Datum Titel Alternativ
2023-09-15 Fortsatt starkt i Asien i Q1 Ladda ner | Visa Stäng
2023-06-28 Analyskommentar - Kina-ordrar indikerar fortsatt styrka i Asien Visa Stäng
2023-06-19 Historiskt starkt kvartal med dragkraft i Asien Ladda ner | Visa Stäng
2023-03-20 Omsättningen växer i Q3 Ladda ner | Visa Stäng
2022-12-09 Åter till tillväxt i Q2 Ladda ner | Visa Stäng
2022-12-07 Analyskommentar - Första kommentar på Q2-rapporten Visa Stäng
2022-11-02 Analyskommentar - Order i Japan värd ca 4 mkr Visa Stäng
2022-09-16 Mot fortsatt expansion med stärkta finanser Ladda ner | Visa Stäng
Analys | 16 Sep 2022 | ScandiDos

Mot fortsatt expansion med stärkta finanser

 

Försenade installationer belastar omsättning i Q1

Omsättningen för Q1 uppgick till 10,4 mkr (11,7 mkr) motsvarande en tillväxt y/y om -11%. Bolaget ser starka resultat av satsningarna på ökade eftermarknadsintäkter, men förseningar hos kunder gällande installationer i Europa och Asien påverkade omsättningen negativt. Totalt motsvarade dessa installationer ca 2 mkr. Generellt var Asien dock starkt bidragande under kvartalet.

Bruttomarginal stärks av eftermarknaden

Bruttomarginalen var 80% (75%), vilket är ett resultat av högre andel intäkter från servicekontrakt i eftermarknadsförsäljningen. Kostnadsbasen ökar något mot bakgrund av högre resekostnader men också kostnader relaterade till branschmässor. Efter periodens utgång har ScandiDos stärkt balansräkningen genom en riktad emission som tillför ca 12,5 mkr.

 

Estimatjusteringar

Vi justerar våra intäkter för prognosperioden. Vi bedömer att bolaget har goda förutsättningar för god tillväxt för 2022/23. Vi värderar bolaget med en multipelansats som kompletteras av en DCF. Vi har uppdaterat vår metodik för WACC-beräkning, vilket medför att vår diskonteringsränta är 14% (9%). Vi adderar även nyemissionen i värderingen. Sammantaget ser vi ett nytt motiverat värde om 3,10 – 3,20 (3,75 – 3,85 per aktie).

 

2022-09-13 Analyskommentar - Första kommentar på Q1-rapporten Visa Stäng
2022-08-31 Analyskommentar - Riktad emission om ca 12,5 mkr Visa Stäng
2022-07-01 Växer trots tuffa jämförelsetal Ladda ner | Visa Stäng
2022-06-16 Analyskommentar - Order i Japan värd EUR 0,2m Visa Stäng
2022-03-16 Ett stabilt Q3 Ladda ner | Visa Stäng
2022-03-14 Analyskommentar - Första kommentar på Q3-rapporten Visa Stäng
2021-12-16 Intäkterna backade mot tuffa jämförelsetal Ladda ner | Visa Stäng
2021-09-28 Rapport för första kvartalet Ladda ner | Visa Stäng
2021-07-02 Avslutar året med tillväxt Ladda ner | Visa Stäng
2021-03-16 Fortsatt utmanande marknad Ladda ner | Visa Stäng
2020-12-17 Visar åter starka siffror Ladda ner | Visa Stäng
2020-06-30 COVID-19 drar ner försäljningen Ladda ner | Visa Stäng
2020-03-13 Växer men inte snabbt nog Ladda ner | Visa Stäng
2019-12-19 Starkare efterfrågebild Ladda ner | Visa Stäng
2019-09-16 Vind i seglen Ladda ner | Visa Stäng
2019-07-01 Låg systemförsäljning Ladda ner | Visa Stäng
2019-03-18 Lansering av Delta4 Phantom+ MR Ladda ner | Visa Stäng
2019-01-23 En strålande stjärna tänds i Mexiko Ladda ner | Visa Stäng
2018-09-24 Svag start på det nya verksamhetsåret Ladda ner | Visa Stäng
2018-06-28 Avslutar året på topp Ladda ner | Visa Stäng
2018-03-23 Produktionsstörning drog ned försäljningen Ladda ner | Visa Stäng
2017-12-18 Varian ger tummen upp Ladda ner | Visa Stäng
2017-10-02 Ökad andel repetitiva intäkter Visa Stäng
2017-06-29 Sum of the parts indikerar väsentlig uppsida Visa Stäng
2017-04-04 Strålande utsikter Visa Stäng