Datum Titel Alternativ
2022-12-05 Stark omsättningstillväxt men bruttomarginal pressas Ladda ner | Visa Stäng
Analys | 5 Dec 2022 | Humble Group

Stark omsättningstillväxt men bruttomarginal pressas

 

Stark omsättningstillväxt

Nettoomsättningen i kvartalet uppgick till 1 354 mkr, proforma uppgick omsättningen till 1 654 mkr. Siffran motsvarar en organisk tillväxt om 18%. EBITA uppgick till 108 mkr vilket motsvarar en marginal om 7,9%. Proforma uppgick EBITA 116 mkr. Bruttomarginalen har under kvartalet sjunkit till 30% mot tidigare 34%. Orsaken till fallet är främst ökade fraktpriser, men även den svaga kronkursen har pressat marginalen.

Justerar estimat pga. förvärv och omvärldsfaktorer

Givet den starka omsättningen i Q3 samt förvärvsaktiviteten höjer vi våra intäktsestimat för 2022 med 14%. Under perioden 2023-2024 höjer vi våra estimat för nettoomsättning med i snitt 9%, då vi bedömer att bruttomarginalstappet är tillfälligt höjer vi EBITA estimaten med i snitt 10%.

 

Bibehåller motiverat värde

Vi bibehåller vårt motiverade värde om 30-32 kr.

 

2022-08-29 Det kostar att växa snabbt! Ladda ner | Visa Stäng
2022-07-01 Analyskommentar - Förvärvar två centrala marknadsaktörer inom handel och logistik Visa Stäng
2022-06-10 Analyskommentar - Förvärvar bolag i Portugal av viss strategisk karaktär Visa Stäng
2022-05-25 Stark organisk tillväxt på 25% i Q1 Ladda ner | Visa Stäng
2022-04-29 Analyskommentar - Tillväxtresan fortsätter Visa Stäng
2022-04-08 Analyskommentar - Nytt förvärv i Storbritannien Visa Stäng
2022-02-28 Välpositionerad för fortsatt stark tillväxt Ladda ner | Visa Stäng
2021-11-29 Leverar stark tillväxt och EBITDA-marginal Ladda ner | Visa Stäng
2021-11-08 Rivstartar bygget av framtidens FMCG-grupp Ladda ner | Visa Stäng