Datum |
Titel |
Alternativ |
2023-07-17 |
Storstädning sänker en stark kärnaffär |
Ladda ner |
Visa
Stäng
|
|
2023-06-05 |
Analyskommentar - Strategisk översyn av styrelsen |
Ladda ner |
Visa
Stäng
|
|
2023-05-10 |
Utdelningsbesked och sänkt kreditbetyg ändrar estimat |
Ladda ner |
Visa
Stäng
|
|
2023-05-09 |
Analyskommentar - S&P sänker kreditbetyg till BB+ med negativa utsikter |
Visa
Stäng
|
|
2023-05-02 |
Indexeringar stärker driftsnettot |
Ladda ner |
Visa
Stäng
|
|
2023-04-28 |
Analyskommentar - Avser genomföra en företrädesemission av D-aktier |
Visa
Stäng
|
|
2023-04-28 |
Analyskommentar - Stark utveckling i driftsnetto och stabilt kassaflöde från rörelsen |
Visa
Stäng
|
|
2023-02-27 |
Renodling fortsatt prioritet för bolaget |
Ladda ner |
Visa
Stäng
|
|
2022-11-30 |
Analyskommentar - Genomför stor transaktion inom utbildningsfastigheter |
Visa
Stäng
|
|
2022-11-09 |
Analyskommentar - Inleder återköpsförfarande av hybridobligationer och seniora obligationer |
Visa
Stäng
|
|
2022-10-31 |
Presenterar planer att renodla bolaget |
Ladda ner |
Visa
Stäng
|
Presenterar planer att renodla bolaget
Fortsätter att leverera ifrån kärnverksamheten
Hyresintäkterna i kvartalet uppgick till 1 888 mkr, vilket var i linje med marknadens estimat. Siffran motsvarar en tillväxt om 32% y/y och en tillväxt i jämförbart bestånd med 3,7%. Driftsnettot uppgick till 1 333 mkr, vilket var en tillväxt om 37%. EPRA-NAV uppgick till 40,1 kr, vilket motsvarar en nedgång med ca 10%. Bolaget befinner sig i slutfasen att avyttra fastigheter för 9 mdkr. Vi bedömer att bolaget kommer att ha ett positivt kassaflöde från avyttringar om 10-12 mdkr i Q4. Detta kassaflöde kommer att användas för att minska nettoskulden. I samband med rapporten meddelade bolaget även att man ämnar paketera och dela ut sina bostadsfastigheter till aktieägarna. Det nya bolaget skulle få ett fastighetsvärde om ca 18 mdkr.
Avyttringar och makrosituationen påverkar estimat
Vi justerar våra helårsestimat för hyresintäkter med -4% kommande år. Vi bedömer att kommande indexjusteringar av hyror kommer att kompensera för en stor del av de avyttringar som kommer att genomföras. I våra nuvarande prognoser har vi räknat med att SBB behåller bostadsportföljen. Vi kommer att justera för denna avyttring när aktierna delas ut. Då vi ser ett fortsatt osäkert klimat på räntemarknaden höjer vi våra antaganden för snittränta kommande år, vilket gör att vi sänker våra estimat för förvaltningsresultat med ca 12% under åren 23-24. Vi ligger något under bolagets presenterade intjäningsförmåga på denna siffra då vi är konservativa i beräkning av JV resultat.
Justerar motiverat värde
Givet det osäkra klimatet på finansieringsmarknaden sänker vi vårt motiverade värde för bolaget till 27-29 kr från tidigare 44-46 kr.
|
2022-10-27 |
Analyskommentar - Accelererar renodlingen med utdelning av bostadsbolag |
Visa
Stäng
|
|
2022-09-08 |
Analyskommentar - Avyttrar portfölj om 9 mdkr |
Visa
Stäng
|
|
2022-07-15 |
Stark kärnaffär men kortsiktig turbulens påverkar aktien |
Ladda ner |
Visa
Stäng
|
|
2022-07-14 |
Analyskommentar - Kärnan stark men påverkas av turbulent finansmarknad |
Visa
Stäng
|
|
2022-06-27 |
Analyskommentar - Har sålt ägarlån för 1 465 mkr med avsikt att sälja sin JV-andel i Svenska Myndighetsbyggnader AB till Kåpan Pensioner |
Visa
Stäng
|
|
2022-04-29 |
Attraktiv substansrabatt |
Ladda ner |
Visa
Stäng
|
|
2022-04-27 |
Analyskommentar - Ökad transparens och starka siffror reder ut frågetecken |
Visa
Stäng
|
|
2022-02-25 |
Stark NAV-tillväxt |
Ladda ner |
Visa
Stäng
|
|
2022-01-17 |
Tillträder Amasten och höjer prognos |
Ladda ner |
Visa
Stäng
|
|
2021-11-08 |
Value add-strategier levererar |
Ladda ner |
Visa
Stäng
|
|
2021-09-13 |
Kapitalmarknadsdag ger bränsle åt höjning |
Ladda ner |
Visa
Stäng
|
|
2021-07-16 |
Höjd guidance leder till nytt motiverat värde |
Ladda ner |
Visa
Stäng
|
|
2021-05-06 |
Guidance leder till höjning av motiverat värde |
Ladda ner |
Visa
Stäng
|
|
2021-02-24 |
Fortsatt undervärderad |
Ladda ner |
Visa
Stäng
|
|
2020-12-11 |
Drar tillbaka budet på Entra |
Ladda ner |
Visa
Stäng
|
|
2020-11-25 |
Lägger bud på Entra |
Ladda ner |
Visa
Stäng
|
|
2020-11-09 |
Förvärvar Sveabostäder |
Ladda ner |
Visa
Stäng
|
|
2020-11-04 |
Mer värdeökningar att vänta |
Ladda ner |
Visa
Stäng
|
|
2020-07-15 |
Visar stabilitet och beslutsamhet i Covid-tider |
Ladda ner |
Visa
Stäng
|
|
2020-04-28 |
Stark kassa, stabila hyresintäkter |
Ladda ner |
Visa
Stäng
|
|
2020-02-20 |
Realiserar synergier i rekordfart |
Ladda ner |
Visa
Stäng
|
|
2019-11-18 |
Skapar Nordens tredje största fastighetsbolag |
Ladda ner |
Visa
Stäng
|
|
2019-10-30 |
8 500 mkr i kassan redo att användas |
Ladda ner |
Visa
Stäng
|
|
2019-07-11 |
NAV- och förvaltningsresultat-tillväxt så in i Norden |
Ladda ner |
Visa
Stäng
|
|
2019-05-02 |
SBB i Norden - Stark NAV-tillväxt ger höjt motiverat värde |
Ladda ner |
Visa
Stäng
|
|
2019-02-21 |
Investment Grade ett troligt betyg till våren |
Ladda ner |
Visa
Stäng
|
|
2018-11-01 |
Vi ser fortsatt NAV-utveckling framöver |
Ladda ner |
Visa
Stäng
|
|
2018-07-17 |
Ett högintensivt kvartal |
Ladda ner |
Visa
Stäng
|
|
2018-05-02 |
Yieldgap och substansrabatt två drivkrafter framöver |
Ladda ner |
Visa
Stäng
|
|
2018-02-28 |
Överraskande utdelning och fortsatt substansrabatt |
Ladda ner |
Visa
Stäng
|
|
2017-11-22 |
En potentiell högutdelare till substansrabatt |
Ladda ner |
Visa
Stäng
|
|