Senaste analysen | 15 Jun 2022 | Systemair

Avslutar året starkt

  Avslutar 2021/22 starkt Nettoomsättningen för Q4’21/22 uppgick till 2 662 mkr (2 209 mkr) motsvarande en tillväxt om 21%. Organisk tillväxt för kvartalet var 16%. Tillväxten var ca 7%…

Läs analysen
Senaste analysen | 2 Jun 2022 | Systemair

Goda indikationer inför Q4-rapporten

  Goda indikationer på fortsatt tillväxt Inför Systemairs Q4-rapport ser vi goda indikationer på att bolaget fortsätter växa omsättningen i kärnmarknader till följd av god efterfrågan och att bolaget fortsatt…

Läs analysen
Senaste analysen | 7 Apr 2022 | Systemair

Analyskommentar - Förvärvar SagiCofim…

  Förvärvar SagiCofim för EUR 34m Systemair förvärvar italienska SagiCofim. SagiCofim är en leverantör inom filtrering och luftdistribution som omsatte ca EUR 36m 2021 med EBITDA om EUR 4m. EBITDA-marginalen…

Läs analysen
Senaste analysen | 11 Mar 2022 | Systemair

Fortsatt organisk tillväxt i Q3

  Fortsatt organisk tillväxt Systemairs intäkter för tredje kvartalet uppgick till 2 278 mkr mot våra estimat om 2 105 mkr. Tillväxten var 14% varav 12% organiskt. Norden växte 15%…

Läs analysen
Senaste analysen | 10 Mar 2022 | Systemair

Analyskommentar - Första kommentar på…

  Första kommentar på Q3-rapporten Systemairs intäkter för tredje kvartalet uppgick till 2 278 mkr mot våra estimat om 2 105 mkr. Tillväxten var 14% varav 12% organiskt. Norden växte…

Läs analysen
Senaste analysen | 13 Dec 2021 | Systemair

Q2 i linje med förväntningarna

  Q2 2021/22 Systemair redovisar intäkter under Q2’21/22 om 2 404 mkr, i stort i linje med våra estimat om 2 384 mkr. Omsättningen motsvarar en tillväxt y/y om 8,9%,…

Läs analysen
Senaste analysen | 31 Aug 2021 | Systemair

Fortsatt organisk tillväxt

  Fortsatt tillväxt Nettoomsättningen för Q1’21/22 uppgick till 2 290 mkr (2 100) motsvarande en tillväxt om 9,1 % (13 % organiskt). Våra estimat var om 2 246 och avvikelsen…

Läs analysen
Datum Rubrik Alternativ
2022-06-15 Avslutar året starkt Ladda ner | Visa Stäng
Analys | 15 Jun 2022 | Systemair

Avslutar året starkt

 

Avslutar 2021/22 starkt

Nettoomsättningen för Q4’21/22 uppgick till 2 662 mkr (2 209 mkr) motsvarande en tillväxt om 21%. Organisk tillväxt för kvartalet var 16%. Tillväxten var ca 7% starkare än våra estimat där avvikelsen förklaras av stark utveckling på flera betydande marknader i Europa.

Lönsamhet fortsatt stark

Bruttomarginalen i Q4 uppgick till 34% (36%). Engångsposter relaterade till goodwill-nedskrivningar belastade rörelseresultatet men den justerade rörelsemarginalen uppgick till 8,6% (9,4%). Trots vissa fördröjningar i effekterna av prishöjningar i kvartalet har Systemair hanterat stigande råvarupriser väl, och justerad EBIT-marginal för 2021/22 var 8,5% (8,5%). Bolaget föreslår en utdelning om 0,90 kr per aktie (0,75).

Estimatjusteringar

Vi justerar våra estimat för att reflektera förväntningar på högre omsättningstillväxt för 2022/23. Vi uppdaterar vårt motiverade värde till 86-88 kr per aktie (92-94 kr per aktie). Vi ser utöver detta ytterligare potential från förvärv, se detaljer i värderingssegmentet. Vi ser låg risk.

 

2022-06-02 Goda indikationer inför Q4-rapporten Ladda ner | Visa Stäng
2022-04-07 Analyskommentar - Förvärvar SagiCofim för EUR 34m Visa Stäng
2022-03-11 Fortsatt organisk tillväxt i Q3 Ladda ner | Visa Stäng
2022-03-10 Analyskommentar - Första kommentar på Q3-rapporten Visa Stäng
2021-12-13 Q2 i linje med förväntningarna Ladda ner | Visa Stäng
2021-08-31 Fortsatt organisk tillväxt Ladda ner | Visa Stäng
2021-06-16 Starkt kvartal Ladda ner | Visa Stäng
2021-03-12 Åter till organisk tillväxt Ladda ner | Visa Stäng
2020-12-11 Valutaeffekter drar ned intäkter Ladda ner | Visa Stäng
2020-08-28 Återhämtning mot slutet av kvartalet Ladda ner | Visa Stäng
2020-06-10 Covid-effekter men stark bruttomarginal Ladda ner | Visa Stäng
2020-04-16 Potentiell snålblåst framöver Ladda ner | Visa Stäng
2020-03-13 Fortsatt god utveckling på flera marknader Ladda ner | Visa Stäng
2019-12-06 Robust medvind i verksamheten Ladda ner | Visa Stäng
2019-09-03 Motvind och medvind Ladda ner | Visa Stäng
2019-06-13 Systemairs starkaste siffra någonsin Ladda ner | Visa Stäng
2019-03-14 Luftgrop i lönsamheten Ladda ner | Visa Stäng
2018-12-06 Vinden har vänt Ladda ner | Visa Stäng
2018-09-03 Pilarna pekar nu åt rätt håll Ladda ner | Visa Stäng
2018-06-15 Motvinden håller i sig Ladda ner | Visa Stäng
2018-03-16 Stora projektleveranser dämpar marginalen Ladda ner | Visa Stäng
2017-12-08 I väntan på friska fläktar Ladda ner | Visa Stäng
2017-08-31 Avtagande vindstyrka på kort sikt Ladda ner | Visa Stäng
2017-06-19 Luftgrop i fjärde kvartalet Ladda ner | Visa Stäng
2017-03-06 Vindstyrkan väntas avta på toppen Ladda ner | Visa Stäng
2016-12-07 Ett godkänt andra kvartal Ladda ner | Visa Stäng
2016-09-07 Stark inledning på året Ladda ner | Visa Stäng
2016-06-16 Fokus på att strömlinjeforma verksamheten Ladda ner | Visa Stäng
2016-03-17 Europeisk snålblåst bryter den organiska tillväxtsviten Ladda ner | Visa Stäng
2015-12-01 Tydlig motvind för lönsamheten Ladda ner | Visa Stäng
2015-09-01 Uppdaterad strategisk agenda att vänta efter VD-byte Ladda ner | Visa Stäng
2015-06-15 8% organisk tillväxt Ladda ner | Visa Stäng
2015-03-09 Väntar på "turnaround" Ladda ner | Visa Stäng
2014-12-01 Marginalförbättringar fortsätter Ladda ner | Visa Stäng
2014-09-01 Nya förvärv och stigande marginaler Ladda ner | Visa Stäng
2014-06-12 Omstruktureringsarbete väntas bära frukt Ladda ner | Visa Stäng
2014-03-07 Förvärvskostnader och lite ryssfrossa Ladda ner | Visa Stäng