Senaste analysen | 12 May 2022 | Raketech Group Holding

Lanserar potentiell diamant

  Q1 i linje med våra estimat Omsättningen i kvartalet uppgick till EUR 12,7m vilket motsvarar en tillväxt om 53,3% varav den organiska tillväxten uppgick till 6,8%. Siffran var marginellt…

Läs analysen
Senaste analysen | 18 Feb 2022 | Raketech Group Holding

Visar styrka på marginal och organisk…

  Stark organisk tillväxt om 12,5% i Q4 Omsättningen för helåret uppgick till EUR 38,5m vs. våra estimat om EUR 40,0m. Avvikelsen förklaras i tillträde av bolagets senaste förvärv. Rensat…

Läs analysen
Senaste analysen | 11 Nov 2021 | Raketech Group Holding

Stark trading update ger bränsle åt h…

  Krossar marknadens förväntningar Omsättningen i kvartalet uppgick till EUR 9,6m jämfört med konsensus om EUR 9,2m vilket motsvarar en organisk tillväxt om 25,6%. Tillväxten är driven av svenska och…

Läs analysen
Senaste analysen | 19 Aug 2021 | Raketech Group Holding

Stark trading update

  Stark trading update Omsättningen i Q2’21 uppgick till EUR 8,8m vs våra estimat om 8,6m. Den organiska tillväxten uppgick till 25,6%. EBITDA uppgick till EUR 3,4m vs våra estimat…

Läs analysen
Senaste analysen | 13 Jul 2021 | Raketech Group Holding

Förvärv ökar andelen intäkter från…

  Förvärvar QM Media för EUR 16m Raketech har förvärvat det svenska affiliatebolaget QM Media för EUR 16m. Bolaget fokuserar på sport vilket gör att intjäningen från sport kommer stiga…

Läs analysen
Senaste analysen | 20 May 2021 | Raketech Group Holding

En hand värd att syna

Vi initierar bevakning på Accessbolaget Raketech. Snabbt växande digital underhållning IGaming är en av de snabbast växande formerna av digital underhållning globalt och väntas växa med 12-14% kommande år. Tillväxten…

Läs analysen
Datum Rubrik Alternativ
2022-05-12 Lanserar potentiell diamant Ladda ner | Visa Stäng
2022-02-18 Visar styrka på marginal och organisk tillväxt Ladda ner | Visa Stäng
2021-11-11 Stark trading update ger bränsle åt höjning Ladda ner | Visa Stäng
Analys | 11 Nov 2021 | Raketech Group Holding

Stark trading update ger bränsle åt höjning

 

Krossar marknadens förväntningar

Omsättningen i kvartalet uppgick till EUR 9,6m jämfört med konsensus om EUR 9,2m vilket motsvarar en organisk tillväxt om 25,6%. Tillväxten är driven av svenska och utomeuropeiska tillgångar. Justerad EBITDA uppgick till EUR 4,4m, vilket motsvarar en marginal om 46%, jämfört med konsensus om EUR 3,8m. Trots att vi har legat i den övre delen av konsensus överträffas våra estimat, främst i fråga om lönsamhet.

Upplagt för stark avslutning

Efter hänsyn till förvärv och en stark trading update höjer vi estimaten på innevarande år med ca 3%. Intäkterna i oktober skulle på kvartalsbasis motsvara Q4-estimaten. Vi bedömer att tillträden av förvärv samt säsongseffekter kommer att accelerera tillväxten. Kommande två år höjer vi omsättningen med ca 14%. Då finansiella kostnader och antalet aktier stiger höjer vi EPS med ca 12%.

Fortsatt stor potential i aktien

Vi höjer vårt motiverade värde till 29–31 kr ifrån 27–28 kr. Anledningen är det starka operationella momentum som bolaget befinner sig i. Vår DCF-analys har stöd i vår relativvärdering där affiliatesektorn på Stockholmsbörsen ex. Raketech har upplevt en viss multipelexpansion. På vår målkurs handlas aktien till en 10-procentig rabatt jämfört med Catena Media.
2021-08-19 Stark trading update Ladda ner | Visa Stäng
2021-07-13 Förvärv ökar andelen intäkter från USA Ladda ner | Visa Stäng
2021-05-20 En hand värd att syna Ladda ner | Visa Stäng

Kommande händelser

17 Aug 2022 | Kvartalsrapport 2022-Q2
10 Nov 2022 | Kvartalsrapport 2022-Q3