Datum Titel Alternativ
2024-03-19 Analyskommentar - Annonserar företrädesemssion Visa Stäng
2024-01-26 Alla ögon på DIAGNODE-3 Ladda ner | Visa Stäng
2023-11-09 Kassan påfylld Ladda ner | Visa Stäng
2023-10-20 Analyskommentar - Preliminära data från "booster-studie" Visa Stäng
2023-10-12 Genomför företrädesemission Ladda ner | Visa Stäng
2023-09-21 Analyskommentar - Företrädesemission Visa Stäng
2023-08-16 Analyskommentar - Data publicerade i vetenskaplig tidskrift Visa Stäng
2023-06-29 Klirr i kassan Ladda ner | Visa Stäng
2023-05-24 Analyskommentar - Genomför företrädesemission Visa Stäng
2023-05-11 Storm i ett vattenglas Ladda ner | Visa Stäng
2023-04-26 Affär i diabetesområdet Ladda ner | Visa Stäng
2023-04-11 Väl positionerade Ladda ner | Visa Stäng
2023-01-26 Full fokus på rekrytering Ladda ner | Visa Stäng
2022-11-28 Grönt ljus i USA Ladda ner | Visa Stäng
2022-10-07 Rapportkommentar Ladda ner | Visa Stäng
2022-10-05 Analyskommentar - Rapportkommentar Visa Stäng
2022-06-23 DIAGNODE-3 har startat Ladda ner | Visa Stäng
2022-06-22 Analyskommentar - Rapportkommentar Visa Stäng
2022-05-19 Analyskommentar - Första patient inkluderad Visa Stäng
2022-03-31 Fas III-studien är i gång Ladda ner | Visa Stäng
2022-03-30 Analyskommentar - Rapportkommentar Visa Stäng
2022-02-07 Fas III-studie redo att initieras Ladda ner | Visa Stäng
2022-01-28 En rapport enligt förväntan Ladda ner | Visa Stäng
2021-12-01 Start av DIAGNODE-3 dröjer Ladda ner | Visa Stäng
2021-11-03 I väntan på större klarhet Ladda ner | Visa Stäng
2021-09-20 FDA vill se mer data Ladda ner | Visa Stäng
2021-06-29 Fortlöper enligt plan Ladda ner | Visa Stäng
2021-04-06 Första delen av fas III-studien finansierad Ladda ner | Visa Stäng
2021-01-21 Strategin ligger fast Ladda ner | Visa Stäng
2020-10-08 Diamyd - Siktet inställt att genomföra en fas III-studie Ladda ner | Visa Stäng
2020-09-15 DIAGNODE-2 i linje med tidigare data Ladda ner | Visa Stäng
2020-06-25 DIAGNODE-2 inne på upploppet Ladda ner | Visa Stäng
2020-03-26 En positiv överraskning Ladda ner | Visa Stäng
2020-01-23 Ny analys ger stöd för uppvärdering Ladda ner | Visa Stäng
2019-12-03 Stor potential trots negativ studie Ladda ner | Visa Stäng
Analys | 3 Dec 2019 | Diamyd Medical

Stor potential trots negativ studie

Nettoomsättningen steg till 0,3 mkr (0,1), vilket var över vår förväntan. Avvikelsen ligger i en högre försäljning av GAD-protein till andra läkemedelsbolag som genomför preklinisk forskning. Rörelsekostnaderna i Q4 (jun-aug) uppgick till 10 mkr (11,8), vilket var ca 1 mkr lägre än vårt estimat på grund av lägre forsknings- och utvecklingskostnader. Efter rapporten drar vi ned vårt kostnadsestimat för 2019/20e samt 2020/21e med 4 mkr respektive 3 mkr drivet av lägre projektkostnad för DIAGNODE-2 än vad vi tidigare räknat med. Vi justerar ned chansen att nå marknaden för Remygen till 4% från 11%, drivet av den negativa studien. Detta leder till att vi justerar ned vårt motiverade värde till 1195 mkr (1259) vilket motsvarar 17,3 kr per aktie. Därmed ser vi fortsatt hög potential till hög risk.

Kostnadsnivån under kontroll

Nettoomsättningen steg till 0,3 mkr (0,1), vilket var över vår förväntan. Avvikelsen ligger i en högre försäljning av GAD-protein till andra läkemedelsbolag som genomför preklinisk forskning. Rörelsekostnaderna i Q4 (jun-aug) uppgick till 10 mkr (11,8), vilket var ca 1 mkr lägre än vårt estimat på grund av lägre forsknings- och utvecklingskostnader. Resultatet efter skatt uppgick till -9,7 mkr (-11,7) och bolagets kassa samt kortfristiga placeringar steg till 56 mkr (44) efter inlösen av optionsprogrammet. Därmed har bolaget säkrat finansieringen till Q3’20, då resultatet från DIAGNODE-2 planeras presenteras.

Negativa resultat ifrån GABA/Diamyd studien

Efter kvartalets utgång presenterades de preliminära resultat från GABA/Diamyd®-studien. Studien visar att GABA ensamt eller i kombination med två 20 µg Diamyd®-injektioner under huden hos nydiagnostiserade diabetespatienter inte signifikant påverkar insulinproduktionen, blodsockervärden eller insulindos jämfört med placebo. Dock observerades en positiv effekt att GABA sänker glukagonnivåerna. Inga allvarliga biverkningar rapporterades. Fördjupade metaboliska analyser och immunologiska resultat väntas följa. Värt att poängtera är att studien startades under 2013 och att injektionen av Diamyd skedde enbart under huden. Detta skiljer sig signifikant jämfört med de pågående DIAGNODE-studierna där man ger patienterna tre injektioner av Diamyd i en lymfkörtel. Därmed kan argumentationen föras att utfallet var relativt väntat.

Drar ned Remygen projektet (GABA) till 4% (11%)

Efter rapporten drar vi ned vårt kostnadsestimat för 2019/20e samt 2020/21e med 4 mkr respektive 3 mkr drivet av lägre projektkostnad för DIAGNODE-2 än vad vi tidigare räknat med. Vi justerar ned chansen att nå marknaden för Remygen till 4% från 11%, drivet av den negativa studien. Detta leder till att vi justerar ned vårt motiverade värde till 1195 mkr (1259) vilket motsvarar 17,3 kr per aktie. Detta bygger på en summering av förväntade kassaflöden från bolagets olika utvecklingsprojekt diskonterade med en WACC på 12%. Drivet av resultaten av de pågående kliniska studierna kan dessa antaganden ändras snabbt. Därmed ser vi fortsatt hög potential till hög risk.

2019-06-27 Resultat från fas IIb-studien under Q3’20 Ladda ner | Visa Stäng
2019-03-28 DIAGNODE-2 nära fullrekryterad Ladda ner | Visa Stäng
2019-01-24 Finansiering säkrad Ladda ner | Visa Stäng
2018-08-30 På väg att lösa diabetesgåtan Ladda ner | Visa Stäng

Kommande händelser

26 Jun 2024 | Kvartalsrapport 2024-Q3
9 Oct 2024 | Bokslutskommuniké 2024