Datum | Titel | Alternativ | ||
---|---|---|---|---|
2024-04-29 | Ett volatilt kvartal | Ladda ner | Visa Stäng | ||
|
||||
2024-04-26 | Analyskommentar - Som förväntat en mjuk inledning av 2024 | Ladda ner | Visa Stäng | ||
|
||||
2024-04-25 | Analyskommentar - Tecknar kontrakt med Estland värt 53 mkr | Ladda ner | Visa Stäng | ||
|
||||
2024-04-24 | Analyskommentar - Levererar system värda 52 mkr till Archer | Ladda ner | Visa Stäng | ||
|
||||
2024-04-22 | Analyskommentar - Dotterbolaget Handheld vinner avtal värt 69 mkr | Ladda ner | Visa Stäng | ||
|
||||
2024-03-25 | Inga större ordrar annonserade och tuffa jämförelsetal under Q1 | Ladda ner | Visa Stäng | ||
|
||||
2024-02-29 | Analyskommentar - Tecknar tioårigt ramavtal med BAE Systems Bofors | Ladda ner | Visa Stäng | ||
|
||||
2024-02-09 | Som väntat ett rekordstarkt kvartal | Ladda ner | Visa Stäng | ||
|
||||
2024-02-06 | Analyskommentar - Blir partner till Lockheed Martin, världens största försvarsbolag | Ladda ner | Visa Stäng | ||
|
||||
2024-01-15 | Ytterligare CV90-ordrar gynnar MilDef | Ladda ner | Visa Stäng | ||
|
||||
2024-01-09 | Analyskommentar - Förväntningar inför det säsongsmässigt starka fjärde kvartalet | Ladda ner | Visa Stäng | ||
|
||||
2023-12-22 | Analyskommentar - Vinner order värd 97 mkr | Ladda ner | Visa Stäng | ||
|
||||
2023-12-20 | Analyskommentar - FMV avropar order värd 45 mkr med leverans 2024 | Ladda ner | Visa Stäng | ||
|
||||
2023-11-28 | Analyskommentar - Dotterbolag vinner stororder värd 67 mkr | Ladda ner | Visa Stäng | ||
|
||||
2023-11-07 | Analyskommentar - Vinner hårdvaruaffär värd 30 mkr | Ladda ner | Visa Stäng | ||
|
||||
2023-10-27 | Ett lugnt kvartal men vi ser aktiviteten på marknaden öka | Ladda ner | Visa Stäng | ||
|
||||
2023-10-26 | Analyskommentar - Växer med 38% | Ladda ner | Visa Stäng | ||
|
||||
2023-09-11 | Analyskommentar - Lanserar ny generation Panel PC | Ladda ner | Visa Stäng | ||
|
||||
2023-09-07 | Analyskommentar - Lanserar en ny produkt, Tactical Android Device | Ladda ner | Visa Stäng | ||
|
||||
2023-09-06 | Analyskommentar - Digitaliserar specialstyrkor i USA | Ladda ner | Visa Stäng | ||
|
||||
2023-07-28 | Oväntat hög lönsamhet | Ladda ner | Visa Stäng | ||
|
||||
2023-07-27 | Analyskommentar - Ökar omsättningen med 144% | Ladda ner | Visa Stäng | ||
|
||||
2023-06-29 | Analyskommentar - Fortsatt stark omsättningstillväxt | Ladda ner | Visa Stäng | ||
|
||||
2023-06-26 | Analyskommentar - Vinner affär med FMV | Ladda ner | Visa Stäng | ||
|
||||
2023-05-30 | Analyskommentar - Förlängt ramavtal och ny ledning på plats | Ladda ner | Visa Stäng | ||
|
||||
2023-05-08 | Dubblerad orderingång och omsättning | Ladda ner | Visa Stäng | ||
Analys |
Dubblerad orderingång och omsättning
Både omsättning och orderingång ökar kraftigtOmsättningen ökade med 100% under Q1 jämfört med föregående år, varav 78% var organisk tillväxt och 22% förvärvad tillväxt, vilket var betydligt högre än vad vi förväntade oss. Under Q4 2022 försköt MilDef cirka 100 mkr av ordervärdet till H1’23 på grund av komponentbrist. Komponentbristen lättade vid slutet av Q1’23 och MilDef lyckades leverera ungefär hälften av det förflyttade ordervärdet under Q1, vilket var ca 20 mkr mer än vi räknat med. Orderingången ökade med 230% och orderboken uppgick till nästan 1,3 miljarder kronor, vilket är en ökning med 72% jämfört med förra året. Både orderingången och orderbokens storlek indikerar att efterfrågan på MilDefs produkter fortsätter att vara hög. Höjer tillväxttakten långsiktigt och sänker bruttomarginalen i närtidTill följd av den höga orderingången och den 24% högre omsättningen än våra förväntningar höjer vi våra prognoser för omsättningen med 3% för innevarande år och knappt 4% för 2024 och 2025. Bruttomarginalen var lägre än förväntat, främst på grund av högre inköpspriser och en mindre fördelaktig produktmix. Vi sänker prognosen för bruttomarginalen för 2023, men förväntar oss att den minskade efterfrågan på komponenter från andra branscher kommer att gynna MilDefs inköpspriser kommande år, varpå vi behåller bruttomarginalen för 2024 och 2025 intakt.
Höjer vårt motiverade värde till 96-100 kr per aktieVåra höjda tillväxtprognoser påverkar vinsten positivt på sikt, medan den lägre bruttomarginalen för innevarande år endast påverkar vinsten i närtid. Omsättningsökningen har en mer positiv påverkan på det långsiktiga värdet än sänkningen av bruttomarginalen för innevarande år. Därför höjer vi vårt motiverade värde per aktie till 96-100 kr från tidigare 94-96 kr.
|
||||
2023-05-05 | Växer snabbare och lönsammare än vi räknat med | Ladda ner | Visa Stäng | ||
|
||||
2023-04-05 | Analyskommentar - Lättnader i leverantörsledet | Ladda ner | Visa Stäng | ||
|
||||
2023-03-15 | Analyskommentar - Utökat samarbete med RBSL | Ladda ner | Visa Stäng | ||
|
||||
2023-02-10 | Fortsatt goda utsikter | Ladda ner | Visa Stäng | ||
|
||||
2023-02-09 | En stark orderbok borgar för ett bra 2023 | Ladda ner | Visa Stäng | ||
|
||||
2023-01-27 | Analyskommentar - Första order på 50 mkr inom större ramavtal | Ladda ner | Visa Stäng | ||
|
||||
2022-12-13 | Leveransförseningar förskjuter intäkterna | Ladda ner | Visa Stäng | ||
|
||||
2022-12-07 | Var med på totalförsvarets digitaliseringsresa | Ladda ner | Visa Stäng | ||
|