| Datum | Titel | Alternativ | ||
|---|---|---|---|---|
| 2024-03-06 | Marginalpress men organisk tillväxt i Q3 | Ladda ner | Visa Stäng | ||
|
|
||||
| 2023-12-08 | Stabil tillväxt och god marginalutveckling | Ladda ner | Visa Stäng | ||
|
|
||||
| 2023-09-04 | Stark organisk tillväxt på bred front | Ladda ner | Visa Stäng | ||
|
|
||||
| 2023-06-09 | Fortsatt god organisk tillväxt | Ladda ner | Visa Stäng | ||
|
|
||||
| 2023-03-15 | Fortsatt styrka i tredje kvartalet | Ladda ner | Visa Stäng | ||
|
|
||||
| 2023-03-09 | Analyskommentar - Första kommentar på Q3-rapporten | Visa Stäng | ||
|
|
||||
| 2023-01-19 | Insikter från kapitalmarknadsdag | Ladda ner | Visa Stäng | ||
|
|
||||
| 2022-12-12 | Stark organisk tillväxt i Q2 | Ladda ner | Visa Stäng | ||
|
|
||||
| 2022-11-17 | Analyskommentar - Första kommentar kring avyttring av luftkonditioneringsverksamhet | Visa Stäng | ||
|
|
||||
| 2022-08-31 | Stark organisk tillväxt i Q1 | Ladda ner | Visa Stäng | ||
|
|
||||
| 2022-08-25 | Analyskommentar - Första kommentar på Q1-rapporten | Visa Stäng | ||
|
|
||||
| 2022-06-15 | Avslutar året starkt | Ladda ner | Visa Stäng | ||
|
Analys |
Avslutar året starkt
Avslutar 2021/22 starktNettoomsättningen för Q4’21/22 uppgick till 2 662 mkr (2 209 mkr) motsvarande en tillväxt om 21%. Organisk tillväxt för kvartalet var 16%. Tillväxten var ca 7% starkare än våra estimat där avvikelsen förklaras av stark utveckling på flera betydande marknader i Europa.
Lönsamhet fortsatt starkBruttomarginalen i Q4 uppgick till 34% (36%). Engångsposter relaterade till goodwill-nedskrivningar belastade rörelseresultatet men den justerade rörelsemarginalen uppgick till 8,6% (9,4%). Trots vissa fördröjningar i effekterna av prishöjningar i kvartalet har Systemair hanterat stigande råvarupriser väl, och justerad EBIT-marginal för 2021/22 var 8,5% (8,5%). Bolaget föreslår en utdelning om 0,90 kr per aktie (0,75).
EstimatjusteringarVi justerar våra estimat för att reflektera förväntningar på högre omsättningstillväxt för 2022/23. Vi uppdaterar vårt motiverade värde till 86-88 kr per aktie (92-94 kr per aktie). Vi ser utöver detta ytterligare potential från förvärv, se detaljer i värderingssegmentet. Vi ser låg risk.
|
||||
| 2022-06-02 | Goda indikationer inför Q4-rapporten | Ladda ner | Visa Stäng | ||
|
|
||||
| 2022-04-07 | Analyskommentar - Förvärvar SagiCofim för EUR 34m | Visa Stäng | ||
|
|
||||
| 2022-03-11 | Fortsatt organisk tillväxt i Q3 | Ladda ner | Visa Stäng | ||
|
|
||||
| 2022-03-10 | Analyskommentar - Första kommentar på Q3-rapporten | Visa Stäng | ||
|
|
||||
| 2021-12-13 | Q2 i linje med förväntningarna | Ladda ner | Visa Stäng | ||
|
|
||||
| 2021-08-31 | Fortsatt organisk tillväxt | Ladda ner | Visa Stäng | ||
|
|
||||
| 2021-06-16 | Starkt kvartal | Ladda ner | Visa Stäng | ||
|
|
||||
| 2021-03-12 | Åter till organisk tillväxt | Ladda ner | Visa Stäng | ||
|
|
||||
| 2020-12-11 | Valutaeffekter drar ned intäkter | Ladda ner | Visa Stäng | ||
|
|
||||
| 2020-08-28 | Återhämtning mot slutet av kvartalet | Ladda ner | Visa Stäng | ||
|
|
||||
| 2020-06-10 | Covid-effekter men stark bruttomarginal | Ladda ner | Visa Stäng | ||
|
|
||||
| 2020-04-16 | Potentiell snålblåst framöver | Ladda ner | Visa Stäng | ||
|
|
||||
| 2020-03-13 | Fortsatt god utveckling på flera marknader | Ladda ner | Visa Stäng | ||
|
|
||||
| 2019-12-06 | Robust medvind i verksamheten | Ladda ner | Visa Stäng | ||
|
|
||||
| 2019-09-03 | Motvind och medvind | Ladda ner | Visa Stäng | ||
|
|
||||
| 2019-06-13 | Systemairs starkaste siffra någonsin | Ladda ner | Visa Stäng | ||
|
|
||||
| 2019-03-14 | Luftgrop i lönsamheten | Ladda ner | Visa Stäng | ||
|
|
||||
| 2018-12-06 | Vinden har vänt | Visa Stäng | ||
|
|
||||
| 2018-09-03 | Pilarna pekar nu åt rätt håll | Ladda ner | Visa Stäng | ||
|
|
||||
| 2018-06-15 | Motvinden håller i sig | Ladda ner | Visa Stäng | ||
|
|
||||
| 2018-03-16 | Stora projektleveranser dämpar marginalen | Ladda ner | Visa Stäng | ||
|
|
||||
| 2017-12-08 | I väntan på friska fläktar | Ladda ner | Visa Stäng | ||
|
|
||||
| 2017-08-31 | Avtagande vindstyrka på kort sikt | Visa Stäng | ||
|
|
||||
| 2017-06-19 | Luftgrop i fjärde kvartalet | Visa Stäng | ||
|
|
||||
| 2017-03-06 | Vindstyrkan väntas avta på toppen | Visa Stäng | ||
|
|
||||
| 2016-12-07 | Ett godkänt andra kvartal | Visa Stäng | ||
|
|
||||
| 2016-09-07 | Stark inledning på året | Visa Stäng | ||
|
|
||||
| 2016-06-16 | Fokus på att strömlinjeforma verksamheten | Visa Stäng | ||
|
|
||||
| 2016-03-17 | Europeisk snålblåst bryter den organiska tillväxtsviten | Visa Stäng | ||
|
|
||||
| 2015-12-01 | Tydlig motvind för lönsamheten | Visa Stäng | ||
|
|
||||
| 2015-09-01 | Uppdaterad strategisk agenda att vänta efter VD-byte | Visa Stäng | ||
|
|
||||
| 2015-06-15 | 8% organisk tillväxt | Visa Stäng | ||
|
|
||||
| 2015-03-09 | Väntar på "turnaround" | Visa Stäng | ||
|
|
||||
| 2014-12-01 | Marginalförbättringar fortsätter | Visa Stäng | ||
|
|
||||
| 2014-09-01 | Nya förvärv och stigande marginaler | Visa Stäng | ||
|
|
||||
| 2014-06-12 | Omstruktureringsarbete väntas bära frukt | Visa Stäng | ||
|
|
||||
| 2014-03-07 | Förvärvskostnader och lite ryssfrossa | Visa Stäng | ||
|
|
||||
Kommande händelser
