Datum | Titel | Alternativ | ||
---|---|---|---|---|
2024-05-06 | Rör sig mot enklare jämförelsetal | Ladda ner | Visa Stäng | ||
|
||||
2024-04-04 | Intressant läge i aktien | Ladda ner | Visa Stäng | ||
Analys |
Intressant läge i aktien
Möter relativt lätta jämförelsetalBTS möter relativt enkla jämförelsetal i Q1’24. Q1’23 var ett utmanande kvartal med en organisk tillväxt om 2%. Vidare var lönsamheten svag och marginalen uppgick endast till 8,2%. Det var mot bakgrund av det svaga Q1’23 som många av de åtgärder som lett till bolagets rekordstarka Q4-rapport vidtogs och började implementeras. Vi bedömer således att den starka lönsamheten som sågs i Q4’23 kommer att kunna bibehållas. Vi anser alltså att bolaget kommer att fortsätta röra sig mot given guidning. Av de tio senaste gångerna BTS givit guidning har man hållit den sju gånger och dessutom höjt guidningen i det tredje kvartalet sex gånger. Vi ser således att det finns en potentiell uppsida i våra estimat. De gånger man höjt guidning i Q3 har EBITA-tillväxten i genomsnitt varit 26%.
Marginella kalibreringar av estimatenVi lämnar våra estimat för prognosperioden i princip oförändrade. Vi bedömer att bolaget kommer att fortsätta se en marginalexpansion under innevarande år, givet de åtgärder som togs under 2023. Vidare ser vi det som sannolikt att tillväxten kommer att accelerera under 2024 och 2025.
Intressant läge för aktienBTS kommer att möta relativt lätta jämförelsetal för Q1’24 eftersom bolaget hade ett svagt Q1’23. Detta i kombination med att visibiliteten för innevarande år kommer öka i samband med kvartalsrapporten gör att vi anser att läget i aktien nu är intressant. Värderingen om EV/EBITDA 12,5x NTM är i linje med snittvärderingen de senaste fem åren.
|
||||
2024-02-23 | Stark avslutning på året | Ladda ner | Visa Stäng | ||
|
||||
2023-11-13 | Genomför åtgärder för att stärka lönsamheten framåt | Ladda ner | Visa Stäng | ||
|
||||
2023-08-21 | Avvaktande tillväxt men stark lönsamhet | Ladda ner | Visa Stäng | ||
|
||||
2023-06-21 | Less conversation, more action | Ladda ner | Visa Stäng | ||
|
||||
2023-05-16 | En utmanande start på året | Ladda ner | Visa Stäng | ||
|
||||
2023-02-27 | Fortsatt valutamedvind i kvartalet | Ladda ner | Visa Stäng | ||
|
||||
2022-11-16 | Bibehåller guidning för helåret | Ladda ner | Visa Stäng | ||
|
||||
2022-11-15 | Bibehåller guidning för helåret | Ladda ner | Visa Stäng | ||
|
||||
2022-08-19 | Slår samtliga estimat och höjer prognos | Ladda ner | Visa Stäng | ||
|
||||
2022-08-18 | Analyskommentar - Starkare på samtliga punker och höjda utsikter | Visa Stäng | ||
|
||||
2022-05-16 | Tillväxten imponerar | Ladda ner | Visa Stäng | ||
|
||||
2022-04-13 | Starkare än någonsin vid VD-byte | Ladda ner | Visa Stäng | ||
|
||||
2022-02-25 | Stabilitet i osäkra tider | Ladda ner | Visa Stäng | ||
|
||||
2022-02-23 | Analyskommentar - Stark avslutning på året och höjda marginalmål | Ladda ner | Visa Stäng | ||
|
||||
2021-11-11 | Höjd guidance ger bränsle åt estimat och motiverat värde | Ladda ner | Visa Stäng | ||
|
||||
2021-08-19 | Levererar ett rekordkvartal | Ladda ner | Visa Stäng | ||
|
||||
2021-05-20 | I linje med tidigare givna siffror | Ladda ner | Visa Stäng | ||
|
||||
2021-02-25 | Återupptagen guidance ger potential till uppsida i estimaten | Ladda ner | Visa Stäng | ||
|
||||
2020-11-12 | Visar styrka | Ladda ner | Visa Stäng | ||
|
||||
2020-08-19 | BTS Group - Bibehåller kostnadsbas för att leda återhämtningen | Ladda ner | Visa Stäng | ||
|
||||
2020-05-15 | Fortsätter med digital leverans | Ladda ner | Visa Stäng | ||
|
||||
2020-04-24 | Vinstvarning med anledning av Covid-19 | Ladda ner | Visa Stäng | ||
|
||||
2020-04-14 | En kraftig överreaktion i kursen | Ladda ner | Visa Stäng | ||
|
||||
2020-02-19 | Fortsatt marginalexpansion | Ladda ner | Visa Stäng | ||
|
||||
2019-11-14 | Ännu ett rekordkvartal med mersmak | Ladda ner | Visa Stäng | ||
|
||||
2019-08-26 | Tolfte rekordkvartalet i rad | Ladda ner | Visa Stäng | ||
|
||||
2019-05-20 | Caset intakt – ännu ett rekordkvartal | Ladda ner | Visa Stäng | ||
|
||||
2019-02-26 | Räkna med ännu ett rekordår | Ladda ner | Visa Stäng | ||
|
||||
2018-11-16 | Ännu ett rekordkvartal | Ladda ner | Visa Stäng | ||
|
||||
2018-08-23 | Rekordkvartal efter rekordkvartal efter… | Ladda ner | Visa Stäng | ||
|
||||
2018-06-13 | Verksamheten tuggar på i stabil takt | Ladda ner | Visa Stäng | ||
|
||||
2018-02-22 | BTS bästa kvartal och helår någonsin | Ladda ner | Visa Stäng | ||
|
||||
2017-11-22 | Två intressanta förvärv bådar för tillväxt framöver | Ladda ner | Visa Stäng | ||
|
||||
2017-08-25 | Vi väntar oss fortsatt bra drag i affären | Visa Stäng | ||
|
||||
2017-06-02 | Näringslivets flygsimulator | Visa Stäng | ||
|