Omsättning
Aktuell kurs
Utveckling i dag
Senaste analysen | 22 Jul 2019 | Probi

Starkare klinisk dokumentation för…

Försäljningen uppgick till 180 mkr (153), vilket var 8% över vår förväntan på 167 mkr. Avvikelsen berodde på en högre försäljning av Consumer Healthcare (CHC) primärt på EMEA-marknaden. Efter rapporten…

Läs analysen
Senaste analysen | 2 May 2019 | Probi

Probi - Förseningar i Asien tynger fö…

Försäljningen uppgick till 138 mkr (119), vilket var 8% under vår förväntan. Avvikelsen berodde på en högre förväntad försäljning av Consumer Healthcare (CHC) primärt på den asiatiska marknaden. EBIT uppgick…

Läs analysen
Senaste analysen | 14 Feb 2019 | Probi

Tillväxt under Q4’18 men inte starkt…

Försäljningen uppgick till 163 mkr (120), vilket var 10% under vår förväntan. Avvikelsen berodde på en högre förväntad försäljning till den amerikanska storkund som tidigare genomförde stora lagerminskningar. Bruttomarginalen steg…

Läs analysen
Senaste analysen | 2 Nov 2018 | Probi

26% valutajusterad försäljningstillvä…

Nettoomsättningen uppgick till SEKm 169 (134), vilket var 7% över vår förväntan. Ökningen bestod primärt av att lagerneddragningarna från den amerikanska storkunden är över samt att efterfrågan i Asien fortsätter…

Läs analysen
Senaste analysen | 14 Aug 2018 | Probi

Vinden har vänt

Nettoomsättningen uppgick till SEKm 153 (172), jämfört med vår förväntan om SEKm 167. Avvikelsen låg i en något lägre CHC försäljning än väntat. Det viktigaste var att den amerikanska storkund…

Läs analysen
Senaste analysen | 3 May 2018 | Probi

Lagerminskningarna går mot sitt slut

Som väntat drabbades Probis försäljning negativt av att bolagets största kund i USA genomför en omfattande lagerminskning. Detta minskade Probis försäljning med ca SEKm 62 under kvartalet, vilket var mer…

Läs analysen
Senaste analysen | 26 Jan 2018 | Probi

Stålbaden inte över än

Som väntat drabbades Probis försäljning negativt av att bolagets största kund i USA genomför en omfattande lagerminskning. Omsättningen uppgick till SEKm 119 (198), vilket var ca 10% under vårt estimat. Däremot…

Läs analysen
Datum Rubrik Alternativ
2019-07-22 Starkare klinisk dokumentation för FerroSorb Ladda ner | Visa Stäng
Analys | 22 Jul 2019 | Probi

Starkare klinisk dokumentation för FerroSorb

Försäljningen uppgick till 180 mkr (153), vilket var 8% över vår förväntan på 167 mkr. Avvikelsen berodde på en högre försäljning av Consumer Healthcare (CHC) primärt på EMEA-marknaden. Efter rapporten höjer vi vårt EPS-estimat med 2,4% respektive 2,0% för ’19e samt ’20e. Detta med anledning av 1) en högre försäljning i EMEA än vad vi räknat med samt 2) starkare kliniskt stöd för Probi FerroSorb. På våra nya estimat handlas Probi på P/E 41,6x och 24,5x för ’19e respektive ’20e, samtidigt som snittet i sektorn ligger på 25,5x respektive 22,7x. Baserat på historiken och den mer modesta tillväxttakten bedömer vi att en premievärdering mot sektorn inte är motiverad. Vi ser fortsatt en medelhög kurspotential för aktien till medelhög risk.

18% tillväxt under Q2’19

Försäljningen uppgick till 180 mkr (153), vilket var 8% över vår förväntan på 167 mkr. Avvikelsen berodde på en högre försäljning av Consumer Healthcare (CHC) primärt på EMEA-marknaden. Däremot sjönk försäljningen i APAC-regionen med 13% drivet av förseningar av planerade lanseringar samt ökade kontroller (Kina). Bruttomarginalen steg till 50% (47%) med hjälp av attraktiv produktmix samt en engångsintäkt från det avslutade samarbetet med en global kund inom FMCG. EBIT uppgick till 39,1 mkr (27,3), vilket motsvarade en EBIT-marginal på 22%, över vår förväntan på 17%. Avvikelsen berodde på något lägre adminkostnad samt en högre försäljning. Resultatet per aktie uppgick till 2,62 kr (1,84).

Ny framgångsrik studie av Probi FerroSorb

En avslutad randomiserad, dubbelblind, och placebokontrollerad studie på gravida visar på att Probi FerroSorb gav signifikant förbättrad järnstatus. Detta resulterade i minskad järnbrist men också minskad förekomst av anemi (blodbrist), under senare delen av graviditeten jämfört med kontrollgruppen. Studien genomfördes på mödravårdskliniker i södra Sverige och har inkluderat 326 gravida kvinnor. Vi bedömer att denna studie ger Probi ytterligare kliniska försäljningsargument för Probi FerroSorb och höjer försäljningsprognosen för produkten med 5% för 2019.

