortsätta även framöver och ser därför en hög kurspotential i aktien till en medelhög risk. |
||||
2017-10-27 | Ökad visibilitet och volatilitet i verksamheten | Visa Stäng | ||
|
||||
2017-07-06 | Minskad potential för stor extrautdelning framöver | Visa Stäng | ||
|
||||
2017-04-21 | Tydlig återhämtning trots pressat elcertifikatspris | Visa Stäng | ||
|
||||
2017-01-27 | Ökad projektaktivitet 2017 | Visa Stäng | ||
|
||||
2016-10-27 | Väl rustat för 2017 | Visa Stäng | ||
|
||||
2016-07-07 | Fortsatt svagt inför återhämtningen 2016/17 | Visa Stäng | ||
|
||||
2016-04-22 | Ljusa utsikter trots mellanår | Visa Stäng | ||
|
||||
2016-01-29 | Mellanår innan potentiell ny homerun med Google | Visa Stäng | ||
|
||||
2015-10-28 | Hög potential i både verksamhet och värdering | Visa Stäng | ||
|
||||
2015-07-08 | Betydande omvärderingspotential efter utskiftning | Visa Stäng | ||
|
||||
2015-04-29 | Extrautdelning större än väntat | Visa Stäng | ||
|
||||
2015-01-23 | Snabb lageravveckling höjer utsikterna | Visa Stäng | ||
|
||||
2015-01-21 | Googleparker skapar utrymme för extrautdelning | Visa Stäng | ||
|
||||
2014-12-03 | Framtungt år 2014/2015 | Visa Stäng | ||
|
||||
2014-10-31 | Svagt slut blir gynnsam start för kommande två åren | Visa Stäng | ||
|
||||
2014-07-09 | Rejält negativt pendelslag i naturligt volatil verksamhet Share on twitter | Visa Stäng | ||
|
||||
2014-04-30 | Ökat tryck på att leverera andra halvåret | Visa Stäng | ||
|
||||
2014-01-24 | Hög aktivitet trots svag marknad | Visa Stäng | ||
|