Datum |
Titel |
Alternativ |
2023-07-17 |
Storstädning sänker en stark kärnaffär |
Ladda ner |
Visa
Stäng
|
|
2023-06-05 |
Analyskommentar - Strategisk översyn av styrelsen |
Ladda ner |
Visa
Stäng
|
|
2023-05-10 |
Utdelningsbesked och sänkt kreditbetyg ändrar estimat |
Ladda ner |
Visa
Stäng
|
|
2023-05-09 |
Analyskommentar - S&P sänker kreditbetyg till BB+ med negativa utsikter |
Visa
Stäng
|
|
2023-05-02 |
Indexeringar stärker driftsnettot |
Ladda ner |
Visa
Stäng
|
|
2023-04-28 |
Analyskommentar - Avser genomföra en företrädesemission av D-aktier |
Visa
Stäng
|
|
2023-04-28 |
Analyskommentar - Stark utveckling i driftsnetto och stabilt kassaflöde från rörelsen |
Visa
Stäng
|
|
2023-02-27 |
Renodling fortsatt prioritet för bolaget |
Ladda ner |
Visa
Stäng
|
|
2022-11-30 |
Analyskommentar - Genomför stor transaktion inom utbildningsfastigheter |
Visa
Stäng
|
|
2022-11-09 |
Analyskommentar - Inleder återköpsförfarande av hybridobligationer och seniora obligationer |
Visa
Stäng
|
|
2022-10-31 |
Presenterar planer att renodla bolaget |
Ladda ner |
Visa
Stäng
|
|
2022-10-27 |
Analyskommentar - Accelererar renodlingen med utdelning av bostadsbolag |
Visa
Stäng
|
|
2022-09-08 |
Analyskommentar - Avyttrar portfölj om 9 mdkr |
Visa
Stäng
|
|
2022-07-15 |
Stark kärnaffär men kortsiktig turbulens påverkar aktien |
Ladda ner |
Visa
Stäng
|
|
2022-07-14 |
Analyskommentar - Kärnan stark men påverkas av turbulent finansmarknad |
Visa
Stäng
|
|
2022-06-27 |
Analyskommentar - Har sålt ägarlån för 1 465 mkr med avsikt att sälja sin JV-andel i Svenska Myndighetsbyggnader AB till Kåpan Pensioner |
Visa
Stäng
|
|
2022-04-29 |
Attraktiv substansrabatt |
Ladda ner |
Visa
Stäng
|
|
2022-04-27 |
Analyskommentar - Ökad transparens och starka siffror reder ut frågetecken |
Visa
Stäng
|
|
2022-02-25 |
Stark NAV-tillväxt |
Ladda ner |
Visa
Stäng
|
|
2022-01-17 |
Tillträder Amasten och höjer prognos |
Ladda ner |
Visa
Stäng
|
|
2021-11-08 |
Value add-strategier levererar |
Ladda ner |
Visa
Stäng
|
|
2021-09-13 |
Kapitalmarknadsdag ger bränsle åt höjning |
Ladda ner |
Visa
Stäng
|
|
2021-07-16 |
Höjd guidance leder till nytt motiverat värde |
Ladda ner |
Visa
Stäng
|
|
2021-05-06 |
Guidance leder till höjning av motiverat värde |
Ladda ner |
Visa
Stäng
|
|
2021-02-24 |
Fortsatt undervärderad |
Ladda ner |
Visa
Stäng
|
Fortsatt undervärderad
Stabila siFFror
Hyresintäkterna för helåret uppgick till 5 121 mkr, något under våra estimat om 5 246 mkr. Vi bedömer att timing i tillträden är den största orsaken till avvikelsen. EPRA-NAV uppgick till 26,3 kr per aktie vilket var högre än våra estimat om 26 kr. Avvikelsen ligger i högre värdeförändringar i fastighetsbeståndet än väntat. Bolaget fortsätter sin rekapitalisering och snitträntan uppgick i Q4 till 1,31%, en minskning med 10 BPS q/q.
Relativt intakta estimat
Vi trimmar ner våra estimat för FFO/aktie med ca 5% för att reflektera en ökad utspädning i stamaktien. Vi ser dock en uppsida i både hyresintäkter och FFO/aktie om Offentliga Hus konsolideras efter budtiden löpt ut i april. Med anledning av den externvärdering som skett på delar av portföljen samt fortsatta värdeökningar höjer vi våra NAV-estimat till 29,7 kr 2021 och 32,7 kr 2022. Bolagets kassa uppgår till ca 13 mdkr.
Fortsatt undervärderad
Efter kvartalets utgång har SBB genomfört en externvärdering av transaktioner tecknade efter kvartalets utgång och avtal som kommer att tillträdas under de kommande 12 månaderna. Detta har resulterat i en värdeökning om 1 255 mkr, vilket stödjer vår tes om att stora delar av SBBs portfölj är undervärderade. Detta i kombination med den starka intjäningen från byggrätter gör att vi behåller vårt motiverade värde om 42-44 kr.
|
2020-12-11 |
Drar tillbaka budet på Entra |
Ladda ner |
Visa
Stäng
|
|
2020-11-25 |
Lägger bud på Entra |
Ladda ner |
Visa
Stäng
|
|
2020-11-09 |
Förvärvar Sveabostäder |
Ladda ner |
Visa
Stäng
|
|
2020-11-04 |
Mer värdeökningar att vänta |
Ladda ner |
Visa
Stäng
|
|
2020-07-15 |
Visar stabilitet och beslutsamhet i Covid-tider |
Ladda ner |
Visa
Stäng
|
|
2020-04-28 |
Stark kassa, stabila hyresintäkter |
Ladda ner |
Visa
Stäng
|
|
2020-02-20 |
Realiserar synergier i rekordfart |
Ladda ner |
Visa
Stäng
|
|
2019-11-18 |
Skapar Nordens tredje största fastighetsbolag |
Ladda ner |
Visa
Stäng
|
|
2019-10-30 |
8 500 mkr i kassan redo att användas |
Ladda ner |
Visa
Stäng
|
|
2019-07-11 |
NAV- och förvaltningsresultat-tillväxt så in i Norden |
Ladda ner |
Visa
Stäng
|
|
2019-05-02 |
SBB i Norden - Stark NAV-tillväxt ger höjt motiverat värde |
Ladda ner |
Visa
Stäng
|
|
2019-02-21 |
Investment Grade ett troligt betyg till våren |
Ladda ner |
Visa
Stäng
|
|
2018-11-01 |
Vi ser fortsatt NAV-utveckling framöver |
Ladda ner |
Visa
Stäng
|
|
2018-07-17 |
Ett högintensivt kvartal |
Ladda ner |
Visa
Stäng
|
|
2018-05-02 |
Yieldgap och substansrabatt två drivkrafter framöver |
Ladda ner |
Visa
Stäng
|
|
2018-02-28 |
Överraskande utdelning och fortsatt substansrabatt |
Ladda ner |
Visa
Stäng
|
|
2017-11-22 |
En potentiell högutdelare till substansrabatt |
Ladda ner |
Visa
Stäng
|
|