Omsättning
Aktuell kurs
Utveckling i dag
Senaste analysen | 1 Apr 2021 | MAG Interactive

Starka KPI:s rakt igenom

  Över förväntan på samtliga fronter MAG rapporterade en omsättning om 72,6 mkr vs våra estimat på 66,2 mkr. ARPDAU uppgick till 4,82 cent vs vårt estimat om 3,4 cent.…

Läs analysen
Senaste analysen | 22 Jan 2021 | MAG Interactive

Imponerar på samtliga fronter

Totala intäkter uppgick 73,9 mkr (vs våra estimat om 75 mkr) vilket motsvarar en tillväxt om 34% y/y. Detta belyser att MAG har lyckats med sin strategi att öka in…

Läs analysen
Senaste analysen | 22 Dec 2020 | MAG Interactive

Nytt förvärv

MAG köper den svenska spelstudion Apprope genom en kontant köpeskilling om 50 mkr samt en tilläggsköpeskilling om maximalt 50 mkr baserad på rörelseresultatet de kommande tre åren. Förvärvet finansieras med…

Läs analysen
Senaste analysen | 16 Nov 2020 | MAG Interactive

Spelportföljen rör sig emot en skö…

MAG Interactive utvecklar s.k. casualspel för mobil. Bolaget har en stark ställning inom frågesport och ordspel med höga rankingar på relevanta marknadsplatser. MAG har under de senaste kvartalen och åren…

Läs analysen
Datum Rubrik Alternativ
2021-04-01 Starka KPI:s rakt igenom Ladda ner | Visa Stäng
Analys | 1 Apr 2021 | MAG Interactive

Starka KPI:s rakt igenom

 

Över förväntan på samtliga fronter

MAG rapporterade en omsättning om 72,6 mkr vs våra estimat på 66,2 mkr. ARPDAU uppgick till 4,82 cent
vs vårt estimat om 3,4 cent. Avvikelsen förklaras av både högre in app-köp och annonsintäkter. Tillväxten
uppgick till 44% y/y varav 23% organisk. EBITDA uppgick till 10,3 mkr vs våra estimat om 6 mkr. En
bidragande orsak till avvikelsen var förutom den högre nettoomsättningen högre aktiveringar.

Lönsamheten överraskar positivt

MAG fortsätter trenden att expandera ARPDAU. Vi ser att både de förvärvade tillgångarna samt
egenutvecklade titlar har bidragit till detta. Vi höjer därför våra estimat för försäljning med 4% på 2020/2021
och 7% 2021/2022. Då kostnadsbasen är närmast konstant stiger EBITDA nästan 14% 21/22. Då aktiveringarna
och därmed även avskrivningarna var högre än väntat höjer vi EPS med 7% 20/21 och närmare 10% 21/22.

Uppvärdering att vänta

Vi höjer vårt motiverade värde till 39-41 kr. Vi ser en fortsatt potentiell uppsida vid förvärv vilket det finns
utrymme för i balansräkningen. Även nya spelsläpp kan driva kursen framöver. Aktien har sedan vår senaste
analys varit ett av de starkaste mobilspelsbolagen på marknaden vilket kan motiveras med starka KPI:s.

2021-01-22 Imponerar på samtliga fronter Ladda ner | Visa Stäng
2020-12-22 Nytt förvärv Ladda ner | Visa Stäng
2020-11-16 Spelportföljen rör sig emot en skördeperiod Ladda ner | Visa Stäng

Kommande händelser

20 Jan 2021 | Årsstämma 2020
20 Jan 2021 | Kvartalsrapport 2021-Q1
21 Jan 2021 | Årligutdelning
31 Mar 2021 | Kvartalsrapport 2021-Q2
30 Jun 2021 | Kvartalsrapport 2021-Q3
20 Oct 2021 | Bokslutskommuniké 2021

epaccess.penser.se använder cookies för att webbplatsen ska fungera på ett bra sätt för dig. Genom att surfa vidare godkänner du att vi använder cookies. Vad är cookies?

Jag godkänner