Datum Titel Alternativ
2024-03-20 En ljus framtid Ladda ner | Visa Stäng
2024-02-16 Riktad emission och tidigarelagd rapport Ladda ner | Visa Stäng
2023-10-30 Q3’23 Ladda ner | Visa Stäng
2023-09-27 Analyskommentar - Iconovo har genomfört en riktad nyemission Visa Stäng
2023-08-16 Analyskommentar - Iconovo befäster sina långsiktiga finansiella mål för 2027 Visa Stäng
2023-07-17 Q2 2023 Ladda ner | Visa Stäng
2023-07-14 Analyskommentar - Q2-rapport, initial kommentar Visa Stäng
2023-07-13 Analyskommentar - Omstrukturerar avtal med Stevanato Visa Stäng
2023-06-09 Analyskommentar - Ingår nytt samarbete Visa Stäng
2023-05-22 Analyskommentar - Inleder samarbete med global investmentbank Visa Stäng
2023-05-02 Avtal för ICOone Ladda ner | Visa Stäng
2023-04-28 Analyskommentar - Rapportkommentar Visa Stäng
2023-04-04 Analyskommentar - Ingår nytt avtal Visa Stäng
2023-02-15 Inhalationsplattformarna klara Ladda ner | Visa Stäng
2023-02-09 Analyskommentar -Avser att genomföra en riktad nyemission Visa Stäng
2023-02-03 Analyskommentar - Meddelar positiva resultat i interimsrapport från projekt med ICOone Nasal Visa Stäng
2023-01-11 Analyskommentar - I förhandling om nytt licensavtal Visa Stäng
2022-10-31 Leverans av nya avtal på väg Ladda ner | Visa Stäng
2022-10-28 Analyskommentar - Q3 rapport Visa Stäng
2022-07-15 Q2-rapport andas optimism Ladda ner | Visa Stäng
2022-06-16 Dags för djup inandning Ladda ner | Visa Stäng
2021-08-26 Ökad aktivitet Ladda ner | Visa Stäng
2021-05-18 Amneal växlar upp Ladda ner | Visa Stäng
2021-05-04 Ökad aktivitet Ladda ner | Visa Stäng
2021-02-18 Stark avslutning på 2020 Ladda ner | Visa Stäng
2020-10-28 Iconovo - Tydliggörande kring Symbicort-projektet Ladda ner | Visa Stäng
2020-08-20 Iconovo - Nytt partneravtal med BNC Korea Ladda ner | Visa Stäng
2020-05-11 Amneal är tillbaka Ladda ner | Visa Stäng
2020-02-17 Stor potential vid rätt samarbetspartner Ladda ner | Visa Stäng
2019-10-28 Tar klivet in i USA genom ny plattform Ladda ner | Visa Stäng
2019-08-19 Positiv klinisk studie Ladda ner | Visa Stäng
Analys | 19 Aug 2019 | Iconovo

Positiv klinisk studie

Omsättningen sjönk till 4,4 mkr (5,7), vilket var 6% under vår förväntan. Intäkterna bestod primärt av milestone-intäkter vilka varierar kraftigt under kvartalen då de faktureras när delprojekt slutförs. Rörelsekostnaderna var något högre än vår förväntan vilket ledde till att EBIT uppgick till -2,8 mkr (0,2) jämfört med vår prognos på 0,7 mkr. Avvikelsen förklaras av ökade personalkostnader på grund av nyrekryteringar som gjorts i syfte att bredda bolagets erbjudande. Positiva resultat av den kliniska farmakokinetik-studien (ICOres budesonide/formoterol) visar att projektet går som planerat och vi räknar med lansering under 2021. Drivet av den positiva kliniska studien sänker vi den operationella risken i bolaget (WACC) till 8% (10%), vilket lyfter vårt motiverade värde för bolaget till 410 mkr (60 kr/aktie) från 360 mkr (53 kr/aktie). Därmed ser vi hög potential i aktien till en medelhög risk.

Ökar kostnadsbasen

Omsättningen sjönk till 4,4 mkr (5,7), vilket var 6% under vår förväntan. Intäkterna bestod primärt av milestone-intäkter vilka varierar kraftigt under kvartalen då de faktureras när delprojekt slutförs. Rörelsekostnaderna var något högre än vår förväntan vilket ledde till att EBIT uppgick till -2,8 mkr (0,2) jämfört med vår prognos på 0,7 mkr. Avvikelsen förklaras av ökade personalkostnader på grund av nyrekryteringar som gjorts i syfte att bredda bolagets erbjudande. Bolagets kassa uppgick vid kvartalsskiftet till 46 mkr (57).

Positiva resultat från en klinisk farmakokinetik-studie

Efter kvartalets utgång presenterades resultatet av den kliniska farmakokinetik-studie som jämförde Iconovos generiska produkt ICOres budesonide/formoterol med originalet Symbicort Turbuhaler. Resultatet, som var över bolagets förväntan, visade god överensstämmelse avseende budesonide och något förhöjd dos av formoterol. Iconovo planerar att genomföra en slutoptimering under H2’19 så att även dosen av formoterol kommer vara inom önskat intervall. Projektet är sedan tidigare ett samarbete mellan Iconovo och CBC Corporation och syftar till att ta fram en generisk version av Symbicort Turbuhaler primärt för den europeiska marknaden. Vi räknar fortsatt att produkten kommer lanseras i Europa under 2021.

Höjer våra estimat för kostnadsbasen efter kvartalet

Drivet av att bolaget ökar sitt erbjudande (tar fram egna generiska preparat) har kostnadsbasen ökat i större utsträckning än vad vi räknat med tidigare. Därför justerar vi ned vår EBIT-estimat för ’19e samt ’20e med 4 mkr respektive 3 mkr. Drivet av den positiva kliniska studien sänker vi den operationella risken i bolaget (WACC) till 8% (10%), vilket lyfter vårt motiverade värde för bolaget till 410 mkr (60 kr/aktie) från 360 mkr (53 kr/aktie). Vid sidan av den minskade operationella risken ser vi potential för aktien baserat på 1) nya samarbetspartners, 2) fler forskningsprojekt inom vaccin för ICOone-plattformen, 3) försäljning av färdigutvecklade läkemedel via plattformen ICOCap drivet av Stevanatos försäljningsorganisation. Bolagets affärsmodell, med löpande kostnadstäckning för bolagets utvecklingsprojekt, gör att vi ser låg risk för fler kapitalanskaffningar. Därmed ser vi hög potential i aktien till en medelhög risk.

2019-04-26 CBC ersätter Amneal Ladda ner | Visa Stäng
2019-02-18 USA-marknaden öppnar upp sig Ladda ner | Visa Stäng
2018-11-12 Kliver upp i värdekedjan Ladda ner | Visa Stäng
2018-08-13 En välsignelse från Italien Ladda ner | Visa Stäng
2018-05-21 Stor uppsida för ett riskminimerande forskningsbolag Ladda ner | Visa Stäng

Kommande händelser

25 Apr 2024 | Kvartalsrapport 2024-Q1
17 May 2024 | Årligutdelning
12 Jul 2024 | Kvartalsrapport 2024-Q2
24 Oct 2024 | Kvartalsrapport 2024-Q3