Omsättning
Aktuell kurs
Utveckling i dag
Senaste analysen | 10 Sep 2021 | Corline Biomedical

Flyger under radarn

  Ett nytt sätt att använda heparin Corline har byggt ett bolag baserat på sin unika plattformteknologi Corline Heparin Surface (CHS). Heparin är en blodförtunnare som använts i klinisk praxis…

Läs analysen
Datum Rubrik Alternativ
2021-09-10 Flyger under radarn Ladda ner | Visa Stäng
Analys | 10 Sep 2021 | Corline Biomedical

Flyger under radarn

 

Ett nytt sätt att använda heparin

Corline har byggt ett bolag baserat på sin unika plattformteknologi Corline Heparin Surface (CHS). Heparin är en blodförtunnare som använts i klinisk praxis i över 50 år. Genom att ytbelägga objekt med ett egenutvecklat heparinkonjugat har Corline möjlighet att lindra de trombos- och immunreaktioner som uppstår då medicinska implantat och organ sätts in i mottagarens kropp.

Ett missförstått bolag

I vår mening är Corline ett missförstått bolag. Vi bedömer att aktiemarknaden har svårt att värdera bolaget för att man upplever det som spretigt. Vi ser 30% uppsida från dagens värdering endast baserat på medicinteknikdelen av verksamheten, där Corline har avtal med tre olika kunder – en sammanlagd potential att inom några år generera 135 miljoner kronor i årliga intäkter (60–80% EBIT-marginal).

Goda förutsättningar för kursuppgång

Vi inleder bevakning av Corline med ett motiverat värde om 29-31 kronor per aktie. Bolaget har länge varit underkapitaliserat, vilket vi anser har legat som en våt filt över aktiekursen. Med den riktade emissionen på 35 mkr tidigare i år bedömer vi att aktiemarknaden kommer börja rikta ett större fokus mot de operationella framsteg som görs i bolaget – snarare än närliggande kapitalbehov.

epaccess.penser.se använder cookies för att webbplatsen ska fungera på ett bra sätt för dig. Genom att surfa vidare godkänner du att vi använder cookies. Vad är cookies?

Jag godkänner