Datum | Titel | Alternativ | ||
---|---|---|---|---|
2024-04-25 | Valutavinden har vänt, effekten begränsad i Q1 | Ladda ner | Visa Stäng | ||
|
||||
2024-03-21 | Stärka finanser | Ladda ner | Visa Stäng | ||
|
||||
2024-02-01 | Motvind från valutan | Ladda ner | Visa Stäng | ||
|
||||
2023-11-28 | Analyskommentar - Ansökan accepterad av FDA | Visa Stäng | ||
|
||||
2023-11-03 | Går mot lönsamhet, men tillväxten dröjer | Ladda ner | Visa Stäng | ||
|
||||
2023-10-11 | Analyskommentar - Negativt utfall i modia-studien | Visa Stäng | ||
|
||||
2023-09-18 | Analyskommentar - Lämnar in ny ansökan till FDA för OX124 | Visa Stäng | ||
|
||||
2023-07-24 | Analyskommentar - Väntad överklagan | Visa Stäng | ||
|
||||
2023-07-20 | Det har vänt, men värderingen släpar | Ladda ner | Visa Stäng | ||
|
||||
2023-07-18 | Analyskommentar - Genomgående bra Q2-rapport | Ladda ner | Visa Stäng | ||
|
||||
2023-07-03 | Segrar i patenttvist | Ladda ner | Visa Stäng | ||
|
||||
2023-05-22 | Krisvärdering inför viktiga besked | Ladda ner | Visa Stäng | ||
Analys |
Krisvärdering inför viktiga besked
Basaffären stabilDen samlade utvecklingen för Orexo har inledningsvis varit något bättre än vad vi räknat med, om än tyngd av tillfälligt höga kostnader för att driva kliniska studier och legal process. Vi har sett en positiv utveckling från bolagets europeiska partner för Zubsolv som lanserar på ett antal marknader, medan försäljningen i USA stabiliserats på ungefär samma nivå som under fjolåret. Det går dock fortsatt trögt inom digitala behandlingar och de signaler som vi snappar upp ger ingen bild av att det ser ut att vända uppåt i närtid. Skruvar ned förväntningarnaDet är inom digitala behandlingar som vi framför allt varit allt för optimistiska och vi ser ett behov av att ta ned våra förväntningar. Vi uppfattar att samarbetet med Trinity Health inte utvecklats som förväntat. Därtill går det sakta framåt hos Veterans Affairs. Bolaget har bra produkter, men det saknas ett stöd i den underliggande amerikanska marknaden. Där vi dock känner en ökad optimism är inom utvecklingsprojekten och framför allt för OX640. Här pågår aktiviteter för att om möjligt finna en lämplig partner.
Värderingen låg, men patenttvist ligger som en blöt filtVåra uppdaterade prognoser innebär att potentialen i nya produkter flyttas framåt och är anledningen till att vi justerar ned vårt motiverade värde till 28-30 kr (43-44). Vi tycker aktien är fundamentalt billig och det finns stöd från värderingen av liknande bolag. Den pågående patenttvisten med Sun Pharma ligger dock som en blöt filt över aktien. Här förväntar vi oss ett besked någon gång under sommarmånaderna i år. Bäst potential att överraska är inom utvecklingsprojekt och -samarbeten.
|
||||
2023-05-12 | Analyskommentar - Viktigt besked för OX640 | Visa Stäng | ||
|
||||
2023-04-27 | Analyskommentar - Kontrollerad start av året | Visa Stäng | ||
|
||||
2023-04-03 | Analyskommentar - Lansering av OX124 förskjuts | Visa Stäng | ||
|
||||
2023-02-03 | Analyskommentar - Lämnar in ansökan för OX124 | Visa Stäng | ||
|
||||
2023-01-31 | Lönsamheten förbättras under H2 | Ladda ner | Visa Stäng | ||
|
||||
2023-01-26 | Analyskommentar - Q4’22 kom in något under vår förväntan | Visa Stäng | ||
|
||||
2023-01-24 | Intressant läge | Ladda ner | Visa Stäng | ||
|
||||
2022-11-03 | Analyskommentar - I linje med förävntningarna | Visa Stäng | ||
|
||||
2022-11-01 | Analyskommentar - Inför Q3-rapporten | Ladda ner | Visa Stäng | ||
|
||||
2022-10-28 | Analyskommentar - Modia-studien fullrekryterad, resultat i mitten av 2023 | Visa Stäng | ||
|
||||
2022-10-11 | Analyskommentar - Positiva data för OX640 | Visa Stäng | ||
|
||||
2022-09-08 | Analyskommentar - Bakslag för partner har ingen påverkan | Visa Stäng | ||
|
||||
2022-09-08 | Analyskommentar - Genombrott inom DTx | Visa Stäng | ||
|
||||
2022-08-30 | På väg in i en ny tillväxtfas | Ladda ner | Visa Stäng | ||
|