| Datum | Titel | Alternativ | ||
|---|---|---|---|---|
| 2024-04-26 | Analyskommentar - Fortsatt stark orderingång, 253% men ett säsongsmässigt negativt resultat | Ladda ner | Visa Stäng | ||
|
|
||||
| 2024-02-23 | Stark rapport med tydliga tecken på skalbarhet | Ladda ner | Visa Stäng | ||
|
|
||||
| 2023-11-17 | Acceleration av tillväxten i orderingång, försäljning och resultat | Ladda ner | Visa Stäng | ||
|
|
||||
| 2023-08-18 | Stabil rapport med goda TRaaS-intäkter | Ladda ner | Visa Stäng | ||
|
|
||||
| 2023-06-19 | Uppdaterade prognoser och nytt motiverat värde efter 2023 guidning och omvänd split | Ladda ner | Visa Stäng | ||
|
|
||||
| 2023-04-27 | Högre i kostnader för att klara tillväxt och vinterväder tynger i närtid | Ladda ner | Visa Stäng | ||
|
|
||||
| 2023-04-26 | Analyskommentar - En svag Q1 y/y | Visa Stäng | ||
|
|
||||
| 2023-02-24 | Urstark orderingång och marginalförbättring i Operatörstjänster | Ladda ner | Visa Stäng | ||
|
Analys |
Urstark orderingång och marginalförbättring i Operatörstjänster
Stark Q4 rapport med återhämtning från Q3’22Sensys Gatso rapporterade en stark Q4. Försäljning i Q4 på 161 mkr var 6% lägre y/y och EBIT på 22 mkr var 18% lägre y/y. För helåret var försäljningen -2% y/y, framför allt på grund av det pausade kontraktet i Saudi-Arabien, men även på grund av att uppstarten av den stora leveransen till Trafikverket (TRV) har blivit framflyttad ett kvartal, på grund av förseningar orsakade av andra aktörer i projektet. EBIT i kvartalet innebar en väsentlig förbättring från Q3 (-4 mkr), drivet av fortsatt styrka i återkommande intäkter (TRaaS) och bra utleveranser inom Systemtjänster. I kombination med god kostnadskontroll innebar detta kraftigt expanderande marginaler. Urstark orderingång och marginalförbättringOrderingången var urstark, 1,080 mkr, och lyfte helårssiffran till 1,5 mdkr eller mer än 3x försäljningen 2022. Starkt bidragande var den stora ordern till TRV på 850 mkr, som löper över 12 år. 60% av orderingången utgjordes av TRaaS-intäkter, vilket innebär att bolaget ligger väl till för att nå sitt mål om 60% återkommande intäkter av försäljningen 2025. På rullande 12m förbättrades den konsoliderade bruttomarginalen, och i Q4 förbättrades även EBITDA-marginalen q/q i den viktiga TRaaS-verksamheten i Operatörstjänster.
Lägre estimat men oförändrat motiverat värde, transformationen mot ett mer stabilt bolag fortsätterVi trimmar våra estimat då leveransen till TRV är något skjuten på framtiden. Samtidigt ger den förbättrade marginalen i Operatörstjänster stöd för 2023. Vi behåller vårt motiverade värde på 1,45-1,55 baserat på vår DCF-beräkning. Bolaget börjar alltmer visa att den transformationsresa mot ett mer stabilt, och lönsamt bolag, som vi har förväntat oss, fortsätter. En kraftigt förbättrad balansräkning och högre underliggande marginaler ger utrymme för investeringar i personal och mjukvara. Efterfrågan på trafikövervakning är fortsatt stark, Sensys Gatso är välinvesterat och ökar på sina försäljningsresurser, vilket bör driva upp tillväxten framöver.
