Omsättning
Aktuell kurs
Utveckling i dag
Senaste analysen | 13 Nov 2020 | Mentice

Orderingång och lönsamhet imponerar

Försäljningen i Q3 uppgick till 35,78 mkr, vilket motsvarar en tillväxt om 14% y/y. EBITDA uppgick till 4,1 mkr. Försäljningen var något under våra estimat men, pga lägre kostnader, som…

Läs analysen
Senaste analysen | 3 Nov 2020 | Mentice

Walking in Mentice

Vi initierar täckning av Mentice. Mentice rider på två starka makrotrender. Den första är ökade krav på validering och den andra ett skifte i kirurgin från öppen kirurgi till endovaskulära…

Läs analysen
Datum Rubrik Alternativ
2020-11-13 Orderingång och lönsamhet imponerar Ladda ner | Visa Stäng
2020-11-03 Walking in Mentice Ladda ner | Visa Stäng
Analys | 3 Nov 2020 | Mentice

Walking in Mentice

Vi initierar täckning av Mentice. Mentice rider på två starka makrotrender. Den första är ökade krav på validering och den andra ett skifte i kirurgin från öppen kirurgi till endovaskulära ingrepp. Båda dessa trender innebär en ökad patientnytta vid behandling av några av de vanligaste livsstilssjukdomarna och dödsorsakerna i västvärlden. Bolaget kan även genom sin unika förmåga att återskapa virtuella patienter vara en viktig partner för andra medicintekniska bolag i resan mot automatiserad kirurgi. Vi ser därför ett motiverat värde om 110-115 kr i aktien.

Hög strukturell tillväxt

Mentice utvecklar system för medicinsk simulering inom endovaskulära ingrepp. Denna typ av ingrepp är på frammarsch då de förkortar vårdtid och rehab efter behandling kopplad till några av de vanligaste folksjukdomarna i västvärlden. Genom simulering kan kvalitén i vården öka samtidigt som det utgör ett stöd för utveckling av nya typer av ingrepp.

Breddar den adresserbara marknaden

Bolaget befinner sig i en process att bredda sin adresserbara marknad genom bl.a. partnerskap med Siemens Healthineers och Philips Healthcare. Dessa partnerskap innebär att Mentice får en licensintäkt per sålt cath lab med tillhörande simulering. Dessa två har tillsammans en marknadsandel om 50% och det krävs att 10-20% av deras system säljs med Mentice simuleringsplattform för att våra estimat ska nås.

Stark kursresa att vänta

Vi ser ett motiverat värde på Mentice om 110-115 kr. Vi bedömer det som sannolikt att bolaget kommer kunna nå sina finansiella mål på sikt givet den tydliga strategin för att bredda sin adresserbara marknad. Detta kan ske redan nästa år om Covid-19 situationen inte förvärras. Vi ser en låg risk i aktien.

Kommande händelser

4 Feb 2021 | Bokslutskommuniké 2020
28 Apr 2021 | Kvartalsrapport 2021-Q1
22 Jul 2021 | Kvartalsrapport 2021-Q2
28 Oct 2021 | Kvartalsrapport 2021-Q3

epaccess.penser.se använder cookies för att webbplatsen ska fungera på ett bra sätt för dig. Genom att surfa vidare godkänner du att vi använder cookies. Vad är cookies?

Jag godkänner