Senaste analysen | 16 Nov 2022 | Irisity

Flertalet utmaningar framöver

  Stark tillväxt Omsättningen i Q2’22 uppgick till 31,9 mkr vilket motsvarar en tillväxt om 144% y/y varav 60% var organisk, siffran visar att man hanterar de omvärldsfaktorer som störde…

Läs analysen
Senaste analysen | 17 Aug 2022 | Irisity

Organisk tillväxt accelererar

  Stark tillväxt Omsättningen i Q2’22 uppgick till 31,9 mkr vilket motsvarar en tillväxt om 144% y/y varav 60% var organisk, siffran visar att man hanterar de omvärldsfaktorer som störde…

Läs analysen
Senaste analysen | 12 Aug 2022 | Irisity

Analyskommentar - Visar på stark…

  Stark tillväxt Omsättningen i Q2’22 uppgick till 31,9 mkr vilket motsvarar en tillväxt om 144% y/y varav 60% var organisk, siffran visar att man hanterar de omvärldsfaktorer som störde…

Läs analysen
Senaste analysen | 22 Jul 2022 | Irisity

Analyskommentar - School Guard lanseras…

  Stark tillväxt Omsättningen i Q2’22 uppgick till 31,9 mkr vilket motsvarar en tillväxt om 144% y/y varav 60% var organisk, siffran visar att man hanterar de omvärldsfaktorer som störde…

Läs analysen
Senaste analysen | 25 May 2022 | Irisity

Kapitalmarknadsdag sätter tempot framö…

  Stark tillväxt Omsättningen i Q2’22 uppgick till 31,9 mkr vilket motsvarar en tillväxt om 144% y/y varav 60% var organisk, siffran visar att man hanterar de omvärldsfaktorer som störde…

Läs analysen
Senaste analysen | 13 May 2022 | Irisity

Analyskommentar - Tillväxt påverkas av…

  Stark tillväxt Omsättningen i Q2’22 uppgick till 31,9 mkr vilket motsvarar en tillväxt om 144% y/y varav 60% var organisk, siffran visar att man hanterar de omvärldsfaktorer som störde…

Läs analysen
Senaste analysen | 12 May 2022 | Irisity

Analyskommentar - Underskattad…

  Stark tillväxt Omsättningen i Q2’22 uppgick till 31,9 mkr vilket motsvarar en tillväxt om 144% y/y varav 60% var organisk, siffran visar att man hanterar de omvärldsfaktorer som störde…

Läs analysen
Datum Rubrik Alternativ
2022-11-16 Flertalet utmaningar framöver Ladda ner | Visa Stäng
2022-08-17 Organisk tillväxt accelererar Ladda ner | Visa Stäng
Analys | 17 Aug 2022 | Irisity

Organisk tillväxt accelererar

 

Stark tillväxt

Omsättningen i Q2’22 uppgick till 31,9 mkr vilket motsvarar en tillväxt om 144% y/y varav 60% var organisk, siffran visar att man hanterar de omvärldsfaktorer som störde i Q1. De drivande marknaderna bakom tillväxten är Mellanöstern och Sydostasien. MRR vid kvartalets slut uppgick till 5,5 mkr vilket motsvarar en ökning med 83% y/y. MRR tyngs dock tillfälligt av att bolaget på den svenska marknaden genomgår en granskning av IMY.

Justerar ned MRR estimat

Givet den churn vi har sett i kvartalet på MRR sänker vi våra försäljningsestimat med ca 18% under 2022-2024. Vid ett positivt utlåtande av IMY (Integrationsskyddsmyndigheten) kan denna försäljning återläggas i våra estimat. Då vi justerar ned våra försäljningsestimat minskar EBITDA estimaten med i snitt 34 mkr per år. Canon, ägare av Axis väntas växa sin IP-kamera försäljning med 15% i år och ha en intjäning om USD 2bn.

Justering av motiverat värde

Vi sänker vårt motiverade värde till 50-52 kr från tidigare 60-63 kr. Vi anser att bolaget handlas till en attraktiv värdering jämfört med många svenska noterade mjukvarubolag. Bolaget handlas i dagsläget på en implicit WACC strax under 25%.

 

2022-08-12 Analyskommentar - Visar på stark organisk och förvärvad tillväxt Visa Stäng
2022-07-22 Analyskommentar - School Guard lanseras på Google Cloud Marketplace Visa Stäng
2022-05-25 Kapitalmarknadsdag sätter tempot framöver Ladda ner | Visa Stäng
2022-05-13 Analyskommentar - Tillväxt påverkas av omvärldsfaktorer Visa Stäng
2022-05-12 Analyskommentar - Underskattad volatilitet i intäkterna Visa Stäng
2022-03-21 Analyskommentar - Kommentar kring organisk tillväxt Visa Stäng
2022-02-21 MRR-tillväxt och bruttomarginal når rekordnivåer Ladda ner | Visa Stäng
2021-11-16 Nytt motiverat värde till följd av kommersialiseringsplan Ladda ner | Visa Stäng
2021-09-06 Förvärvar Agent Vi Ladda ner | Visa Stäng
2021-08-09 Tilltagande tillväxt Ladda ner | Visa Stäng
2021-05-10 I linje med våra förväntningar samt bekräftar kommersialiseringsplan Ladda ner | Visa Stäng
2021-04-01 Avtal med Milestone samt positiva signaler ändrar riskbild Ladda ner | Visa Stäng
2021-02-15 Imponerande SaaS tillväxt i tufft pandemiläge Ladda ner | Visa Stäng
2021-02-05 Avtal med Axis ändrar spelplanen Ladda ner | Visa Stäng
2020-11-05 Kapitalanskaffning banar väg för kommersialisering Ladda ner | Visa Stäng
2020-08-07 Ett lugnt kvartal Ladda ner | Visa Stäng
2020-07-24 G4S implementerar Irisitys AI-videoanalys Ladda ner | Visa Stäng
2020-05-12 Övervintrar Covid-19 Ladda ner | Visa Stäng
2020-04-16 Förseningar men stark balansräkning Ladda ner | Visa Stäng
2020-02-13 Högre takt än väntat i utrullning Ladda ner | Visa Stäng
2019-11-06 Utrullningen långsammare än väntat Ladda ner | Visa Stäng
2019-05-13 MRR fortsätter att stiga Ladda ner | Visa Stäng
2019-04-23  Förvärv och förseningar Ladda ner | Visa Stäng
2018-11-13 Nyemission, förvärv och fler LOIs Ladda ner | Visa Stäng
2018-10-26 MRR stiger kraftigt Ladda ner | Visa Stäng
2018-08-17 Samarbetsavtal, pilotprojekt och syntetiska optioner Ladda ner | Visa Stäng
2018-05-25 Full gas mot SaaS Ladda ner | Visa Stäng
2018-03-01 Nya produkter och resan mot SaaS fortsätter Ladda ner | Visa Stäng
2018-02-01 Bolaget som ser allt Ladda ner | Visa Stäng

Kommande händelser

24 Feb 2023 | Bokslutskommuniké 2022