Datum | Rubrik | Alternativ | ||
---|---|---|---|---|
2022-08-18 | Analyskommentar - Stark rapport på alla punkter | Visa Stäng | ||
|
||||
2022-05-31 | Analyskommentar - Fortsätter att öka orderingången på ett markant sätt | Visa Stäng | ||
|
||||
2022-05-02 | Fortsatta bevis på strukturell förbättring | Ladda ner | Visa Stäng | ||
|
||||
2022-04-29 | Analyskommentar - Fortsatta bevis på en strukturell förbättring | Visa Stäng | ||
|
||||
2022-02-24 | Förbättring av marginalen fortsätter | Ladda ner | Visa Stäng | ||
Analys |
Förbättring av marginalen fortsätter
Fortsatt förbättring av marginalenSensys Gatso redovisade en omsättning på 507 mkr (455) och EBIT 46 (11) mkr för 2021, vilket var bättre än våra prognoser på 474 mkr och 36 mkr. Även om resultatet innehöll vissa positiva engångsposter, imponerar den underliggande marginalen. Vi anser att det är ett kvitto på en ökad andel återkommande intäkter med ett högre inslag av mjukvara. Trenden från Q3’21 med klart förbättrad marginal fortsätter därmed.
EstimatförändringarKontraktet i Costa Rica dröjer längre än vad vi har förväntat oss och vi skjuter därmed på försäljningen relaterat till kontraktet framåt i tiden. Däremot innebär den starka utvecklingen i 2021 anledning att justera upp våra marginalantaganden. Sammantaget innebär detta lägre försäljningsprognoser för 2022 & 2023, men en högre EBITDA-prognos för 2023 på 16%. För 2022 håller vi vår EBITDA-prognos i stort sett oförändrad.
Justering av motiverat värdeVi justerar upp vårt motiverade värde till 1,6-1,7 (1,5-1,6) på grund av höjda prognoser och framflyttning ett år i vår DCF-beräkning. I takt med att Sensys Gatso alltmer utvecklas mot ett mjukvaruföretag de närmaste åren, ser vi potentialen till ett högre motiverat värde baserat på multiplar från liknande företag. |
||||
2021-11-25 | Tydlig marginalförbättring i Q3 | Ladda ner | Visa Stäng | ||
|
||||
2021-08-23 | Stabilt kvartal | Ladda ner | Visa Stäng | ||
|
||||
2021-04-29 | Sensys Q1 | Ladda ner | Visa Stäng | ||
|
||||
2021-03-04 | Kommentar efter Q4-rapporten | Ladda ner | Visa Stäng | ||
|
||||
2021-02-11 | Tankar om 2021 | Ladda ner | Visa Stäng | ||
|
||||
2020-12-02 | Omsättning ökar med 80 % | Ladda ner | Visa Stäng | ||
|
||||
2020-09-15 | Sensys Gatso - Goda tider i sikte | Ladda ner | Visa Stäng | ||
|
||||
2020-08-21 | Sensys Gatso Group - Flera rekordnoteringar hittills i år | Ladda ner | Visa Stäng | ||
|
||||
2020-08-06 | Sommarhalvår med rekordorderingång | Ladda ner | Visa Stäng | ||
|
||||
2020-05-04 | God TRaaS-tillväxt och låg Covid-påverkan | Ladda ner | Visa Stäng | ||
|
||||
2020-02-21 | Lovande uppsving i momentum och utsikter | Ladda ner | Visa Stäng | ||
|
||||
2019-11-29 | Ihållande motvind | Ladda ner | Visa Stäng | ||
|
||||
2019-08-30 | Kostnadsökningar skjuter lyftet på framtiden | Ladda ner | Visa Stäng | ||
|
||||
2019-04-26 | Fördubbling av TRaaS till 2021e ger stöd åt värderingen | Ladda ner | Visa Stäng | ||
|
||||
2019-02-22 | Resultatet laggar på resan mot ny, uthålligt högre nivå | Ladda ner | Visa Stäng | ||
|
||||
2018-11-22 | Fokus på tjänster börjar betala sig | Ladda ner | Visa Stäng | ||
|
||||
2018-08-31 | Rejäl islossning lyfter vinstutsikterna brant | Ladda ner | Visa Stäng | ||
|
||||
2018-05-18 | Rätt riktning på vägen mot lönsamhet | Ladda ner | Visa Stäng | ||
|
||||
2018-02-23 | Ansträngt läge men vinden kan vända snabbt | Ladda ner | Visa Stäng | ||
|
||||
2017-11-27 | Liten ljusning men lång väg ut ur tunneln | Ladda ner | Visa Stäng | ||
|
||||
2017-09-01 | Emission i underkant ökar pressen på islossning | Ladda ner | Visa Stäng | ||
|
||||
2017-05-18 | Förhöjd risk tills bolaget stärkt finanserna | Ladda ner | Visa Stäng | ||
|
||||
2017-02-24 | Fortsatt risk för försening av uppsving till 2018 | Ladda ner | Visa Stäng | ||
|
||||
2016-11-28 | Tunn orderbok skjuter uppsvinget på framtiden | Ladda ner | Visa Stäng | ||
|
||||
2016-08-26 | Skjuter uppsvinget framför sig | Ladda ner | Visa Stäng | ||
|
||||
2016-05-20 | Mellanår kräver långsiktigt perspektiv | Ladda ner | Visa Stäng | ||
|
||||
2016-02-26 | Utsikter intakta trots stora engångseffekter framöver | Ladda ner | Visa Stäng | ||
|
||||
2015-11-27 | Caset intakt trots krävande värdering | Ladda ner | Visa Stäng | ||
|
||||
2015-08-27 | Starkt nyhetsflöde med ökad transparens framöver | Ladda ner | Visa Stäng | ||
|
||||
2015-08-04 | Flygande start på förvärvet | Ladda ner | Visa Stäng | ||
|
||||
2015-06-24 | Köper global räckvidd och inbrytning i operatörsledet | Ladda ner | Visa Stäng | ||
|
||||
2015-04-23 | Sverige och Mellanöstern i balans | Ladda ner | Visa Stäng | ||
|
||||
2015-01-30 | Mellanöstern motorn 2015 | Ladda ner | Visa Stäng | ||
|
||||
2014-10-30 | Caset intakt trots få nya utlandsaffärer | Ladda ner | Visa Stäng | ||
|
||||
2014-08-20 | Utlandet trigger för nästa omvärdering | Ladda ner | Visa Stäng | ||
|
||||
2014-04-28 | Starka utsikter till bra pris | Ladda ner | Visa Stäng | ||
|
||||
2014-02-07 | Initiala ordervärdet på ATK-affären redan överträffat | Ladda ner | Visa Stäng | ||
|
||||
2014-01-27 | På offensiven i utlandet | Ladda ner | Visa Stäng | ||
|