Höjer EPS med 2,4% för 2019e

Efter rapporten höjer vi vårt EPS-estimat med 2,4% respektive 2,0% för ’19e samt ’20e. Detta med anledning av 1) en högre försäljning i EMEA än vad vi räknat med samt 2) starkare kliniskt stöd för Probi FerroSorb. På våra nya estimat handlas Probi på P/E 41,6x och 24,5x för ’19e respektive ’20e, samtidigt som snittet i sektorn ligger på 25,5x respektive 22,7x. Baserat på historiken och den mer modesta tillväxttakten bedömer vi att en premievärdering mot sektorn inte är motiverad. De senaste tre månaderna har aktiekursen sjunkit med 4,1% jmf med OMX Small Cap som stigit med 2,6% under samma period. Vi ser fortsatt en medelhög kurspotential för aktien till medelhög risk.

2019-05-02 Probi - Förseningar i Asien tynger försäljningen Ladda ner | Visa Stäng
2019-02-14 Tillväxt under Q4’18 men inte starkt nog Ladda ner | Visa Stäng
2018-11-02 26% valutajusterad försäljningstillväxt Ladda ner | Visa Stäng
2018-08-14 Vinden har vänt Ladda ner | Visa Stäng
2018-05-03 Lagerminskningarna går mot sitt slut Ladda ner | Visa Stäng
2018-01-26 Stålbaden inte över än Ladda ner | Visa Stäng
2017-10-27 Fokus på 2018 Ladda ner | Visa Stäng
2017-09-05 Når ej tillväxtmålen 2017 Ladda ner | Visa Stäng
2017-07-20 Lageravveckling ger hack i tillväxten Ladda ner | Visa Stäng
2017-05-05 Europa har vaknat till Ladda ner | Visa Stäng
2017-01-26 Ett kanonkvartal, precis som väntat Ladda ner | Visa Stäng
2017-01-11 Flaggar för ett rekordkvartal Ladda ner | Visa Stäng
2016-10-21 Den amerikanska expansionen inger hopp Ladda ner | Visa Stäng
2016-07-25 Fortsatt stark tillväxttrend Ladda ner | Visa Stäng
2016-06-13 Dubblar försäljningen genom amerikanskt förvärv Ladda ner | Visa Stäng
2016-05-06 Avtal med franska Ipsen Ladda ner | Visa Stäng
2016-01-27 Växtvärk inom Consumer Healthcare Ladda ner | Visa Stäng
2015-10-27 Ny tändning inom Functional Food Ladda ner | Visa Stäng
2015-07-17 Expansionen fortsätter Ladda ner | Visa Stäng
2015-04-28 2015 börjar med en kanonrapport Ladda ner | Visa Stäng
2015-01-30 Fortsatt tillväxt väntas inom CHC under 2015 Ladda ner | Visa Stäng
2015-01-13 Ytterligare ett tecken på att Nordamerika avancerar Visa Stäng
2014-11-03 Nordamerikaexpansionen visar vägen Ladda ner | Visa Stäng
2014-08-22 Hårt arbete börjar bära frukt Ladda ner | Visa Stäng
2014-05-06 Consumer Healthcare levererar Ladda ner | Visa Stäng
2014-04-16 Vetenskap för bättre liv Ladda ner | Visa Stäng

Kommande händelser

24 Jan 2017 | Bokslutskommuniké 2016
4 May 2017 | Årsstämma 2016
5 May 2017 | Årligutdelning 2017-Q3
19 Jul 2017 | Kvartalsrapport 2017-Q2
25 Oct 2017 | Kvartalsrapport 2017-Q3
25 Jan 2018 | Bokslutskommuniké 2017
25 Jan 2018 | Bokslutskommuniké 2017
2 May 2018 | Årsstämma 2017
2 May 2018 | Kvartalsrapport 2018-Q1
3 May 2018 | Årligutdelning
13 Aug 2018 | Kvartalsrapport 2018-Q2
6 Nov 2018 | Kvartalsrapport 2018-Q3
13 Feb 2019 | Bokslutskommuniké 2018
29 Apr 2019 | Kvartalsrapport 2019-Q1
7 May 2019 | Årsstämma 2018
8 May 2019 | Årligutdelning
19 Jul 2019 | Kvartalsrapport 2019-Q2
25 Oct 2019 | Kvartalsrapport 2019-Q3
11 Feb 2020 | Bokslutskommuniké 2019

epaccess.penser.se använder cookies för att webbplatsen ska fungera på ett bra sätt för dig. Genom att surfa vidare godkänner du att vi använder cookies. Vad är cookies?

Jag godkänner