Datum Titel Alternativ
2024-02-19 Säsongseffekter hos storkund bromsar tillväxt tillfälligt Ladda ner | Visa Stäng
2024-01-09 Analyskommentar - Uppdatering kring kabinfaktor hos Ryanair Ladda ner | Visa Stäng
2023-12-20 Analyskommentar - Går live med ny kund på den nederländska marknaden Ladda ner | Visa Stäng
2023-11-10 Nått nya nivåer av tillväxt och lönsamhet Ladda ner | Visa Stäng
2023-10-04 Analyskommentar - Tillväxten tar fart Ladda ner | Visa Stäng
2023-09-13 Analyskommentar - Nytt finansiellt mål reflekterar ändrat marknadsklimat Ladda ner | Visa Stäng
2023-08-18 Julisiffror indikerar take-off för tillväxten Ladda ner | Visa Stäng
2023-06-22 Analyskommentar - Första kunden från Playtech-samarbetet Ladda ner | Visa Stäng
2023-05-15 Växer kraftigt hos storkund efter kvartalets slut Ladda ner | Visa Stäng
2023-02-13 Imponerande lönsamhet Ladda ner | Visa Stäng
2022-11-21 Kraftig lönsamhetstillväxt Ladda ner | Visa Stäng
2022-08-26 Visar styrka i turbulenta tider Ladda ner | Visa Stäng
2022-08-25 Analyskommentar - Slår samtliga estimat Visa Stäng
2022-05-20 Checkar in 2022 starkt Ladda ner | Visa Stäng
2022-05-19 Analyskommentar - Imponerar på samtliga punkter Visa Stäng
2022-05-06 Analyskommentar - Avtal med ledande leverantör inom iGaming Visa Stäng
2022-02-21 Checkar ut 2021 i en styrkeposition Ladda ner | Visa Stäng
2021-11-04 Checkin, takeoff, enjoy the ride Ladda ner | Visa Stäng
2021-08-12 Stark debut på börsen Ladda ner | Visa Stäng
Analys | 12 Aug 2021 | Checkin.com Group

Stark debut på börsen

 

Stark rapportdebut

Nettoomsättningen uppgick till 8,3 mkr i Q2’21 vs vårt estimat om 8,5 mkr. Det motsvarar en tillväxt om 72% y/y. Tillväxten går att härleda till både nya kunder samt tillväxt på befintliga kunder. Historiskt har H1 varit säsongsmässigt svagare än H2. EBITDA uppgick till 0,2 mkr, högre än väntade -3,2 mkr. Avvikelsen går främst att förklara med en något lägre kostnadsbas till följd av färre antal anställda än våra estimat.

Förvärvet av GetID höjer våra estimat

Förvärvet av GetID adderar en ARR om ca 5 mkr till Checkin. Utöver de kunder som tillkommer genom förvärvet höjer vi våra intäktsestimat per kund då GetID ger möjlighet till ökad cross selling. Detta resulterar i att vi höjer våra intäktsestimat med ca 10% kommande 2 år, vilket i kobination med den ökade kostnadsbasen gör att vi höjer EBITDA med 3 mkr 2022 och 0,5 mkr 2023.

Forsatt undervärderad givet operationell styrka

Vi bibehåller vårt motiverade värde om 98-102 kr för Checkin. Bolaget visar under sitt första kvartal på börsen att man klarar av att leverera en exceptionell organisk tillväxt samt att man kan hitta de kompletterande förvärv som vi bedömer kan överbrygga gapet mellan våra estimat och bolagets målsättning om en försäljning på 500 mkr 2025.
2021-06-23 Checka in och njut av resan Ladda ner | Visa Stäng