Omsättning
Aktuell kurs
Utveckling i dag
Senaste analysen | 26 Mar 2020 | Diamyd Medical

En positiv överraskning

Nettoomsättningen sjönk till 0,3 mkr (0,4), vilket var i linje med vår förväntan. Försäljning av GAD-protein är volatil mellan kvartalen. Under kvartalet har Diamyd och det amerikanska läkemedelsbolaget Protein Sciences…

Läs analysen
Senaste analysen | 23 Jan 2020 | Diamyd Medical

Ny analys ger stöd för uppvärdering

Nettoomsättningen sjönk till 0,1 mkr (0,3), vilket var under vår förväntan. Avvikelsen ligger i en lägre försäljning av GAD-protein till andra läkemedelsbolag som genomför preklinisk forskning. Rörelsekostnaderna i Q4 (sep-nov)…

Läs analysen
Senaste analysen | 3 Dec 2019 | Diamyd Medical

Stor potential trots negativ studie

Nettoomsättningen steg till 0,3 mkr (0,1), vilket var över vår förväntan. Avvikelsen ligger i en högre försäljning av GAD-protein till andra läkemedelsbolag som genomför preklinisk forskning. Rörelsekostnaderna i Q4 (jun-aug)…

Läs analysen
Senaste analysen | 27 Jun 2019 | Diamyd Medical

Resultat från fas IIb-studien under Q3…

Nettoomsättningen steg till 0,9 mkr (0,0), vilket var ca 0,6 mkr över vår förväntan. Avvikelsen ligger i en högre försäljning av GAD-protein till andra läkemedelsbolag som genomför preklinisk forskning. Efter…

Läs analysen
Senaste analysen | 28 Mar 2019 | Diamyd Medical

DIAGNODE-2 nära fullrekryterad

Rörelsekostnaderna i Q2 (dec-feb) uppgick till 10,5 mkr (9,1), vilket var ca 2 mkr lägre än vårt estimat. Avvikelsen ligger i lägre forsknings- och utvecklingskostnader. Resultatet efter skatt uppgick till…

Läs analysen
Senaste analysen | 24 Jan 2019 | Diamyd Medical

Finansiering säkrad

Rörelsekostnaderna uppgick till SEKm 8,8 (11,5), vilket var ca SEKm 3 lägre än vårt estimat. Avvikelsen ligger i lägre forsknings- och utvecklingskostnader. Därmed skruvar vi ned vår förväntade kostnadsbild med…

Läs analysen
Senaste analysen | 30 Aug 2018 | Diamyd Medical

På väg att lösa diabetesgåtan

Diamyd Medical arbetar för att bota diabetes och andra allvarliga inflammatoriska sjukdomar genom läkemedelsutveckling och investeringar inom stamcellsteknologi och medicinteknik. Bolaget har i dag två projekt 1) diabetesvaccinet Diamyd® för…

Läs analysen
Datum Rubrik Alternativ
2020-03-26 En positiv överraskning Ladda ner | Visa Stäng
Analys | 26 Mar 2020 | Diamyd Medical

En positiv överraskning

Nettoomsättningen sjönk till 0,3 mkr (0,4), vilket var i linje med vår förväntan. Försäljning av GAD-protein är volatil mellan kvartalen. Under kvartalet har Diamyd och det amerikanska läkemedelsbolaget Protein Sciences Corporation (PSC) ingått ett avtal som ändrar affärsförhållandet genom att PSC fortsatt kommer att stödja Diamyd i dess utveckling av ett diabetesvaccin men inte längre kommer att vara dess kontraktstillverkare. Detta betyder att Diamyd nu kan flytta tillverkningsprocessen av rekombinant GAD65, den aktiva ingrediensen i diabetesvaccinet Diamyd, till en ny tillverkare för framtida förväntad kommersiell tillverkning. Det ändrade affärsförhållandet resulterade i en engångsintäkt till Diamyd på USD 5m.

Efter rapporten bibehåller vi vårt kostnadsestimat för 2019/20e samtidigt som vi ökar vårt EBIT-estimat till 12mkr från -34mkr, drivet av engångsintäkten. Vi bibehåller vårt motiverade värde om 1604 mkr för bolaget vilket motsvarar ca 23 kr per aktie. Detta bygger på en summering av förväntade kassaflöden från bolagets olika utvecklingsprojekt diskonterade med en WACC på 12%. Resultaten från de pågående kliniska studierna kan dock ändra dessa antaganden snabbt. Som en följd av den svaga aktiekursutvecklingen ser vi därför en hög potential i aktien till fortsatt hög risk.

