Senaste analysen | 19 Jul 2022 | Exsitec

God efterfrågan men svagare marginal i…

  God tillväxt men svagare marginal Justerad nettoomsättning i Q2 uppgick till 190 mkr (130 mkr Q2’21), vilket motsvarar en tillväxt om 46% y/y (8% organisk). EBITA uppgick till 25…

Läs analysen
Senaste analysen | 15 Jul 2022 | Exsitec

Analyskommentar - God tillväxt men lä…

  God tillväxt men lägre marginal Exsitec redovisade en justerad nettoomsättning om 190 mkr under Q2’22 (130 mkr Q2’21), vilket motsvarar 46% tillväxt y/y. Den organiska tillväxten uppgick till ca.…

Läs analysen
Senaste analysen | 9 May 2022 | Exsitec

Analyskommentar - Förvärvar Spot On

  Förvärvar Spot On Exsitec förvärvar Spot On, specialister inom e-handel och marknadsledande på plattformen Litium. Förra året omsatte bolaget 65 mkr med ett EBITA-resultat om 9 mkr (14% marginal)…

Läs analysen
Senaste analysen | 2 May 2022 | Exsitec

Bra start på 2022

  Bra start på det nya året Justerad nettoomsättning i Q1’22 uppgick till 181 mkr (105 mkr Q1’21), vilket motsvarar en tillväxt om 72% y/y (18% organisk). EBITA uppgick till…

Läs analysen
Senaste analysen | 29 Apr 2022 | Exsitec

Analyskommentar - Fortsatt stark efterfr…

  Fortsatt stark efterfrågan Exsitec redovisade en justerad nettoomsättning om 181 mkr (105 mkr Q1’21) under Q1’22, vilket motsvarar 72% tillväxt y/y. Den organiska tillväxten uppgick till ca. 18%. Justerad…

Läs analysen
Senaste analysen | 9 Feb 2022 | Exsitec

2021, ett år med hög aktivitet

  Stark omsättningstillväxt men lägre marginal Justerad nettoomsättning i Q4’21 uppgick till 186 mkr (84 mkr Q4’20), vilket motsvarar en tillväxt om 121% y/y (25% organisk). Justerad EBITA-marginal uppgick till…

Läs analysen
Senaste analysen | 11 Nov 2021 | Exsitec

Q3 rapport med nya finansiella mål

  Stark omsättningstillväxt men lägre marginal Justerad nettoomsättning i Q3’21 uppgick till 115 mkr (58 mkr Q3’20), vilket motsvarar en tillväxt om 97% y/y (22% organisk). Justerad EBITA-marginal uppgick till…

Läs analysen
Datum Rubrik Alternativ
2022-07-19 God efterfrågan men svagare marginal i Q2 Ladda ner | Visa Stäng
2022-07-15 Analyskommentar - God tillväxt men lägre marginal Visa Stäng
2022-05-09 Analyskommentar - Förvärvar Spot On Visa Stäng
2022-05-02 Bra start på 2022 Ladda ner | Visa Stäng
2022-04-29 Analyskommentar - Fortsatt stark efterfrågan Visa Stäng
2022-02-09 2021, ett år med hög aktivitet Ladda ner | Visa Stäng
2021-11-11 Q3 rapport med nya finansiella mål Ladda ner | Visa Stäng
2021-08-12 Tillväxtresan fortsätter Ladda ner | Visa Stäng
Analys | 12 Aug 2021 | Exsitec

Tillväxtresan fortsätter

 

Stark utveckling i Q2’21

Exsitec redovisade en justerad nettoomsättning om 133 mkr (70 mkr) i Q2, vilket motsvarar en tillväxt om
91% y/y. Den organiska tillväxten uppgick till ca. 34%. Justerad EBITA uppgick till 23 mkr (11 mkr) vilket
motsvarar en marginal om 17% (16%). Återkommande intäkter för programvara (LTM) uppgick till 28% av
den justerade nettoomsättningen (25%).

Goda möjligheter för fortsatt tillväxt

De svenska och danska marknaderna har enligt bolaget bidragit mest till den positiva utvecklingen under
kvartalet. I Norge har man varit långsammare med att öppna upp vilket vi bedömer skapar utrymme för
ytterligare tillväxt framöver. Högre andel återkommande intäkter kan framförallt förklaras av att det senaste
förvärvet Vitari har en högre andel återkommande programvaruintäkter sett till total omsättning.

Nytt motiverat värde 186-188 kr

Starkt kvartal såväl intäktsmässigt som marginalmässigt. Ökad andel återkommande programvaruintäkter
tror vi på sikt kommer bidra till högre marginaler men även till ännu stabilare kassaflöden. Med anledning
av detta höjer vi vårt motiverade värde till 186-188 kr per aktie (176-178). Ytterligare förvärv i linje med vad
man presterat hittills kan addera +20 kr per aktie. Vi ser fortsatt låg risk.
2021-06-10 En nordisk koncern är född Ladda ner | Visa Stäng
2021-05-05 Urstark marginal underbygger högre estimat Ladda ner | Visa Stäng
2021-02-12 Solitt Q4 och nya intressanta satsningar Ladda ner | Visa Stäng
2020-11-12 En SaaS-ansfullt lönsam IT-konsult Ladda ner | Visa Stäng

Kommande händelser

28 Oct 2022 | Kvartalsrapport 2022-Q3
8 Feb 2023 | Bokslutskommuniké 2022