Datum | Titel | Alternativ | ||
---|---|---|---|---|
2024-04-16 | Googles uppdateringar skapar volatilitet | Ladda ner | Visa Stäng | ||
|
||||
2024-02-15 | Bolaget är redo för split | Ladda ner | Visa Stäng | ||
|
||||
2023-11-09 | Visar styrka på en turbulent marknad | Ladda ner | Visa Stäng | ||
|
||||
2023-08-17 | Ny guidning höjer estimat och motiverat värde | Ladda ner | Visa Stäng | ||
|
||||
2023-05-05 | Platform & Sportbook imponerar i en stark rapport | Ladda ner | Visa Stäng | ||
|
||||
2023-05-04 | Analyskommentar - Fortsatt leverans från bolaget | Visa Stäng | ||
|
||||
2023-04-13 | Intressant utveckling i mediasegmentet | Ladda ner | Visa Stäng | ||
Analys |
Intressant utveckling i mediasegmentet
Mediasegmentet starkt inför potentiell uppdelningUnder kvartalet har GIG konsoliderat förvärvet av Askgamblers.com. Vi bedömer att integrationen har varit lyckad och att GIG redan från start har lyckats leverera ett stort antal FTDs (first deposit customers). Vidare har bolagets mediesamarbete med Newscorp utökats till att nu även omfatta Irland och under slutet av kvartalet USA. Under kvartalet har bolaget även skrivit sitt första avtal för lösningen GIG Enterprise Solution. Kunden är en internationell aktör som betalar en start up fee som är signifikant över de nivåer som bolaget tidigare har sett. Vidare kommer den löpande intäkten från kontraktet vara högre än nuvarande bas. Mediesamarbeten en nyckel till multipelexpansion för GIG MediaVi bedömer att mediesamarbetet med Newscorp är en av nycklarna för att GIG Media på egna ben ska kunna handlas till en premie mot övriga noterade affiliate bolag. I dagsläget handlas Better Collective, som har ca 70% av sina intäkter från publishing där mediesamarbeten är i gång, till en kraftig premie mot övriga affiliates. GIG har i dagsläget ca 64% av sina intäkter inom publishing. Mediesamarbeten var dock innan avtalet med NewsCorp en mycket liten del av omsättningen. Vi bedömer att det självständiga mediebolaget kan närma sig Better Collective i värdering och intäktsmix om bolagets mediesamarbeten visar en hög tillväxt kommande kvartal.
Dagens kurs reflekterar inte SOTP-värdering vid uppdelningGIG handlas idag till ett enterprise value om ca EUR 325m. Vi anser att detta värde tillskriver ett mycket lågt värde till plattformen, då bolagets mediedel bör värderas till ca EUR 330m på stand alone basis. Sammanfattningsvis ser vi en god potential i bolaget framöver och inför en potentiell uppdelning.
|
||||
2023-02-16 | Fortsatt goda utsikter för stark tillväxt | Ladda ner | Visa Stäng | ||
|
||||
2022-12-19 | Förvärvar Ask Gamblers | Ladda ner | Visa Stäng | ||
|
||||
2022-12-02 | Analyskommentar - Partnerskap med News Corp och nya kunder för Platform & Sportbok | Visa Stäng | ||
|
||||
2022-11-10 | Bibehållna prognoser | Ladda ner | Visa Stäng | ||
|
||||
2022-11-09 | Analyskommentar - Bibehållen prognos för helåret | Visa Stäng | ||
|
||||
2022-11-07 | It’s a win | Ladda ner | Visa Stäng | ||
|