Unik verkningsmekanism

Erik Penser Bank inleder bevakning av Hansa Biopharma. Hansas ledande projekt imlifidase (kommersiellt namn Idefirix), är ett enzym som klyver antikroppar av typen IgG. Genom sin verkningsmekanism har imlifidase bred terapeutisk potential inom sjukdomstillstånd som orsakas av en oönskad aktivering av immunförsvaret.

Stor potential vid lyckad indikationsbreddning

Hansa sticker ut som ett av få svenska biotechbolag som tagit sin produkt från preklinisk forskning till att lansera ett godkänt läkemedel. Bolaget har nu tagit steget in i kommersiell fas och vi estimerar att imlifidase vid en framgångsrik indikationsbreddning (autoimmuna, AMR, genterapi) kommer bli en blockbusterprodukt med en årlig försäljningspotential om +1 mdr USD.

Attraktivt läge för den långsiktige

Den breda nedgång vi sett generellt inom biotech under våren har enligt vår bedömning skapat ett attraktivt läge i Hansa för den långsiktige investeraren. Trots relativt konservativa sannolikhetsantaganden kring pipeline initierar vi bevakning på Hansa med ett motiverat värde om 350-360 kronor per aktie – en uppsida på +100% från nuvarande aktiekurs.