Datum Titel Alternativ
2024-02-15 Inga överraskningar – på ett bra sätt Ladda ner | Visa Stäng
2023-11-14 Lönsamhet i fokus Ladda ner | Visa Stäng
2023-08-28 Spännande höst väntar Ladda ner | Visa Stäng
Analys | 28 Aug 2023 | Corline Biomedical

Spännande höst väntar

 

Q2 – något under förväntan

Corline levererade under torsdagen en rapport något under våra förväntningar. Försäljningen kom in på 6,1 mkr (5,2). EBIT justerat för aktiveringar kom in på -4,9 mkr (-1,2) och periodens kassaflöde på 1,5 mkr (-3,2). Kassapositionen i slutet av kvartalet uppgick till drygt 21 mkr.

Potentiell kund avslutar sin verksamhet

Corline meddelade nyligen att de tappat en av sina potentiella kunder i USA på grund av att bolaget beslutat att stänga ned sin verksamhet. Corline hade tecknat ett term-sheet med det här mindre Kalifornien-baserade bolaget, vilket hade en framtida försäljningspotential om 50 mkr årligen. Under 2022 utgjorde aktören endast ~5% av Corlines omsättning och den negativa effekten på försäljningen i närtid är därmed begränsad. Det är dock givetvis negativt att ett framtida potentiellt kassaflöde nu försvunnit. Vi exkluderar avtalet ur vår SOTP-modell.

Lägre värdering – fortsatt god uppsida

Efter rapporten gör vi vissa justeringar i våra estimat, främst relaterat till försäljningen av CHS. Det något svagare Q2 är dock inget som påverkar vår långsiktigt positiva syn på bolaget. Vårt nya motiverade värde uppgår till 34–36 kronor per aktie (38–40).

Vi förväntar oss att bolaget kan starta upp sin fas II-studie med Renaparin i närtid. Dessutom är bolaget i samtal med ytterligare kunder inom CHS-segmentet, vilket är tydliga potentiella triggers för aktiekursen framöver.

2023-08-18 Analyskommentar - Kund avslutar sin verksamhet Visa Stäng
2023-05-05 Imponerande avtal Ladda ner | Visa Stäng
2023-05-04 Analyskommentar - Imponerande avtal Visa Stäng
2023-05-03 Snart dags för Renaparin Ladda ner | Visa Stäng
2023-04-28 Analyskommentar - Kort rapportkommentar Visa Stäng
2023-03-16 Analyskommentar - Registreringsgrundande studie i gång Visa Stäng
2023-02-27 Fortsatt uppmuntrande utveckling Ladda ner | Visa Stäng
2023-02-10 Analyskommentar - Nya data stödjer Kardium-produkt Visa Stäng
2022-11-28 Nytt omsättningsrekord Ladda ner | Visa Stäng
2022-11-25 Analyskommentar - Rapportkommentar Visa Stäng
2022-11-23 Analyskommentar - Redo för fas II-studie Visa Stäng
2022-08-26 Solid utveckling Ladda ner | Visa Stäng
2022-08-12 Analyskommentar - Tilläggsavtal med Kardium Visa Stäng
2022-05-17 I en positiv trend Ladda ner | Visa Stäng
2022-02-24 Stark avslutning på året Ladda ner | Visa Stäng
2021-11-26 I rätt riktning Ladda ner | Visa Stäng
2021-10-15 Förlänger avtal med kund Ladda ner | Visa Stäng
2021-09-10 Flyger under radarn Ladda ner | Visa Stäng

Kommande händelser

30 Apr 2024 | Kvartalsrapport 2024-Q1
15 May 2024 | Årsstämma 2023
16 May 2024 | Årligutdelning
23 Aug 2024 | Kvartalsrapport 2024-Q2
7 Nov 2024 | Kvartalsrapport 2024-Q3
17 Feb 2025 | Bokslutskommuniké 2024