Datum Titel Alternativ
2023-09-15 Fortsatt starkt i Asien i Q1 Ladda ner | Visa Stäng
2023-06-28 Analyskommentar - Kina-ordrar indikerar fortsatt styrka i Asien Visa Stäng
2023-06-19 Historiskt starkt kvartal med dragkraft i Asien Ladda ner | Visa Stäng
2023-03-20 Omsättningen växer i Q3 Ladda ner | Visa Stäng
2022-12-09 Åter till tillväxt i Q2 Ladda ner | Visa Stäng
2022-12-07 Analyskommentar - Första kommentar på Q2-rapporten Visa Stäng
2022-11-02 Analyskommentar - Order i Japan värd ca 4 mkr Visa Stäng
2022-09-16 Mot fortsatt expansion med stärkta finanser Ladda ner | Visa Stäng
2022-09-13 Analyskommentar - Första kommentar på Q1-rapporten Visa Stäng
2022-08-31 Analyskommentar - Riktad emission om ca 12,5 mkr Visa Stäng
2022-07-01 Växer trots tuffa jämförelsetal Ladda ner | Visa Stäng
2022-06-16 Analyskommentar - Order i Japan värd EUR 0,2m Visa Stäng
2022-03-16 Ett stabilt Q3 Ladda ner | Visa Stäng
2022-03-14 Analyskommentar - Första kommentar på Q3-rapporten Visa Stäng
2021-12-16 Intäkterna backade mot tuffa jämförelsetal Ladda ner | Visa Stäng
2021-09-28 Rapport för första kvartalet Ladda ner | Visa Stäng
2021-07-02 Avslutar året med tillväxt Ladda ner | Visa Stäng
2021-03-16 Fortsatt utmanande marknad Ladda ner | Visa Stäng
2020-12-17 Visar åter starka siffror Ladda ner | Visa Stäng
2020-06-30 COVID-19 drar ner försäljningen Ladda ner | Visa Stäng
2020-03-13 Växer men inte snabbt nog Ladda ner | Visa Stäng
Analys | 13 Mar 2020 | ScandiDos

Växer men inte snabbt nog

 

5% försäljningstillväxt

Försäljningen steg 5% till 17,7 mkr (16,9), drivet av stark efterfrågan av Delta4 Phantom+ primärt från den asiatiska marknaden. Dock var försäljningen under vår förväntan på 23 mkr. Avvikelsen låg i en lägre systemförsäljning. Dock steg bruttomarginalen till 79 % (74%), vilket var högre än vad vi väntat oss. Ökningen var drivet av att bolaget utfört en översyn av produktionskalkylerna och därefter genomfört en justering av lagervärdet. Rörelsekostnaderna steg dock mer än vi räknat med, primärt drivet av ökade personalkostnader. Sammantaget uppgick EBIT uppgick till -1,5 mkr (-2,2) jmf med vår förväntan på 4 mkr. Bolagets kassa uppgick till 9,5 mkr i slutet av kvartalet.

Nya ordrar från Thailand och Algeriet

Efter kvartalets utgång meddelade bolaget att man har fått en samlad order från tre sjukhus i Thailand för leverans under Q4’19/20. Ordern avser systemet Delta4 Phantom+, och ordervärdet uppgår till drygt 1,1 mkr. Bolaget har även fått order från ett flertal sjukhus i Algeriet på Delta4 Phantom+ efter en längre tids samarbete med ledande fysiker i landet och med Elekta i Frankrike. Ordervärdet uppgår till drygt 2.2 mkr i första skedet. Samtliga system kommer att vara levererade under mars månad.

Justerar ned vårt försäljningsestimat med 8% för ’19/20e

Efter rapporten justerar vi ned vårt försäljningsestimat med 8% för ’19/20e drivet av den något lägre systemförsäljningen i kvartalet samt den aktuella virussituationen. Bolaget flaggar för att många mässor och event har ställts in alternativt flyttat, och detta påverkar säljprocessen negativt. Positivt är att bolaget ser signaler på att den kinesiska marknaden börjar öppna upp igen. Bland annan har de noterat ett ökat intresse från Peking regionen. Vi ser fortsatt uppsida i aktien från nuvarande nivåer baserat på 1) ett nytt EU-direktiv för kvalitetssäkring vid strålbehandling som talar för en ökad efterfrågan på den kvalité och noggrannhet Delta4 Discover levererar, 2) försäljningsstarten av Delta4 Phantom+ MR och 3) lanseringen av planeringssystemet Delta4 TPV under början av ’20/21 (som använder Monte Carlo-algoritmer). Sammanfattningsvis ser vi en hög potential i aktien till en medelhög risknivå.

2019-12-19 Starkare efterfrågebild Ladda ner | Visa Stäng
2019-09-16 Vind i seglen Ladda ner | Visa Stäng
2019-07-01 Låg systemförsäljning Ladda ner | Visa Stäng
2019-03-18 Lansering av Delta4 Phantom+ MR Ladda ner | Visa Stäng
2019-01-23 En strålande stjärna tänds i Mexiko Ladda ner | Visa Stäng
2018-09-24 Svag start på det nya verksamhetsåret Ladda ner | Visa Stäng
2018-06-28 Avslutar året på topp Ladda ner | Visa Stäng
2018-03-23 Produktionsstörning drog ned försäljningen Ladda ner | Visa Stäng
2017-12-18 Varian ger tummen upp Ladda ner | Visa Stäng
2017-10-02 Ökad andel repetitiva intäkter Visa Stäng
2017-06-29 Sum of the parts indikerar väsentlig uppsida Visa Stäng
2017-04-04 Strålande utsikter Visa Stäng