Omsättning
Aktuell kurs
Utveckling i dag
Senaste analysen | 19 Feb 2021 | Arcoma

Avbrutet förvärv påverkar resultatet

Försäljning i Q4 var 30,7 mkr vilket var 2 % under våra estimat om 31,3 mkr. Detta motsvarar en tillväxt y/y om -12 % men 36 % q/q. Arcoma kommunicerar…

Läs analysen
Senaste analysen | 13 Nov 2020 | Arcoma

Pandemieffekter i tredje kvartalet

Intäkterna för kvartalet uppgick till 22,2 mkr (30,4 mkr) vilket var lägre än våra estimat om 27,3 mkr. Ledningen kommunicerar att intäkterna minskar primärt via Covid-19-effekter som förskjuter kundinvesteringar. EBITDA…

Läs analysen
Senaste analysen | 11 Nov 2020 | Arcoma

Potential för Canontillväxt

Vi har gjort en fördjupning av Arcoma. Arcoma är en leverantör digital röntgen samt rörliga positioneringssystem i premiumsegmentet. Vi ser attraktiva attribut som etablerade samarbetsavtal med marknadsledande aktörer samt exponering…

Läs analysen
Senaste analysen | 21 Aug 2020 | Arcoma

Arcoma - Q2 bekräftar utväxlingen på…

Då möjligheterna att göra säljbesök på sjukhus varit kraftigt begränsade under Q2 är det föga förvånande att Arcomas omsättning minskade med 7% i kvartalet. Intäkterna på 31,5 mkr var dock…

Läs analysen
Senaste analysen | 25 May 2020 | Arcoma

Möter osäkerheten från styrkeposition…

Hittills har Arcoma lyckats hålla produktionen uppe väl med lanseringen av Arcoma Precision i5 i Q1’20. Bolaget har dock vidtagit omfattande åtgärder för att möta den ökade osäkerheten med covid-19.…

Läs analysen
Senaste analysen | 14 Apr 2020 | Arcoma

Flertal åtgärder för att möta osä…

Hittills har Arcoma lyckats hålla produktionen uppe väl med Q1’20 i nivå med Q1’19 och lanseringen av Arcoma Precision i5. Bolaget har dock vidtagit omfattande åtgärder för att möta den…

Läs analysen
Senaste analysen | 24 Feb 2020 | Arcoma

Bygger momentum till starkt andra halvå…

Omsättningen i Q4’19 uppgick till 34,8 mkr vilket motsvarade en tillväxt på 2% och var svagare än de 40,8 mkr vi räknat med. Hjälpt av en markant starkare bruttomarginal på…

Läs analysen
Datum Rubrik Alternativ
2021-02-19 Avbrutet förvärv påverkar resultatet Ladda ner | Visa Stäng
2020-11-13 Pandemieffekter i tredje kvartalet Ladda ner | Visa Stäng
2020-11-11 Potential för Canontillväxt Ladda ner | Visa Stäng
Analys | 11 Nov 2020 | Arcoma

Potential för Canontillväxt

Vi har gjort en fördjupning av Arcoma. Arcoma är en leverantör digital röntgen samt rörliga positioneringssystem i premiumsegmentet. Vi ser attraktiva attribut som etablerade samarbetsavtal med marknadsledande aktörer samt exponering mot en marknad med hög underliggande tillväxt. Med OEM-partners som Canon Medical Systems och Konica Minolta, som är marknadsledande aktörer inom området, är Arcoma positionerat för tillväxt. Vi ser potential för en marginalförbättring 2020 – 2022, drivet av effektiviseringar i produktionen och skalfördelar via externa försäljningskanaler. Multipelmässigt värderas Arcoma till en premie mot sektorkollegor, men med klart starkast tillväxtprognoser ser vi att Arcoma kan växa in i värderingen omkring 2022e. Vår DCF motiverar ett värde om 24–26 kr vilket är vårt motiverade värde. Vi ser medelhög risk.

Premiumaktör på växande marknad

Vi gör en fördjupande analys av Arcoma, en leverantör av konventionell digital röntgen samt rörliga positioneringssystem i premiumsegmentet. Vi ser attraktiva attribut som etablerade samarbetsavtal med marknadsledande aktörer samt exponering mot en marknad med hög underliggande tillväxt.

Välpositionerat med distributörsavtal och kompletta system

Med etablerade samarbetsavtal med OEM-partners i Canon Medical Systems och Konica Minolta är Arcoma positionerat för tillväxt. Utöver det har produktutbudet expanderats med tillskottet av Precision i5, som började säljas under våren. Partnernätverket har vidare medfört att Arcomas egna försäljning kan omfatta kompletta system, vilket medför att Arcomas produktutbud blir mer attraktivt.

Framtida potential

Vi ser potential för en marginalförbättring 2020–2022, drivet av effektiviseringar i produktionen och skalfördelar via externa försäljningskanaler. Multipelmässigt värderas Arcoma till en premie mot sektorkollegor, men med klart starkast tillväxtprognoser ser vi att Arcoma kan växa in i värderingen omkring 2022e. Vår DCF motiverar ett värde om 24–26 kr.

2020-08-21 Arcoma - Q2 bekräftar utväxlingen på senaste årens åtgärder Ladda ner | Visa Stäng
2020-05-25 Möter osäkerheten från styrkeposition Ladda ner | Visa Stäng
2020-04-14 Flertal åtgärder för att möta osäkerheten pga Covid-19 Ladda ner | Visa Stäng
2020-02-24 Bygger momentum till starkt andra halvår 2020 Ladda ner | Visa Stäng
2019-11-20 4% tillväxt i tredje kvartalet Ladda ner | Visa Stäng
2019-08-23 Kraftfull utväxling på effektiviseringar Ladda ner | Visa Stäng
2019-05-24 Tillväxten föregår lönsamheten Ladda ner | Visa Stäng
2019-03-26 Gedigen plattform för tillväxt och lönsamhet Ladda ner | Visa Stäng

Kommande händelser

23 May 2019 | Årsstämma 2018
23 May 2019 | Kvartalsrapport 2019-Q1
24 May 2019 | Årligutdelning
22 Aug 2019 | Kvartalsrapport 2019-Q2
19 Nov 2019 | Kvartalsrapport 2019-Q3
21 Feb 2020 | Bokslutskommuniké 2019
20 May 2020 | Kvartalsrapport 2020-Q1
20 May 2020 | Årsstämma 2019
22 May 2020 | Årligutdelning
20 Aug 2020 | Kvartalsrapport 2020-Q2
12 Nov 2020 | Kvartalsrapport 2020-Q3
18 Feb 2021 | Bokslutskommuniké 2020
25 May 2021 | Årsstämma 2020
25 May 2021 | Kvartalsrapport 2021-Q1
26 May 2021 | Årligutdelning
25 Aug 2021 | Kvartalsrapport 2021-Q2
9 Nov 2021 | Kvartalsrapport 2021-Q3
17 Feb 2022 | Bokslutskommuniké 2021

epaccess.penser.se använder cookies för att webbplatsen ska fungera på ett bra sätt för dig. Genom att surfa vidare godkänner du att vi använder cookies. Vad är cookies?

Jag godkänner