Datum | Titel | Alternativ | ||
---|---|---|---|---|
2024-05-06 | Rör sig mot enklare jämförelsetal | Ladda ner | Visa Stäng | ||
|
||||
2024-04-04 | Intressant läge i aktien | Ladda ner | Visa Stäng | ||
|
||||
2024-02-23 | Stark avslutning på året | Ladda ner | Visa Stäng | ||
Analys |
Stark avslutning på året
Avslutar året med ett rekordkvartalNettoomsättningen i kvartalet uppgick till 768 mkr, vilket motsvarar en valutarensad tillväxt om 6%. På helåret uppgick nettoomsättningen till 2 683 mkr, vilket var i linje med vårt helårsestimat. Valutarensat motsvarar detta en tillväxt om 2%. EBITA i kvartalet uppgick till 139 mkr, vilket motsvarar en marginal om 18,1% och var ca 15% bättre än konsensus.. På helåret uppgick EBITA till 346 mkr. Bolaget avslutar således 2023 med ett av sina bästa kvartal någonsin. Bolaget guidar för att EBITA kommer vara starkare under 2024 än 2023 och året har enligt bolaget inletts starkt. Har nått en ny marginalnivåDå vi bedömer att marknaden fortsatt är något avvaktande är vi försiktiga i våra estimat för intäkter framöver och lämnar i princip dessa oförändrade. Vi anser att marknaden är fortsatt utmanande trots de ljusglimtar vi ser ifrån Nordamerika och Övriga marknader. Den tillväxt vi redan modellerat behåller vi därför i avvaktan på fortsatta indikationer om att marknaden stärks. Baserat på den starka lönsamheten i kvartalet höjer vi våra estimat för EBITDA med 7% på innevarande år och 5% 2025.. Vi anser att BTS í och med den starka Q4-rapporten har nått en ny nivå av skalbarhet och lönsamhet. Vi bedömer att BTS fortfarande har möjlighet att stärka sin beläggningsgrad, vilket gör att vi ser en stigande marginal under perioden 2024-2025.
2024 har potential att bli ett år med starkt momentumVi bedömer nu att botten i marknaden är nådd och att vi kommer se en fortsatt marginalexpansion under 2024. Baserat på detta scenario samt högre estimat i närtid höjer vi vårt motiverade värde till 380-400 kr (340-360). Vi bedömer att BTS nu, givet den starka avslutningen på 2023, kommer ha ett starkt operativt momentum, främst för resultatet under perioden 2024-25. Detta styrks av att bolaget bedömer att man kan fortsätta växa 4-6% utan större förändringar av kostnadsbasen.
|
||||
2023-11-13 | Genomför åtgärder för att stärka lönsamheten framåt | Ladda ner | Visa Stäng | ||
|
||||
2023-08-21 | Avvaktande tillväxt men stark lönsamhet | Ladda ner | Visa Stäng | ||
|
||||
2023-06-21 | Less conversation, more action | Ladda ner | Visa Stäng | ||
|
||||
2023-05-16 | En utmanande start på året | Ladda ner | Visa Stäng | ||
|
||||
2023-02-27 | Fortsatt valutamedvind i kvartalet | Ladda ner | Visa Stäng | ||
|
||||
2022-11-16 | Bibehåller guidning för helåret | Ladda ner | Visa Stäng | ||
|
||||
2022-11-15 | Bibehåller guidning för helåret | Ladda ner | Visa Stäng | ||
|
||||
2022-08-19 | Slår samtliga estimat och höjer prognos | Ladda ner | Visa Stäng | ||
|
||||
2022-08-18 | Analyskommentar - Starkare på samtliga punker och höjda utsikter | Visa Stäng | ||
|
||||
2022-05-16 | Tillväxten imponerar | Ladda ner | Visa Stäng | ||
|
||||
2022-04-13 | Starkare än någonsin vid VD-byte | Ladda ner | Visa Stäng | ||
|
||||
2022-02-25 | Stabilitet i osäkra tider | Ladda ner | Visa Stäng | ||
|
||||
2022-02-23 | Analyskommentar - Stark avslutning på året och höjda marginalmål | Ladda ner | Visa Stäng | ||
|
||||
2021-11-11 | Höjd guidance ger bränsle åt estimat och motiverat värde | Ladda ner | Visa Stäng | ||
|
||||
2021-08-19 | Levererar ett rekordkvartal | Ladda ner | Visa Stäng | ||
|
||||
2021-05-20 | I linje med tidigare givna siffror | Ladda ner | Visa Stäng | ||
|
||||
2021-02-25 | Återupptagen guidance ger potential till uppsida i estimaten | Ladda ner | Visa Stäng | ||
|
||||
2020-11-12 | Visar styrka | Ladda ner | Visa Stäng | ||
|
||||
2020-08-19 | BTS Group - Bibehåller kostnadsbas för att leda återhämtningen | Ladda ner | Visa Stäng | ||
|
||||
2020-05-15 | Fortsätter med digital leverans | Ladda ner | Visa Stäng | ||
|
||||
2020-04-24 | Vinstvarning med anledning av Covid-19 | Ladda ner | Visa Stäng | ||
|
||||
2020-04-14 | En kraftig överreaktion i kursen | Ladda ner | Visa Stäng | ||
|
||||
2020-02-19 | Fortsatt marginalexpansion | Ladda ner | Visa Stäng | ||
|
||||
2019-11-14 | Ännu ett rekordkvartal med mersmak | Ladda ner | Visa Stäng | ||
|
||||
2019-08-26 | Tolfte rekordkvartalet i rad | Ladda ner | Visa Stäng | ||
|
||||
2019-05-20 | Caset intakt – ännu ett rekordkvartal | Ladda ner | Visa Stäng | ||
|
||||
2019-02-26 | Räkna med ännu ett rekordår | Ladda ner | Visa Stäng | ||
|
||||
2018-11-16 | Ännu ett rekordkvartal | Ladda ner | Visa Stäng | ||
|
||||
2018-08-23 | Rekordkvartal efter rekordkvartal efter… | Ladda ner | Visa Stäng | ||
|
||||
2018-06-13 | Verksamheten tuggar på i stabil takt | Ladda ner | Visa Stäng | ||
|
||||
2018-02-22 | BTS bästa kvartal och helår någonsin | Ladda ner | Visa Stäng | ||
|
||||
2017-11-22 | Två intressanta förvärv bådar för tillväxt framöver | Ladda ner | Visa Stäng | ||
|
||||
2017-08-25 | Vi väntar oss fortsatt bra drag i affären | Visa Stäng | ||
|
||||
2017-06-02 | Näringslivets flygsimulator | Visa Stäng | ||
|