Datum | Titel | Alternativ | ||
---|---|---|---|---|
2024-04-26 | Tillväxtmomentum drivet av fortsatt hög aktivitet i Nordamerika | Ladda ner | Visa Stäng | ||
|
||||
2024-04-25 | Analyskommentar - Tillväxtmomentum drivet av fortsatt hög aktivitet i Nordamerika | Ladda ner | Visa Stäng | ||
|
||||
2024-01-30 | Rekordstarkt Q4 skapar starkt momentum in i 2024 | Ladda ner | Visa Stäng | ||
|
||||
2024-01-23 | Analyskommentar - In i Q4 med starka tillväxtkvartal i ryggen | Ladda ner | Visa Stäng | ||
|
||||
2023-12-20 | Analyskommentar - Förbättrad ägarstruktur när huvudägare ökar sin ägarandel | Ladda ner | Visa Stäng | ||
|
||||
2023-10-27 | Tillväxt och marginal i Q3 understryker skalbarhet | Ladda ner | Visa Stäng | ||
Analys |
Tillväxt och marginal i Q3 understryker skalbarhet
Stark tillväxt i Asien och NordamerikaArcomas omsättning uppgick till 36 mkr (29 mkr) i Q3, motsvarande en tillväxt om 24%, och bolaget förlänger därmed den starka tillväxtrenden (YTD 33% y/y). Nordamerika och Asien var drivande i Q3, med tillväxt y/y om 96% respektive 94%. En drivare av utvecklingen i Nordamerika var Canons satsningar i regionen, med ett uttalat fokus på att accelerera sin utveckling i den amerikanska marknaden. Europa var något avvaktande drivet av generellt färre upphandlingar. Marginalutveckling understryker skalbarhetenArcomas EBITDA för Q3 uppgick till 4,4 mkr (3,2 mkr). EBITDA förstärktes y/y trots att bruttomarginalen backade y/y från 41% till 39%. Bruttomarginalen förstärks dock sekventiellt med 1% från Q2-nivåerna, där tillväxten i USA och produktmixen var avgörande. EBITDA-förstärkningen drevs av intern effektivitet inom bland annat tillverkning och kontroll, som gjorde att kostnadskontrollen var god i kvartalet. EBITDA-marginalen stärktes y/y från 6% till 13% och påvisar god leveranskapacitet inom Arcoma, vilket ytterligare understryker skalbarheten i affärsmodellen.
Stark rapport och indikerar rätt riktningVi anser att Q3-rapporten är stark och understryker att Arcoma står väl positionerat både för Q4 och 2024. Marknaden i Europa är för tillfället något avvaktande med färre anbud, men Canons aktivitet i Nordamerika lägger grund för fortsatt acceleration i marknaden. Vi justerar ned våra tillväxtförväntningar något för 2023 drivet av Europa, men höjer våra marginalantaganden drivet av lägre rörelsekostnader, vilket får en positiv nettoeffekt på EBITDA för prognosperioden. Vi bibehåller vårt motiverade värde om 12–13 kr per aktie.
|
||||
2023-08-18 | God tillväxt i normaliserat marknadsklimat | Ladda ner | Visa Stäng | ||
|
||||
2023-05-02 | Förlänger trend av stark tillväxt | Ladda ner | Visa Stäng | ||
|
||||
2023-02-13 | Starkt Q4 avslutar 2022 | Ladda ner | Visa Stäng | ||
|
||||
2023-02-09 | Analyskommentar - Första kommentar på Q4-rapporten | Visa Stäng | ||
|
||||
2023-01-27 | Analyskommentar - Order värd 13 mkr i Schweiz | Visa Stäng | ||
|
||||
2022-11-04 | Åter till lönsamhet i starkt Q3 | Ladda ner | Visa Stäng | ||
|
||||
2022-11-02 | Analyskommentar - Riktad nyemission om 1 mkr | Visa Stäng | ||
|
||||
2022-10-27 | Analyskommentar - Första kommentar på Q3-rapporten | Visa Stäng | ||
|
||||
2022-09-26 | Analyskommentar - Vinner upphandling i Tjeckien | Visa Stäng | ||
|
||||
2022-08-24 | Analyskommentar - Order om åtta system i Thailand | Visa Stäng | ||
|
||||
2022-08-24 | Återhämtning i Q2 | Ladda ner | Visa Stäng | ||
|
||||
2022-06-27 | Analyskommentar - Vinner upphandling i Finland | Visa Stäng | ||
|
||||
2022-04-29 | Ett kvartal enligt förväntningar | Ladda ner | Visa Stäng | ||
|
||||
2022-04-28 | Analyskommentar - Första kommentar på Q1-rapporten | Visa Stäng | ||
|
||||
2022-02-18 | Marknaden fortsatt svag i Q4 | Ladda ner | Visa Stäng | ||
|
||||
2021-10-29 | Avvaktande marknad under Q3 | Ladda ner | Visa Stäng | ||
|
||||
2021-08-26 | Tillväxten fortsätter i Q2 | Ladda ner | Visa Stäng | ||
|
||||
2021-05-26 | Åter till tillväxt i Q1 | Ladda ner | Visa Stäng | ||
|
||||
2021-02-19 | Avbrutet förvärv påverkar resultatet | Ladda ner | Visa Stäng | ||
|
||||
2020-11-13 | Pandemieffekter i tredje kvartalet | Ladda ner | Visa Stäng | ||
|
||||
2020-11-11 | Potential för Canontillväxt | Ladda ner | Visa Stäng | ||
|
||||
2020-08-21 | Q2 bekräftar utväxlingen på senaste årens åtgärder | Ladda ner | Visa Stäng | ||
|
||||
2020-05-25 | Möter osäkerheten från styrkeposition | Ladda ner | Visa Stäng | ||
|
||||
2020-04-14 | Flertal åtgärder för att möta osäkerheten pga Covid-19 | Ladda ner | Visa Stäng | ||
|
||||
2020-02-24 | Bygger momentum till starkt andra halvår 2020 | Ladda ner | Visa Stäng | ||
|
||||
2019-11-20 | 4% tillväxt i tredje kvartalet | Ladda ner | Visa Stäng | ||
|
||||
2019-08-23 | Kraftfull utväxling på effektiviseringar | Ladda ner | Visa Stäng | ||
|
||||
2019-05-24 | Tillväxten föregår lönsamheten | Ladda ner | Visa Stäng | ||
|
||||
2019-03-26 | Gedigen plattform för tillväxt och lönsamhet | Ladda ner | Visa Stäng | ||
|