|
||||
| 2023-02-23 | Analyskommentar - Urstark orderingång och bra avslutning på året | Visa Stäng | ||
|
|
||||
| 2022-11-18 | Stark orderingång men stort kontrakt pausas | Ladda ner | Visa Stäng | ||
|
|
||||
| 2022-11-17 | Analyskommentar - Stark orderingång och det kommer mer | Visa Stäng | ||
|
|
||||
| 2022-11-16 | Analyskommentar - Kontrakt med trafikverket | Visa Stäng | ||
|
|
||||
| 2022-10-20 | Analyskommentar - Order till trafikverket passerar utan överklagande | Ladda ner | Visa Stäng | ||
|
|
||||
| 2022-10-17 | Analyskommentar - Vunnit upphandling från Trafikverket men för tidigt att räkna in i estimat på grund av risk för överklagande | Visa Stäng | ||
|
|
||||
| 2022-08-22 | Solid Q2'22 på alla punkter | Ladda ner | Visa Stäng | ||
|
|
||||
| 2022-08-18 | Analyskommentar - Stark rapport på alla punkter | Visa Stäng | ||
|
|
||||
| 2022-05-31 | Analyskommentar - Fortsätter att öka orderingången på ett markant sätt | Visa Stäng | ||
|
|
||||
| 2022-05-02 | Fortsatta bevis på strukturell förbättring | Ladda ner | Visa Stäng | ||
|
|
||||
| 2022-04-29 | Analyskommentar - Fortsatta bevis på en strukturell förbättring | Visa Stäng | ||
|
|
||||
| 2022-02-24 | Förbättring av marginalen fortsätter | Ladda ner | Visa Stäng | ||
|
|
||||
| 2021-11-25 | Tydlig marginalförbättring i Q3 | Ladda ner | Visa Stäng | ||
|
|
||||
| 2021-08-23 | Stabilt kvartal | Ladda ner | Visa Stäng | ||
|
|
||||
| 2021-04-29 | Sensys Q1 | Ladda ner | Visa Stäng | ||
|
|
||||
| 2021-03-04 | Kommentar efter Q4-rapporten | Ladda ner | Visa Stäng | ||
|
|
||||
| 2021-02-11 | Tankar om 2021 | Ladda ner | Visa Stäng | ||
|
|
||||
| 2020-12-02 | Omsättning ökar med 80 % | Ladda ner | Visa Stäng | ||
|
|
||||
| 2020-09-15 | Sensys Gatso - Goda tider i sikte | Ladda ner | Visa Stäng | ||
|
|
||||
| 2020-08-21 | Sensys Gatso Group - Flera rekordnoteringar hittills i år | Ladda ner | Visa Stäng | ||
|
|
||||
| 2020-08-06 | Sommarhalvår med rekordorderingång | Ladda ner | Visa Stäng | ||
|
|
||||
| 2020-05-04 | God TRaaS-tillväxt och låg Covid-påverkan | Ladda ner | Visa Stäng | ||
|
|
||||
| 2020-02-21 | Lovande uppsving i momentum och utsikter | Ladda ner | Visa Stäng | ||
|
|
||||
| 2019-11-29 | Ihållande motvind | Ladda ner | Visa Stäng | ||
|
|
||||
| 2019-08-30 | Kostnadsökningar skjuter lyftet på framtiden | Ladda ner | Visa Stäng | ||
|
|
||||
| 2019-04-26 | Fördubbling av TRaaS till 2021e ger stöd åt värderingen | Ladda ner | Visa Stäng | ||
|
|
||||
| 2019-02-22 | Resultatet laggar på resan mot ny, uthålligt högre nivå | Ladda ner | Visa Stäng | ||
|
|
||||
| 2018-11-22 | Fokus på tjänster börjar betala sig | Ladda ner | Visa Stäng | ||
|
|
||||
| 2018-08-31 | Rejäl islossning lyfter vinstutsikterna brant | Ladda ner | Visa Stäng | ||
|
|
||||
| 2018-05-18 | Rätt riktning på vägen mot lönsamhet | Ladda ner | Visa Stäng | ||
|
|
||||
| 2018-02-23 | Ansträngt läge men vinden kan vända snabbt | Ladda ner | Visa Stäng | ||
|
|
||||
| 2017-11-27 | Liten ljusning men lång väg ut ur tunneln | Ladda ner | Visa Stäng | ||
|
|
||||
| 2017-09-01 | Emission i underkant ökar pressen på islossning | Visa Stäng | ||
|
|
||||
| 2017-05-18 | Förhöjd risk tills bolaget stärkt finanserna | Visa Stäng | ||
|
|
||||
| 2017-02-24 | Fortsatt risk för försening av uppsving till 2018 | Visa Stäng | ||
|
|
||||
| 2016-11-28 | Tunn orderbok skjuter uppsvinget på framtiden | Visa Stäng | ||
|
|
||||
| 2016-08-26 | Skjuter uppsvinget framför sig | Visa Stäng | ||
|
|
||||
| 2016-05-20 | Mellanår kräver långsiktigt perspektiv | Visa Stäng | ||
|
|
||||
| 2016-02-26 | Utsikter intakta trots stora engångseffekter framöver | Visa Stäng | ||
|
|
||||
| 2015-11-27 | Caset intakt trots krävande värdering | Visa Stäng | ||
|
|
||||
| 2015-08-27 | Starkt nyhetsflöde med ökad transparens framöver | Visa Stäng | ||
|
|
||||
| 2015-08-04 | Flygande start på förvärvet | Visa Stäng | ||
|
|
||||
| 2015-06-24 | Köper global räckvidd och inbrytning i operatörsledet | Visa Stäng | ||
|
|
||||
| 2015-04-23 | Sverige och Mellanöstern i balans | Visa Stäng | ||
|
|
||||
| 2015-01-30 | Mellanöstern motorn 2015 | Visa Stäng | ||
|
|
||||
| 2014-10-30 | Caset intakt trots få nya utlandsaffärer | Visa Stäng | ||
|
|
||||
| 2014-08-20 | Utlandet trigger för nästa omvärdering | Visa Stäng | ||
|
|
||||
| 2014-04-28 | Starka utsikter till bra pris | Visa Stäng | ||
|
|
||||
| 2014-02-07 | Initiala ordervärdet på ATK-affären redan överträffat | Visa Stäng | ||
|
|
||||
| 2014-01-27 | På offensiven i utlandet | Visa Stäng | ||
|
|
||||
Kommande händelser