Kostnadsnivån i linje med vår förväntan

Nettoomsättningen sjönk till 0,3 mkr (0,4), vilket var i linje med vår förväntan. Försäljning av GAD-protein är volatil mellan kvartalen. Under kvartalet har Diamyd och det amerikanska läkemedelsbolaget Protein Sciences Corporation (PSC) ingått ett avtal som ändrar affärsförhållandet genom att PSC fortsatt kommer att stödja Diamyd i dess utveckling av ett diabetesvaccin men inte längre kommer att vara dess kontraktstillverkare. Detta betyder att Diamyd nu kan flytta tillverkningsprocessen av rekombinant GAD65, den aktiva ingrediensen i diabetesvaccinet Diamyd, till en ny tillverkare för framtida förväntad kommersiell tillverkning. Det ändrade affärsförhållandet resulterade i en engångsintäkt till Diamyd på USD 5m. Rörelsekostnaderna i Q2 (dec-feb) uppgick till 7,3 mkr (10,5), vilket var i linje med vårt estimat. Resultatet efter skatt uppgick till 37,1 mkr (-10,4) och bolagets kassa uppgick till 88,3 mkr (39,5).

Bra rustat ifall Coronautbrottet blir värre

Vår bedömning är att Diamyd har en god beredskap om Coronautbrottet skulle förvärras. 1) Diamyd har en kassa som med nuvarande burn-rate räcker i minst två år. Detta ger bolaget ekonomisk frihet att prioritera de åtgärder som är värdeskapande. 2) Bolagets kliniska fas IIb-studie DIAGNODE-2 är sedan i maj 2019 fulrekryterad, vilket betyder att risken för en försening är begränsad även om sjukhusen skulle prioritera Coronasmittade patienter i än större utsträckning. Studieresultatet förväntas under Q3’20. 3) Bolagets substans, diabetesvaccinet Diamyd, försvagar inte immunsystemet hos patienten, till skillnad från immunosuppressiva behandlingar som kan öka risken för infektioner från t.ex. virus. Bolagets båda substanser (Diamyd & Remygen) har starka säkerhetsprofiler vilket i dessa tider kan komma att visa sig bli en stark fördel för bolaget.

Engångsintäkt drar upp resultatet för 2019/20

Efter rapporten bibehåller vi vårt kostnadsestimat för 2019/20e samtidigt som vi ökar vårt EBIT-estimat till 12mkr från -34mkr, drivet av engångsintäkten. Vi bibehåller vårt motiverade värde om 1604 mkr för bolaget vilket motsvarar ca 23 kr per aktie. Detta bygger på en summering av förväntade kassaflöden från bolagets olika utvecklingsprojekt diskonterade med en WACC på 12%. Resultaten från de pågående kliniska studierna kan dock ändra dessa antaganden snabbt. Som en följd av den svaga aktiekursutvecklingen ser vi därför en hög potential i aktien till fortsatt hög risk.

2020-01-23 Ny analys ger stöd för uppvärdering Ladda ner | Visa Stäng
2019-12-03 Stor potential trots negativ studie Ladda ner | Visa Stäng
2019-06-27 Resultat från fas IIb-studien under Q3’20 Ladda ner | Visa Stäng
2019-03-28 DIAGNODE-2 nära fullrekryterad Ladda ner | Visa Stäng
2019-01-24 Finansiering säkrad Ladda ner | Visa Stäng
2018-08-30 På väg att lösa diabetesgåtan Ladda ner | Visa Stäng

Kommande händelser

10 Oct 2018 | Bokslutskommuniké 2018
15 Nov 2018 | Årsstämma 2018
16 Nov 2018 | Årligutdelning
23 Jan 2019 | Kvartalsrapport 2019-Q1
27 Mar 2019 | Kvartalsrapport 2019-Q2
26 Jun 2019 | Kvartalsrapport 2019-Q3
2 Oct 2019 | Bokslutskommuniké 2019
21 Nov 2019 | Årsstämma 2019
22 Nov 2019 | Årligutdelning
22 Jan 2020 | Kvartalsrapport 2020-Q1
25 Mar 2020 | Kvartalsrapport 2020-Q2
24 Jun 2020 | Kvartalsrapport 2020-Q3
7 Oct 2020 | Bokslutskommuniké 2020

epaccess.penser.se använder cookies för att webbplatsen ska fungera på ett bra sätt för dig. Genom att surfa vidare godkänner du att vi använder cookies. Vad är cookies?

Jag godkänner