Datum Titel Alternativ
2023-10-27 Ögonen på pipeline i Q4 Ladda ner | Visa Stäng
2023-10-16 Tuffa tider Ladda ner | Visa Stäng
2023-10-10 Analyskommentar - Fas 1-data för HNSA-5487 Visa Stäng
2023-07-21 Mot ett händelserikt H2 Ladda ner | Visa Stäng
2023-07-20 Analyskommentar - Kort rapportkommentar Visa Stäng
2023-07-11 Analyskommentar - Provisoriskt godkännande i Australien Visa Stäng
2023-06-01 Analyskommentar - Positiva besked från Belgien Visa Stäng
2023-05-30 Analyskommentar - Första patient inkluderad i Anti-GBM-studie Visa Stäng
2023-04-28 Analyskommentar - Nytt avtal inom genterapi Visa Stäng
2023-04-21 Ljusning i horisonten Ladda ner | Visa Stäng
Analys | 21 Apr 2023 | Hansa Biopharma

Ljusning i horisonten

 

Q1 – något svagare finansiellt

Hansa levererade under torsdagen sin Q1-rapport. Finansiellt kom rapporten in något under våra förväntningar. Omsättningen landade på 24 mkr (EPB est: 28 mkr), varav produktförsäljningen av Idefirix stod för 14 mkr. Rörelseresultatet (EBIT) kom in på -182 mkr (EPB est: -153 mkr). Den högre förlusten än förväntat var primärt drivet av ökade rörelsekostnader under kvartalet.

Allt enligt plan i pipeline

Glädjeämnet i rapporten var i stället uppdateringen kring pipelinen, där vi får veta att 62 av 64 patienter rekryterats till fas III-studien med imlifidase i USA. Randomiseringen förväntas vara klar under H2 2023 och vi räknar därmed med att tidslinjen för studien är intakt. Dessutom meddelar bolaget att deras första kandidat i NiceR-programmet, HNSA-5487, har doserats till de första patienterna inom ramen för en fas I-studie.

 

Ljusning i horisonten

Bolaget meddelar att de förväntar sig en betydande försäljningsökning för Idefirix i Europa under andra halvan av 2023. De två primära drivarna bakom dessa förväntningar är 1) gynnsamma förändringar i Eurotransplants allokeringssystem och 2) positiva kostnadsersättningsbesked. Vår uppfattning är att Hansa hela tiden varit tydliga med att försäljningen kommer att vara låg under de första åren och att bolaget nu är något aggressivare i sin kommunikation tycker vi låter lovande. Efter rapporten genomför vi vissa estimatjusteringar, framför allt på kostnadssidan. Vårt motiverade värde är fortsatt 210–220 kronor per aktie. Andra halvan av 2023 förväntas bjuda på flertalet triggers för aktiekursen, där den viktigaste i vår mening är data från fas II-studien i patienter med GBS.

 

2023-04-20 Analyskommentar - Kort rapportkommentar Visa Stäng
2023-04-17 Preview Q1-rapport Ladda ner | Visa Stäng
2023-03-31 Analyskommentar - Fas II-studie fullrekryterad Visa Stäng
2023-03-29 Analyskommentar - Kostnadsersättning i Spanien Visa Stäng
2023-02-03 Ett år med många triggers väntar Ladda ner | Visa Stäng
2023-02-02 Analyskommentar - Rapportkommentar Q4 Visa Stäng
2022-12-13 Analyskommentar - Riktad emission Visa Stäng
2022-12-08 Analyskommentar - Kostnadsersättning på plats i Italien Visa Stäng
2022-11-29 Analyskommentar - Positiva AMR-data Visa Stäng
2022-11-03 Analyskommentar - Sarepta flyttar fram positionerna Visa Stäng
2022-10-27 Studiedata stundar Ladda ner | Visa Stäng
2022-10-20 Analyskommentar - Rapportkommentar Visa Stäng
2022-10-07 Inför Q3-rapport Ladda ner | Visa Stäng
2022-07-20 Snygg finansieringslösning Ladda ner | Visa Stäng
2022-07-19 Analyskommentar - Rapportkommentar Visa Stäng
2022-07-12 Analyskommentar - Första patient rekryterad till PAES-studien Visa Stäng
2022-06-20 Analyskommentar - Idefirix rekommenderas av NICE Visa Stäng
2022-05-23 Analyskommentar - AMR-studien fullrekryterad Visa Stäng
2022-04-22 Stark försäljning i kvartalet Ladda ner | Visa Stäng
2022-04-21 Analyskommentar - Rapportkommentar Visa Stäng
2022-04-19 Analyskommentar - Godkännande att starta fas III-studie inom anti-GBM Visa Stäng
2022-02-07 Händelserik period Ladda ner | Visa Stäng
2021-10-25 Ingen dramatik i Q3 Ladda ner | Visa Stäng
2021-10-13 Den som väntar på något gott Ladda ner | Visa Stäng
2021-07-19 Q2 - lansering fortgår enligt plan Ladda ner | Visa Stäng
2021-06-14 Många skott på mål Ladda ner | Visa Stäng