| Datum | Titel | Alternativ | ||
|---|---|---|---|---|
| 2024-04-26 | Rapport utan överraskningar | Ladda ner | Visa Stäng | ||
|
|
||||
| 2024-03-20 | En ljus framtid | Ladda ner | Visa Stäng | ||
|
|
||||
| 2024-02-16 | Riktad emission och tidigarelagd rapport | Ladda ner | Visa Stäng | ||
|
|
||||
| 2023-10-30 | Q3’23 | Ladda ner | Visa Stäng | ||
|
|
||||
| 2023-09-27 | Analyskommentar - Iconovo har genomfört en riktad nyemission | Visa Stäng | ||
|
|
||||
| 2023-08-16 | Analyskommentar - Iconovo befäster sina långsiktiga finansiella mål för 2027 | Visa Stäng | ||
|
|
||||
| 2023-07-17 | Q2 2023 | Ladda ner | Visa Stäng | ||
|
|
||||
| 2023-07-14 | Analyskommentar - Q2-rapport, initial kommentar | Visa Stäng | ||
|
|
||||
| 2023-07-13 | Analyskommentar - Omstrukturerar avtal med Stevanato | Visa Stäng | ||
|
|
||||
| 2023-06-09 | Analyskommentar - Ingår nytt samarbete | Visa Stäng | ||
|
|
||||
| 2023-05-22 | Analyskommentar - Inleder samarbete med global investmentbank | Visa Stäng | ||
|
|
||||
| 2023-05-02 | Avtal för ICOone | Ladda ner | Visa Stäng | ||
|
|
||||
| 2023-04-28 | Analyskommentar - Rapportkommentar | Visa Stäng | ||
|
|
||||
| 2023-04-04 | Analyskommentar - Ingår nytt avtal | Visa Stäng | ||
|
|
||||
| 2023-02-15 | Inhalationsplattformarna klara | Ladda ner | Visa Stäng | ||
|
|
||||
| 2023-02-09 | Analyskommentar -Avser att genomföra en riktad nyemission | Visa Stäng | ||
|
|
||||
| 2023-02-03 | Analyskommentar - Meddelar positiva resultat i interimsrapport från projekt med ICOone Nasal | Visa Stäng | ||
|
|
||||
| 2023-01-11 | Analyskommentar - I förhandling om nytt licensavtal | Visa Stäng | ||
|
|
||||
| 2022-10-31 | Leverans av nya avtal på väg | Ladda ner | Visa Stäng | ||
|
|
||||
| 2022-10-28 | Analyskommentar - Q3 rapport | Visa Stäng | ||
|
|
||||
| 2022-07-15 | Q2-rapport andas optimism | Ladda ner | Visa Stäng | ||
|
|
||||
| 2022-06-16 | Dags för djup inandning | Ladda ner | Visa Stäng | ||
|
Analys |
Dags för djup inandning
Utvecklingsbolag med låg riskIconovo hjälper generiska bolag samt andra läkemedelsbolag att utveckla inhalationsläkemedel och inhalatorer. Affärsmodellen bygger på partnerfinansierad produktionsutveckling i kombination med royaltyintäkter vid produktens marknadslansering. När samarbetspartnern lanserar produkten erhåller Iconovo en försäljningsbaserad royalty som vanligtvis ligger i intervallet 5–10%.
På väg in i transformationsfasVår bedömning är att bolaget når lönsamhet under 2025 med en EBIT marginal på 20%. Utvecklingen hänförs till att Amneals försäljning artar sig som förväntat och att Iconovos royaltyintäkter ökar. Givet royaltyintäkternas utveckling bedömer vi att nettoomsättningen i slutet av vår prognosperiod, år 2027, når SEK 217m med en EBIT marginal på 47%.
VärderingVår värderingsansats är en klassisk DCF-värdering då vi anser att denna värderingsansats bäst återger värdet i bolagets tillväxtpotential. Värdet baseras på våra explicita estimat för åren 2022–2033 och därefter ett terminalvärde om 3 procent. Framtida kassaflöden diskonteras med en WACC på 14,0 procent. Vår DCF-modell indikerar ett värde om 73 kr per aktie. Utifrån detta ser vi ett motiverat värde per aktie om 72 – 74 kr.
|
||||
| 2021-08-26 | Ökad aktivitet | Ladda ner | Visa Stäng | ||
|
|
||||
| 2021-05-18 | Amneal växlar upp | Ladda ner | Visa Stäng | ||
|
|
||||
| 2021-05-04 | Ökad aktivitet | Ladda ner | Visa Stäng | ||
|
|
||||
| 2021-02-18 | Stark avslutning på 2020 | Ladda ner | Visa Stäng | ||
|
|
||||
| 2020-10-28 | Iconovo - Tydliggörande kring Symbicort-projektet | Ladda ner | Visa Stäng | ||
|
|
||||
| 2020-08-20 | Iconovo - Nytt partneravtal med BNC Korea | Ladda ner | Visa Stäng | ||
|
|
||||
| 2020-05-11 | Amneal är tillbaka | Ladda ner | Visa Stäng | ||
|
|
||||
| 2020-02-17 | Stor potential vid rätt samarbetspartner | Ladda ner | Visa Stäng | ||
|
|
||||
| 2019-10-28 | Tar klivet in i USA genom ny plattform | Ladda ner | Visa Stäng | ||
|
|
||||
| 2019-08-19 | Positiv klinisk studie | Ladda ner | Visa Stäng | ||
|
|
||||
| 2019-04-26 | CBC ersätter Amneal | Ladda ner | Visa Stäng | ||
|
|
||||
| 2019-02-18 | USA-marknaden öppnar upp sig | Ladda ner | Visa Stäng | ||
|
|
||||
| 2018-11-12 | Kliver upp i värdekedjan | Ladda ner | Visa Stäng | ||
|
|
||||
| 2018-08-13 | En välsignelse från Italien | Ladda ner | Visa Stäng | ||
|
|
||||
| 2018-05-21 | Stor uppsida för ett riskminimerande forskningsbolag | Ladda ner | Visa Stäng | ||
|
|
||||
Net Sales & Net Result
EBIT & EBIT Margin
EV/Sales & EV/EBIT & P/E Adjusted
Dividend Yield
Sales by Market
Kommande händelser
