| Datum | Titel | Alternativ | ||
|---|---|---|---|---|
| 2024-02-15 | Inga överraskningar – på ett bra sätt | Ladda ner | Visa Stäng | ||
|
Analys |
Inga överraskningar – på ett bra sätt
Q4 – fortsatt stabilitet i försäljningenCorlines Q4-rapport var i linje med våra förväntningar. Försäljningen kom in på 6,2 mkr (8,2) och justerat EBIT på -3,1 mkr (-1,4). Kassaflödet för perioden landade på 0,0 mkr (-2,5) och kassan uppgick i slutet av december till 17 mkr. Försäljning sker till bolagets kunder Kardium och Imperative Care i prekommersiell fas, det vill säga ytbeläggning av deras produkter för prekliniska och kliniska studier. Båda dessa kunders produkter befinner sig nu i klinisk fas och vi bedömer att försäljningsnivåerna kommer vara relativt stabila tills produkterna potentiellt erhåller marknadsgodkännande och går in i kommersiell fas. Fortsatt arbete med att initiera RENAPAIR 02Vi väntar fortsatt på att fas II-studien med Renaparin ska starta upp och börja rekrytera patienter. Enligt bolaget är det två saker som måste till innan detta sker: 1) teckna avtal med klinikerna (~75% är klara) och 2) få studieläkemedlet på plats. På grund av brist på visibilitet i processen har vi inga bra estimat på när studien kan initieras, men vi modellerar just nu för att första patienten kommer att rekryteras under H1 2024.
Lönsamhet och kassaflöde i fokusVårt intryck är att Corline kommer att ha lönsamhet som högsta prioritet i detta läge och vi bedömer att verksamheten kommer att drivas för att möjliggöra presentation av interimdata från RENAPAIR 02 innan ytterligare kapital behöver skjutas in. Utöver kassan på 17 mkr har bolaget en outnyttjad checkkredit om 5 mkr som ger ytterligare lite utrymme. Vi genomför inga estimatjusteringar efter rapporten. Vårt motiverade värde uppgår fortsatt till 27-37 kronor per aktie. Det saknas tydliga triggers i närtid för att ta aktien till vårt motiverade värde, men vi fortsätter att framhålla Corline som ett intressant case för den långsiktige investeraren till en god risk/reward på nuvarande nivåer.
|
||||
| 2023-11-14 | Lönsamhet i fokus | Ladda ner | Visa Stäng | ||
|
|
||||
| 2023-08-28 | Spännande höst väntar | Ladda ner | Visa Stäng | ||
|
|
||||
| 2023-08-18 | Analyskommentar - Kund avslutar sin verksamhet | Visa Stäng | ||
|
|
||||
| 2023-05-05 | Imponerande avtal | Ladda ner | Visa Stäng | ||
|
|
||||
| 2023-05-04 | Analyskommentar - Imponerande avtal | Visa Stäng | ||
|
|
||||
| 2023-05-03 | Snart dags för Renaparin | Ladda ner | Visa Stäng | ||
|
|
||||
| 2023-04-28 | Analyskommentar - Kort rapportkommentar | Visa Stäng | ||
|
|
||||
| 2023-03-16 | Analyskommentar - Registreringsgrundande studie i gång | Visa Stäng | ||
|
|
||||
| 2023-02-27 | Fortsatt uppmuntrande utveckling | Ladda ner | Visa Stäng | ||
|
|
||||
| 2023-02-10 | Analyskommentar - Nya data stödjer Kardium-produkt | Visa Stäng | ||
|
|
||||
| 2022-11-28 | Nytt omsättningsrekord | Ladda ner | Visa Stäng | ||
|
|
||||
| 2022-11-25 | Analyskommentar - Rapportkommentar | Visa Stäng | ||
|
|
||||
| 2022-11-23 | Analyskommentar - Redo för fas II-studie | Visa Stäng | ||
|
|
||||
| 2022-08-26 | Solid utveckling | Ladda ner | Visa Stäng | ||
|
|
||||
| 2022-08-12 | Analyskommentar - Tilläggsavtal med Kardium | Visa Stäng | ||
|
|
||||
| 2022-05-17 | I en positiv trend | Ladda ner | Visa Stäng | ||
|
|
||||
| 2022-02-24 | Stark avslutning på året | Ladda ner | Visa Stäng | ||
|
|
||||
| 2021-11-26 | I rätt riktning | Ladda ner | Visa Stäng | ||
|
|
||||
| 2021-10-15 | Förlänger avtal med kund | Ladda ner | Visa Stäng | ||
|
|
||||
| 2021-09-10 | Flyger under radarn | Ladda ner | Visa Stäng | ||
|
|
||||
Kommande händelser
