Datum Titel Alternativ
2023-11-08 Spännande avslut på året Ladda ner | Visa Stäng
2023-09-28 Analyskommentar - Kommentarer på det senaste nyhetsflödet Visa Stäng
2023-09-21 Analyskommentar - Konkurrent missar primärt effektmått i fas III-studie Visa Stäng
2023-08-18 Närmar sig break-even Ladda ner | Visa Stäng
2023-08-17 Analyskommentar - En första rapportkommentar Visa Stäng
2023-06-21 Analyskommentar - Ansöker om fullt godkännande i USA Visa Stäng
2023-05-17 Svag försäljning - positiva trender för Q2 Ladda ner | Visa Stäng
2023-05-16 Analyskommentar - Rapportkommentar Visa Stäng
2023-03-13 Lägre risknivå i bolaget Ladda ner | Visa Stäng
2023-02-24 Bra fart på kommersialiseringen Ladda ner | Visa Stäng
2023-02-23 Analyskommentar - Kort rapportkommentar Visa Stäng
2023-02-20 Analyskommentar - Konkurrent har erhållit accelererat godkännande Visa Stäng
2023-02-02 Analyskommentar - Godkänt i Storbritannien Visa Stäng
2022-12-14 Ett steg in i Japan Ladda ner | Visa Stäng
Analys | 14 Dec 2022 | Calliditas Therapeutics

Ett steg in i Japan

 

Licensavtal i Japan

Calliditas meddelade under gårdagen att de tecknat ett licensavtal med Viatris för att kommersialisera Nefecon på den japanska marknaden. Calliditas får USD 20 m i kontantbetalning och potentiellt ytterligare USD 80 m i framtida milstolpebetalningar. Dessutom kommer bolaget att erhålla en 10–20 procentig royaltysats på försäljningen av Nefecon i Japan.

IgAN i Japan

Vi estimerar incidensen av IgAN i Japan till drygt 5 000 patienter årligen och den existerande prevalensen till 150 000 – 200 000 patienter (ungefär i linje med Europa). Enligt våra efterforskningar tenderar läkemedelspriser i Japan generellt att vara i linje med europeiska priser (eller något lägre) och vi bedömer därmed att Japan utgör en ungefär lika stor marknadspotential som Europa.

 

Nytt motiverat värde

Vi värderar licensavtalet med Viatris till cirka 15 kronor per aktie. Detta faktorerar in en toppförsäljning kring USD 150 m och en riskjustering på 90%. Vi bedömer att någon form av bryggstudie kommer behöva genomföras innan en regulatorisk ansökan kan skickas in och antar en lansering av Nefecon i Japan tidigt 2026. Vårt nya motiverade värde är 300–310 kronor per aktie (290–300).

Vi ser vidare ett positivt signalvärde i att Viatris väljer att ingå avtalet innan data från del B i fas III-studien har presenterats (est. H1 2023), vilket i vår värld indikerar att de är konfidenta i ett positivt utfall.

 

2022-12-13 Analyskommentar - Licensavtal i Japan Visa Stäng
2022-11-15 Analyskommentar - Framgång i Kina Visa Stäng
2022-11-15 Fortsatt god utveckling Ladda ner | Visa Stäng
2022-11-14 Analyskommentar - Rapportkommentar Visa Stäng
2022-10-31 Fördjupade data från fas III-studien Ladda ner | Visa Stäng
2022-10-14 Analyskommentar - Bakslag för konkurrent Visa Stäng
2022-09-20 Analyskommentar - STADA lanserar Kinpeygo i Europa Visa Stäng
2022-08-22 Lanseringen går framåt Ladda ner | Visa Stäng
2022-08-18 Analyskommentar - Rapportkommentar Visa Stäng
2022-07-18 Analyskommentar - Kinpeygo godkänt i EU Visa Stäng
2022-06-21 Analyskommentar - Förbereder at-the-market-program Visa Stäng
2022-05-19 Analyskommentar - Positivt utlåtande från EMA Visa Stäng
2022-05-19 Bra start på lanseringen Ladda ner | Visa Stäng
2022-05-18 Analyskommentar - Rapportkommentar Visa Stäng
2022-05-17 Analyskommentar - Första patient rekryterad till setanaxib-studie Visa Stäng
2022-04-06 Analyskommentar - Everest Medicines presenterar Kina-data Visa Stäng
2022-03-22 Analyskommentar - Förskjuten tidslinje i Europa Visa Stäng
2022-03-21 Analyskommentar - Uppdatering kring Nefecon/TARPEYO i Kina Visa Stäng
2022-03-14 Analyskommentar - Utvidgar samarbete med Everest Medicines Visa Stäng
2022-02-25 Transformativt kvartal Ladda ner | Visa Stäng
2022-01-12 Redo för kommersialisering Ladda ner | Visa Stäng
2021-12-16 Accelererat godkännande i hamn Ladda ner | Visa Stäng
2021-11-19 Besked inom en månad Ladda ner | Visa Stäng
2021-09-15 Avgörande besked dröjer Ladda ner | Visa Stäng
2021-08-30 Sanningens ögonblick Ladda ner | Visa Stäng