Senaste analysen | 11 Aug 2022 | XMReality

Analyskommentar - Accelererar…

  XMRealitys ARR växte med 3% i Q2 medan nettoomsättningen sjönk med 17% till 4,6 mkr. Orderingången sjönk med 64% på grund av färre stora affärer samt höga jämförelsetal från…

Läs analysen
Senaste analysen | 4 Apr 2022 | XMReality

Tar en försiktigare långsiktig vy

  Fortsatt utrullning av ramavtal borde ge stöd till försäljningen Trots att tillväxttakten i slutet av året var för låg (ARR var 6% i 2021) är det värt att poängtera…

Läs analysen
Senaste analysen | 25 Oct 2021 | XMReality

Åter till tillväxt

  Q3 – något lägre ARR än vi väntat oss XMRealitys nettoomsättning i Q3’21 uppgick till 5,4 mkr (4,6) och EBIT −7 mkr (-4,4). ARR, som i vår mening är…

Läs analysen
Senaste analysen | 20 Sep 2021 | XMReality

Lägesuppdatering

  Nya avtal XMReality har nyligen tecknat avtal med Tekniska Verken och Anheuser-Busch. Tekniska Verken är en kommunal kund och vi ser en möjlighet till fler avtal inom detta segment…

Läs analysen
Senaste analysen | 16 Aug 2021 | XMReality

Svagt kvartal

  ARR minskar XMRealitys omsättning Q2`21 var 5,65 Mkr (5,54) och rörelseresultatet var -7,75 Mkr (-7,159), vilket var något svagare än våra estimat. Men det mest iögonfallande är att ARR…

Läs analysen
Senaste analysen | 29 Apr 2021 | XMReality

XMReality Q1

  ARR växer XMRealitys nettoomsättning i Q1’20 var 5,8 mkr (3,5) jämfört med vårt estimat om 7,1 mkr. Vi underskattade säsongseffekten som innebär att bolaget normalt omsätter mindre i Q1…

Läs analysen
Senaste analysen | 12 Feb 2021 | XMReality

Rekordstarkt Q4

XMReality omsatte 7,07 Mkr (3,2) under Q4, vilket innebar 119 % tillväxt Y/Y. Det var i linje med vår prognos om 7 Mkr. Den ännu viktigare parametern ARR (annual recurring…

Läs analysen
Datum Rubrik Alternativ
2022-08-11 Analyskommentar - Accelererar marknadssatsningen under kvartalet Visa Stäng
2022-04-04 Tar en försiktigare långsiktig vy Ladda ner | Visa Stäng
Analys | 4 Apr 2022 | XMReality

Tar en försiktigare långsiktig vy

 

Fortsatt utrullning av ramavtal borde ge stöd till försäljningen

Trots att tillväxttakten i slutet av året var för låg (ARR var 6% i 2021) är det värt att poängtera att få avtal har förlorats. Dock drar diskussionerna med kunderna ut på tiden – de är mer noggranna och mer fokuserade på företagsövergripande beslut. Fortsatt utrullning av de tre stora ramavtal XMReality slöt under 2021 samt de nya avtalen med Verisure och PfH borde ge stöd i H1.

God försäljningspipeline

De mässor som genomfördes under slutet av förra året har lett till många goda diskussioner och ledde också till avtalen med Verisure och PfH som nämndes ovan. Historiskt har mässor varit en betydande försäljningskanal för XMReality och bolaget uppger att försäljningspipelinen ligger kvar på den högre nivån som uppnåddes under pandemin.

Sänker motiverat värde

Vi håller estimaten för 2022-2023 oförändrade då vi tror på en acceleration av försäljningen under H1. I linje med andra SaaS-bolag tar vi dock en försiktigare långsiktig syn och med hela vårt värde i terminalvärdet får detta en stor effekt och vi sänker vårt motiverade värde från 6,3–6,8 kr till 3,9-4,1 kr. Uppsidan till vårt motiverade värde är alltjämt stor och risken är fortsatt hög.

2021-10-25 Åter till tillväxt Ladda ner | Visa Stäng
2021-09-20 Lägesuppdatering Ladda ner | Visa Stäng
2021-08-16 Svagt kvartal Ladda ner | Visa Stäng
2021-04-29 XMReality Q1 Ladda ner | Visa Stäng
2021-02-12 Rekordstarkt Q4 Ladda ner | Visa Stäng
2021-01-12 En ny era växer fram Ladda ner | Visa Stäng

Kommande händelser

20 Oct 2022 | Kvartalsrapport 2022-Q3
16 Feb 2023 | Bokslutskommuniké 2022