Senaste analysen | 12 May 2022 | Raketech Group Holding

Lanserar potentiell diamant

  Q1 i linje med våra estimat Omsättningen i kvartalet uppgick till EUR 12,7m vilket motsvarar en tillväxt om 53,3% varav den organiska tillväxten uppgick till 6,8%. Siffran var marginellt…

Läs analysen
Senaste analysen | 18 Feb 2022 | Raketech Group Holding

Visar styrka på marginal och organisk…

  Stark organisk tillväxt om 12,5% i Q4 Omsättningen för helåret uppgick till EUR 38,5m vs. våra estimat om EUR 40,0m. Avvikelsen förklaras i tillträde av bolagets senaste förvärv. Rensat…

Läs analysen
Senaste analysen | 11 Nov 2021 | Raketech Group Holding

Stark trading update ger bränsle åt h…

  Krossar marknadens förväntningar Omsättningen i kvartalet uppgick till EUR 9,6m jämfört med konsensus om EUR 9,2m vilket motsvarar en organisk tillväxt om 25,6%. Tillväxten är driven av svenska och…

Läs analysen
Senaste analysen | 19 Aug 2021 | Raketech Group Holding

Stark trading update

  Stark trading update Omsättningen i Q2’21 uppgick till EUR 8,8m vs våra estimat om 8,6m. Den organiska tillväxten uppgick till 25,6%. EBITDA uppgick till EUR 3,4m vs våra estimat…

Läs analysen
Senaste analysen | 13 Jul 2021 | Raketech Group Holding

Förvärv ökar andelen intäkter från…

  Förvärvar QM Media för EUR 16m Raketech har förvärvat det svenska affiliatebolaget QM Media för EUR 16m. Bolaget fokuserar på sport vilket gör att intjäningen från sport kommer stiga…

Läs analysen
Senaste analysen | 20 May 2021 | Raketech Group Holding

En hand värd att syna

Vi initierar bevakning på Accessbolaget Raketech. Snabbt växande digital underhållning IGaming är en av de snabbast växande formerna av digital underhållning globalt och väntas växa med 12-14% kommande år. Tillväxten…

Läs analysen
Datum Rubrik Alternativ
2022-05-12 Lanserar potentiell diamant Ladda ner | Visa Stäng
Analys | 12 May 2022 | Raketech Group Holding

Lanserar potentiell diamant

 

Q1 i linje med våra estimat

Omsättningen i kvartalet uppgick till EUR 12,7m vilket motsvarar en tillväxt om 53,3% varav den organiska tillväxten uppgick till 6,8%. Siffran var marginellt över vårt estimat om EUR 12,6m. EBITDA uppgick till EUR 5,1m vilket motsvarar en marginal om 40%. Siffran var något under vårt estimat om EUR 5,3m. De förvärvade bolagen QM media och Infinileads visar tillväxt om 35-85% från Indien, USA och Sydeuropa.

Bibehåller våra estimat givet guidance

Bolaget uppdaterar sin 2022 guidance och bedömer att man kommer att avsluta året i övre delen av spannet EUR 50-55m. EBITDA-marginalen kommer att sluta i det nedre spannet av 40-44%. Då våra helårsestimat ligger i detta spann gör vi inga justeringar på innevarande år. Baserat på något högre finansiella kostnader och avskrivningar sänker vi EPS med ca 8%. Kommande år gör vi endast marginella justeringar.

Fortsatt stor potential i aktien

Vi bibehåller vårt motiverade värde om 31-33 kr. I våra estimat har vi inga intäkter från den nylanserade B2B-mjukvaran Affiliation Cloud som bolaget bedömer kunna omsätta EUR 10m på 2-3 års sikt. Vidare har vi inte inkluderat den i vårt motiverade värde. Skulle dessa mål nås bedömer vi att mjukvaran kan vara värd EUR 2,5-3,5m på stand-alone basis.

2022-02-18 Visar styrka på marginal och organisk tillväxt Ladda ner | Visa Stäng
2021-11-11 Stark trading update ger bränsle åt höjning Ladda ner | Visa Stäng
2021-08-19 Stark trading update Ladda ner | Visa Stäng
2021-07-13 Förvärv ökar andelen intäkter från USA Ladda ner | Visa Stäng
2021-05-20 En hand värd att syna Ladda ner | Visa Stäng

Kommande händelser

17 Aug 2022 | Kvartalsrapport 2022-Q2
10 Nov 2022 | Kvartalsrapport 2022-Q3