Senaste analysen | 19 May 2022 | Sivers Semiconductors

Analyskommentar - Intressant order från…

  Intressant order från ny F100 kund Sivers Semiconducors har annonserat ett kontrakt på USD 617 000 till en tredje F100 kund – bolaget har sedan tidigare liknande kontrakt med…

Läs analysen
Senaste analysen | 13 May 2022 | Sivers Semiconductors

Dags för nästa kapitel

  Q1’22 i linje med föregående år Sivers Semiconductors rapporterade en EBIT på -27 mkr, i linje med Q1’21 (-26m). Försäljningen steg 98%, 79% valutajusterat, om än från låga nivåer…

Läs analysen
Senaste analysen | 25 Feb 2022 | Sivers Semiconductors

5G order pausas tillsvidare

  Väsentlig order pausas Sivers Semiconductors meddelade att den stora order för 5G millimeter våg på 480mkr som annonserades i augusti 2020 pausas tillsvidare. Orsaken är generella förseningar vilket gör…

Läs analysen
Senaste analysen | 16 Feb 2022 | Sivers Semiconductors

Komponentbristen skjuter på tillväxten…

  Svag försäljning och tillväxten skjuts på framtiden Sivers Semiconductors uppvisade en svag försäljning för 2021, 91 mkr jämfört med vårt estimat på 117 mkr. Försäljningen i Q4 minskade med…

Läs analysen
Senaste analysen | 16 Nov 2021 | Sivers Semiconductors

Dämpad efterfrågan i närtid

  Q3 lägre än konsensus Försäljning och resultat i Q3 var lägre än Factset konsensus. Även om kvartalet tyngdes av extra kostnader relaterade till förvärvet av MixComm, anser vi att…

Läs analysen
Senaste analysen | 28 Oct 2021 | Sivers Semiconductors

Transformativt förvärv

  Transformativt förvärv Sivers har förvärvat amerikanska Mixcomm för ca 1,2 miljarder kronor. Mixcomms intäkter det senaste halvåret uppgick till USD 1,3 m. Sivers bedömning är dock att tre av…

Läs analysen
Senaste analysen | 29 Sep 2021 | Sivers Semiconductors

Lägesuppdatering

  Poistiva tongångar Photonics Sivers avdelningschef för Photonics presenterade på bolagets kapitalmarknadsdag förra veckan. Han vidhöll att samarbetet med Fortune-100 kunden fortskrider ”extremely well”. Det indikerade ordervärdet uppgår till ca…

Läs analysen
Datum Rubrik Alternativ
2022-05-19 Analyskommentar - Intressant order från ny F100 kund Visa Stäng
2022-05-13 Dags för nästa kapitel Ladda ner | Visa Stäng
2022-02-25 5G order pausas tillsvidare Ladda ner | Visa Stäng
2022-02-16 Komponentbristen skjuter på tillväxten Ladda ner | Visa Stäng
2021-11-16 Dämpad efterfrågan i närtid Ladda ner | Visa Stäng
2021-10-28 Transformativt förvärv Ladda ner | Visa Stäng
2021-09-29 Lägesuppdatering Ladda ner | Visa Stäng
2021-08-23 Intressanta tider framöver Ladda ner | Visa Stäng
2021-05-24 Sivers Q1 Ladda ner | Visa Stäng
Analys | 24 May 2021 | Sivers Semiconductors

Sivers Q1

 

Svagt resultat

Sivers omsättning för Q1 blev 13,8 mkr (22,8) och EBIT −25,8 (−18,5). Omsättningen och resultatet var sämre än våra estimat. Omsättningen är dock slagig mellan kvartal och bolaget räknar med att en stor del av den lägre omsättningen i Q1 förklaras av att den istället bör inträffa under Q2. Vi förväntar oss fortfarande en betydande tillväxt under 2021.

Fortune 100-kunderna

Sivers har idag två Fortune 100-kunder som är i utvärderingsstadiet. Sivers är fortsatt positiva kring framtidsutsikterna för den första kunden och vi räknar med ett positivt utfall under 2021. Gällande den andra kunden ser det allt mindre troligt ut med massproduktion ju längre tiden går utan uppföljningsorder. Det är i enlighet med våra tidigare estimat och vi ser positivt på Photonics utveckling.

Behåller motiverat värde

Vi sänker våra estimat för 2021 något till följd av det svaga Q1. Vi lämnar dock vår värdering intakt, eftersom vi bedömer att kassaflödena 2021 utgör en väldigt liten del av Sivers bolagsvärde. Vårt motiverade värde är 40–42 kr och aktien handlas till 21,5 kr. Vi ser en betydande uppsida till vårt motiverade värde, men risken är hög

2021-02-15 Ett bra kvartal Ladda ner | Visa Stäng
2021-01-26 Pole position Ladda ner | Visa Stäng

Kommande händelser

21 Jul 2022 | Kvartalsrapport 2022-Q2
27 Oct 2022 | Kvartalsrapport 2022-Q3
16 Feb 2023 | Bokslutskommuniké 2022