| Datum | Titel | Alternativ | ||
|---|---|---|---|---|
| 2024-04-16 | Googles uppdateringar skapar volatilitet | Ladda ner | Visa Stäng | ||
|
|
||||
| 2024-02-15 | Bolaget är redo för split | Ladda ner | Visa Stäng | ||
|
|
||||
| 2023-11-09 | Visar styrka på en turbulent marknad | Ladda ner | Visa Stäng | ||
|
|
||||
| 2023-08-17 | Ny guidning höjer estimat och motiverat värde | Ladda ner | Visa Stäng | ||
|
|
||||
| 2023-05-05 | Platform & Sportbook imponerar i en stark rapport | Ladda ner | Visa Stäng | ||
|
|
||||
| 2023-05-04 | Analyskommentar - Fortsatt leverans från bolaget | Visa Stäng | ||
|
|
||||
| 2023-04-13 | Intressant utveckling i mediasegmentet | Ladda ner | Visa Stäng | ||
|
|
||||
| 2023-02-16 | Fortsatt goda utsikter för stark tillväxt | Ladda ner | Visa Stäng | ||
|
Analys |
Fortsatt goda utsikter för stark tillväxt
Fortsatt leverans från bolagetOmsättningen i kvartalet uppgick till EUR 26m, vilket motsvarar en tillväxt om 44%, varav 35% var organisk. På helåret uppgick omsättningen till EUR 90,1m, vilket var i linje med given guidning. Justerad EBITDA i Q4 uppgick till EUR 10,8m, vilket motsvarar en marginal om 41,4%, en expansion från tidigare 34,9%. Justerad EBITDA på helåret var också i linje med given guidning. Segmentet Media omsatta EUR 17,8, vilket motsvarar en tillväxt om 40%. Under kvartalet inledes ett mediesamarbete med Newscorp, vilket talar för fortsatt stark tillväxt. Segmentet Platform & Sportsbook omsatte EUR 8,2m, vilket motsvarar en tillväxt om 54%, varav 35% var organisk. Intäkterna i januari steg med 29%, vilket motsvarar en organisk tillväxt om 15%. Siffran är i linje med våra estimat. Exponering emot starka makrotrender och möjlighet till uppdelningGIG är exponerat mot två starka makrotrender, 1) ett skifte från landbaserat casino till online 2) ökad reglering ger ett incitament för operatörer att investera i 3e-parts plattformar då ett fragmenterat regulatoriskt landskap gör det svårare för operatörer att operera på flertalet geografiska marknader. I samband med bolagets Q4 rapport meddelade bolaget att man utvärderar en uppdelning av bolaget, vilket vi bedömer kan skapa aktieägarvärde.
Marginella estimatjusteringar, men kurstriggers i närtidBaserat på bolagets nya mediesamarbete med Newscorp höjer vi våra försäljningsestimat marginellt under prognosperioden, oförändrat 2023 och 0,6% 2024. PÅ EBITDA nivå höjer vi estimaten på innevarande år med 1,5% och med 2,0% 2024, givet att OPEX på innevarande år var något lägre än våra estimat. De EPS-justeringar som sker är delvis en följd av att antalet aktier efter Ask Gambler förvärvet nu är känt. Vi lämnar vårt motiverade värde om 38-39 kr oförändrat, men ser en tydlig trigger i närtid om en uppdelning sker.
|
||||
| 2022-12-19 | Förvärvar Ask Gamblers | Ladda ner | Visa Stäng | ||
|
|
||||
| 2022-12-02 | Analyskommentar - Partnerskap med News Corp och nya kunder för Platform & Sportbok | Visa Stäng | ||
|
|
||||
| 2022-11-10 | Bibehållna prognoser | Ladda ner | Visa Stäng | ||
|
|
||||
| 2022-11-09 | Analyskommentar - Bibehållen prognos för helåret | Visa Stäng | ||
|
|
||||
| 2022-11-07 | It’s a win | Ladda ner | Visa Stäng | ||
|
|
||||
Kommande händelser
