Senaste analysen | 15 Jul 2022 | Beijer Electronics Group

Fortsatt gott momentum

  Orderingången accelererade och den nådde en ny nivå – igen… Efterfrågan är oförändrat stark, uppgången är bred och bolaget tar marknadsandelar. Orderingången växte 25% organiskt och den nådde åter…

Läs analysen
Senaste analysen | 14 Jul 2022 | Beijer Electronics Group

Analyskommentar - Rekordkvartal (igen)…

  Rekordkvartal (igen) och de är mer optimistiska än förut för helåret Beijers Q2 var stark. Den organiska tillväxten i orderingång och försäljning var 23% och 30% och orderingången och…

Läs analysen
Senaste analysen | 29 Apr 2022 | Beijer Electronics Group

Imponerande orderingång

  Orderingång accelererade till en ny nivå – igen… Med bred, fortsatt återhämtning i efterfrågan växte orderingången med ca 50% organiskt och kom åter in på en ny högstanivå. Komponentbristen…

Läs analysen
Senaste analysen | 27 Apr 2022 | Beijer Electronics Group

Analyskommentar - Nytt rekord på…

  Nytt rekord på orderingången (igen) Beijer växte orderingången med 52% organiskt och nådde en ny högstanivå – igen. Efterfrågan var bred och samtliga marknader och segment bidrog. Det fanns…

Läs analysen
Senaste analysen | 28 Mar 2022 | Beijer Electronics Group

Orderboken kommer fortsätta driva förs…

  Orderingång är exceptionellt stark… Efterfrågan för Beijer Groups produkter fortsätter vara exceptionellt stark. Orderingången i Q4 var uppe på nivåer den inte ens har varit i närheten av historiskt…

Läs analysen
Senaste analysen | 27 Oct 2021 | Beijer Electronics Group

Ytterligare marginalexpansion att vänta…

  Orderingång på över 500 mkr andra kvartalet i rad… Med bred återhämtning i efterfrågan växte orderingången med mer än 50% organiskt och kom in på den näst högsta nivån…

Läs analysen
Senaste analysen | 23 Sep 2021 | Beijer Electronics Group

Höjer marginalantagandena i Beijer…

  Upplagd för smash även om komponenterna ger kortsiktig osäkerhet Beijer går in i hösten med sin högsta orderbok någonsin samtidigt som komponentbristen gör att leveranserna laggar. I takt med…

Läs analysen
Datum Rubrik Alternativ
2022-07-15 Fortsatt gott momentum Ladda ner | Visa Stäng
2022-07-14 Analyskommentar - Rekordkvartal (igen) och de är mer optimistiska än förut för helåret Visa Stäng
2022-04-29 Imponerande orderingång Ladda ner | Visa Stäng
2022-04-27 Analyskommentar - Nytt rekord på orderingången (igen) Visa Stäng
2022-03-28 Orderboken kommer fortsätta driva försäljningen Ladda ner | Visa Stäng
2021-10-27 Ytterligare marginalexpansion att vänta Ladda ner | Visa Stäng
Analys | 27 Oct 2021 | Beijer Electronics Group

Ytterligare marginalexpansion att vänta

 

Orderingång på över 500 mkr andra kvartalet i rad…

Med bred återhämtning i efterfrågan växte orderingången med mer än 50% organiskt och kom in på den näst högsta nivån någonsin. Komponentbristen gjorde att försäljningen var ca 10% lägre än vad den hade varit i en normalsituation. EBIT var betydligt lägre än vad det hade varit med normaliserad omsättning (även om marginalerna förbättrades till 7,8% från 1,4% i Q3’20 och 2,5% i Q2’21).

…och med försäljningen som fortsätter lagga är det bäddat för ytterligare marginalexpansion

Att omsättningen släpar efter orderingången, book-to-bill var 1.25x i kvartalet och 1.23x annualiserat, är tillfälligt och kommer rätta till sig kommande kvartal. Efterfrågan är stark och kommer fortsätta vara det, vilket är nyckeln. Då de tillfälliga faktorerna fasas ut finns det mer uppsida i marginalen – vi ser 5% 2021e och nästan 9% 2022e (2% 2020).

Vi höjer våra prognoser och motiverade värde

Med en snabbare marginalförbättring än väntat höjer vi 2021e EPS med 70% och med högre bas går 2022e-2023e EPS upp med 9-19%. Med högre estimat höjer vi det motiverade värdet till 81-85 kr (74-79 kr). Vi tror att fortsatt konvertering av orderboken och högre marginaler kommer att driva aktien.
2021-09-23 Höjer marginalantagandena i Beijer Electronics Ladda ner | Visa Stäng
2021-07-16 Högsta orderingången någonsin Ladda ner | Visa Stäng
2021-06-09 Fördubblingspotential om målen uppfylls Ladda ner | Visa Stäng

Kommande händelser

25 Oct 2022 | Kvartalsrapport 2022-Q3