| Datum | Rubrik | Alternativ | ||
|---|---|---|---|---|
| 2022-06-27 | Analyskommentar - Har sålt ägarlån för 1 465 mkr med avsikt att sälja sin JV-andel i Svenska Myndighetsbyggnader AB till Kåpan Pensioner | Visa Stäng | ||
|
|
||||
| 2022-04-29 | Attraktiv substansrabatt | Ladda ner | Visa Stäng | ||
|
|
||||
| 2022-04-27 | Analyskommentar - Ökad transparens och starka siffror reder ut frågetecken | Visa Stäng | ||
|
|
||||
| 2022-02-25 | Stark NAV-tillväxt | Ladda ner | Visa Stäng | ||
|
|
||||
| 2022-01-17 | Tillträder Amasten och höjer prognos | Ladda ner | Visa Stäng | ||
|
|
||||
| 2021-11-08 | Value add-strategier levererar | Ladda ner | Visa Stäng | ||
|
|
||||
| 2021-09-13 | Kapitalmarknadsdag ger bränsle åt höjning | Ladda ner | Visa Stäng | ||
|
|
||||
| 2021-07-16 | Höjd guidance leder till nytt motiverat värde | Ladda ner | Visa Stäng | ||
|
Analys |
Höjd guidance leder till nytt motiverat värde
Stabila siffrorHyresintäkterna i Q2 uppgick till 1 451 mkr, en ökning med ca 9,6% y/y. Förvaltningsresultatet uppgick till 827 mkr mot marknadens förväntning om 871 mkr. Avvikelsen kan till stor del förklaras av kostnader för förtidslösen av lån på 128 mkr. Yielden i beståndet uppgick till 4,1%. EPRA-NAV vid kvartalets utgång motsvarade 31,02 kr per aktie vilket är ca 1 kr över vårt helårsestimat. Ny guidanceBolaget höjer i samband med rapporten sin prognos: EPS till stamaktieägare ska uppgå till 7,8 kr mot tidigare 5,15 kr. Höjningen är delvis ett resultat av fortsatta värdeökningar och bör vara en indikation om ett fortsatt högt transaktionstempo. Förvärvet av 70% i Unobo samt 20% av JM gör att vi höjer våra estimat för förvaltningsresultatet med 8% på innevarande år samt 13% kommande år. Fortsatt billigDe genomförda affärerna i kombination med JM-affären gör att vi höjer vårt motiverade värde till 49–51 kr. Det motiverade värdet är resultatet av en SOTP-värdering där det förvaltande fastighetsbolaget värderas till en implicit yield om 3,6%. Resterande del av värdet baseras på en marknadsvärdering av JM-aktierna samt en multipelvärdering på övriga intäkter. Vi ser en stundande kapitalmarknadsdag som en trigger i närtid. |
||||
| 2021-05-06 | Guidance leder till höjning av motiverat värde | Ladda ner | Visa Stäng | ||
|
|
||||
| 2021-02-24 | Fortsatt undervärderad | Ladda ner | Visa Stäng | ||
|
|
||||
| 2020-12-11 | Drar tillbaka budet på Entra | Ladda ner | Visa Stäng | ||
|
|
||||
| 2020-11-25 | Lägger bud på Entra | Ladda ner | Visa Stäng | ||
|
|
||||
| 2020-11-09 | Förvärvar Sveabostäder | Ladda ner | Visa Stäng | ||
|
|
||||
| 2020-11-04 | Mer värdeökningar att vänta | Ladda ner | Visa Stäng | ||
|
|
||||
| 2020-07-15 | Visar stabilitet och beslutsamhet i Covid-tider | Ladda ner | Visa Stäng | ||
|
|
||||
| 2020-04-28 | Stark kassa, stabila hyresintäkter | Ladda ner | Visa Stäng | ||
|
|
||||
| 2020-02-20 | Realiserar synergier i rekordfart | Ladda ner | Visa Stäng | ||
|
|
||||
| 2019-11-18 | Skapar Nordens tredje största fastighetsbolag | Ladda ner | Visa Stäng | ||
|
|
||||
| 2019-10-30 | 8 500 mkr i kassan redo att användas | Ladda ner | Visa Stäng | ||
|
|
||||
| 2019-07-11 | NAV- och förvaltningsresultat-tillväxt så in i Norden | Ladda ner | Visa Stäng | ||
|
|
||||
| 2019-05-02 | SBB i Norden - Stark NAV-tillväxt ger höjt motiverat värde | Ladda ner | Visa Stäng | ||
|
|
||||
| 2019-02-21 | Investment Grade ett troligt betyg till våren | Ladda ner | Visa Stäng | ||
|
|
||||
| 2018-11-01 | Vi ser fortsatt NAV-utveckling framöver | Ladda ner | Visa Stäng | ||
|
|
||||
| 2018-07-17 | Ett högintensivt kvartal | Ladda ner | Visa Stäng | ||
|
|
||||
| 2018-05-02 | Yieldgap och substansrabatt två drivkrafter framöver | Ladda ner | Visa Stäng | ||
|
|
||||
| 2018-02-28 | Överraskande utdelning och fortsatt substansrabatt | Ladda ner | Visa Stäng | ||
|
|
||||
| 2017-11-22 | En potentiell högutdelare till substansrabatt | Ladda ner | Visa Stäng | ||
|
|
||||
Kommande händelser