29% tillväxt i det andra kvartalet

Omsättningen steg med 29% y/y, och uppgick till 16 mkr (12 mkr), vilket var över vår förväntan om 14 mkr. Starkare efterfrågebild är primära anledningen till avvikelsen. Bruttomarginalen steg till 79% (77%) drivet av fördelaktig produktmix. Detta tillsammans med en god kostnadskontroll bidrog till att EBIT uppgick till 1,3 mkr (-4 mkr), jämfört med vår förväntan om -2 mkr.

Ökad digital interaktion ger effekt

Bolagets snabba omställning till den nya verkligheten har gett resultat i ökat försäljning under kvartalet. Bolagets bedömning är att efterfrågan för effektiva säkerhetslösningar inom strålbehandlingar är stark. För att kapitalisera på denna trend kommer bolaget fortsätta digitaliseringsresan samt bredda sin produktportfölj, närmast med lanseringen av Delta TPV under 2021.

Höjer EBIT estimaten med 3 mkr 20/21e

Drivet av en starkare efterfråga än vi räknat med höjer vi vårt EBIT-estimat för 20/21e med 3 mkr. Det leder till att vi höjer vårt motiverade värde till 5,5 – 6,0 kr (5,0 – 6,0 kr). Vi är dock fortsatt konservativa i våra tillväxtestimat i närtid. Detta eftersom lockdowns på nyckelmarknader för bolaget får en negativ påverkan på försäljningen.