Datum | Titel | Alternativ | ||
---|---|---|---|---|
2024-04-12 | Uppdatering av Googles algoritmer leder till ökad osäkerhet | Ladda ner | Visa Stäng | ||
|
||||
2024-02-23 | Guidning för fortsatt stark kassaflöde | Ladda ner | Visa Stäng | ||
|
||||
2023-11-17 | Höjer guidning på helårsestimat | Ladda ner | Visa Stäng | ||
|
||||
2023-08-18 | Starka siffor och ny guidning höjer estimaten | Ladda ner | Visa Stäng | ||
|
||||
2023-07-25 | Analyskommentar - Starka siffror från Sub-affiliation/nätverk höjer guidning | Ladda ner | Visa Stäng | ||
|
||||
2023-06-29 | Genomgång av earn-out kopplat till Casumba Analys Statistik Distribution | Ladda ner | Visa Stäng | ||
|
||||
2023-05-12 | Stark tillväxt och imponerande lönsamhet | Ladda ner | Visa Stäng | ||
|
||||
2023-02-27 | Kommer accelerera organisk tillväxt | Ladda ner | Visa Stäng | ||
|
||||
2023-02-22 | Analyskommentar - Rapport i linje med våra estimat | Visa Stäng | ||
|
||||
2022-11-11 | Bibehåller prognos för helåret | Ladda ner | Visa Stäng | ||
|
||||
2022-08-19 | Stark inledning av Q3 | Ladda ner | Visa Stäng | ||
|
||||
2022-05-12 | Lanserar potentiell diamant | Ladda ner | Visa Stäng | ||
|
||||
2022-02-18 | Visar styrka på marginal och organisk tillväxt | Ladda ner | Visa Stäng | ||
|
||||
2021-11-11 | Stark trading update ger bränsle åt höjning | Ladda ner | Visa Stäng | ||
Analys |
Stark trading update ger bränsle åt höjning
Krossar marknadens förväntningarOmsättningen i kvartalet uppgick till EUR 9,6m jämfört med konsensus om EUR 9,2m vilket motsvarar en organisk tillväxt om 25,6%. Tillväxten är driven av svenska och utomeuropeiska tillgångar. Justerad EBITDA uppgick till EUR 4,4m, vilket motsvarar en marginal om 46%, jämfört med konsensus om EUR 3,8m. Trots att vi har legat i den övre delen av konsensus överträffas våra estimat, främst i fråga om lönsamhet.
Upplagt för stark avslutningEfter hänsyn till förvärv och en stark trading update höjer vi estimaten på innevarande år med ca 3%. Intäkterna i oktober skulle på kvartalsbasis motsvara Q4-estimaten. Vi bedömer att tillträden av förvärv samt säsongseffekter kommer att accelerera tillväxten. Kommande två år höjer vi omsättningen med ca 14%. Då finansiella kostnader och antalet aktier stiger höjer vi EPS med ca 12%.
Fortsatt stor potential i aktienVi höjer vårt motiverade värde till 29–31 kr ifrån 27–28 kr. Anledningen är det starka operationella momentum som bolaget befinner sig i. Vår DCF-analys har stöd i vår relativvärdering där affiliatesektorn på Stockholmsbörsen ex. Raketech har upplevt en viss multipelexpansion. På vår målkurs handlas aktien till en 10-procentig rabatt jämfört med Catena Media.
|
||||
2021-08-19 | Stark trading update | Ladda ner | Visa Stäng | ||
|
||||
2021-07-13 | Förvärv ökar andelen intäkter från USA | Ladda ner | Visa Stäng | ||
|
||||
2021-05-20 | En hand värd att syna | Ladda ner | Visa Stäng | ||
|