Omsättning
Aktuell kurs
Utveckling i dag
Senaste analysen | 29 Oct 2021 | Mentice

Rekordstark orderingång och ökat fokus…

  Orderingången imponerar Omsättningen i kvartalet uppgick till 38,7 mkr vilket var i linje med konsensus. Försäljningen belastades med 6 mkr kopplat till förskjutning av leverans till Q4. Orderingången uppgick…

Läs analysen
Senaste analysen | 23 Jul 2021 | Mentice

Imponerar men tänder inte på alla…

  Stark rapport Omsättningen i Q2 uppgick till 46,4 mkr vs våra estimat om 36,4 mkr. Siffran är den starkaste Q2-siffran i bolagets historia och motsvarar en tillväxt om 90,5%…

Läs analysen
Senaste analysen | 5 May 2021 | Mentice

Fortsatt stark orderingång

  Stark orderingång Orderingången i Q1 uppgick till 37,9 mkr (+23% y/y), den är den starkaste för Q1 i bolagets historia. Orderboken uppgick till 72,9 mkr (+115% y/y). Försäljningen i…

Läs analysen
Senaste analysen | 5 Feb 2021 | Mentice

Orderingång imponerar och SaaS tillvä…

Orderingången i Q4 uppgick till 73,1 mkr vs våra estimat om 64 mkr. Den totala omsättningen uppgick till 54,3 mkr vs våra estimat om 74 mkr. Avvikelsen går att förklara…

Läs analysen
Senaste analysen | 13 Nov 2020 | Mentice

Orderingång och lönsamhet imponerar

Försäljningen i Q3 uppgick till 35,78 mkr, vilket motsvarar en tillväxt om 14% y/y. EBITDA uppgick till 4,1 mkr. Försäljningen var något under våra estimat men, pga lägre kostnader, som…

Läs analysen
Senaste analysen | 3 Nov 2020 | Mentice

Walking in Mentice

Vi initierar täckning av Mentice. Mentice rider på två starka makrotrender. Den första är ökade krav på validering och den andra ett skifte i kirurgin från öppen kirurgi till endovaskulära…

Läs analysen
Datum Rubrik Alternativ
2021-10-29 Rekordstark orderingång och ökat fokus på återkommande intäkter Ladda ner | Visa Stäng
2021-07-23 Imponerar men tänder inte på alla cylindrar än Ladda ner | Visa Stäng
2021-05-05 Fortsatt stark orderingång Ladda ner | Visa Stäng
2021-02-05 Orderingång imponerar och SaaS tillväxt imponerar Ladda ner | Visa Stäng
Analys | 5 Feb 2021 | Mentice

Orderingång imponerar och SaaS tillväxt imponerar

Orderingången i Q4 uppgick till 73,1 mkr vs våra estimat om 64 mkr. Den totala omsättningen uppgick till 54,3 mkr vs våra estimat om 74 mkr. Avvikelsen går att förklara med timing och högre andel SaaS-intäkter. Tidigare betalades mjukvaran up-front. EBITDA uppgick till 4,3 mkr vilket var väsentligt under våra estimat. Timing och lägre bruttomarginal förklarar avvikelsen. Vi höjer våra försäljningsestimat för 2021 med 7 mkr baserat på den starka orderingången och EBIT-estimatet med 4,6 mkr. Anledningen är att vi bedömer att bolaget kommer bibehålla en låg kostnadsbas. Vi höjer vårt motiverade värde till 115-120 kr. Anledningen är minskad osäkerhet kring uppdämd efterfrågan samt att en högre andel återkommande intäkter sänker volatiliteten i estimaten.

Stark orderingång

Orderingången i Q4 uppgick till 73,1 mkr vs våra estimat om 64 mkr. Den totala omsättningen uppgick till
54,3 mkr vs våra estimat om 74 mkr. Avvikelsen går att förklara med timing och högre andel SaaS intäkter.
EBITDA uppgick 4,3 mkr vilket var väsentligt under våra estimat, timing och lägre bruttomarginal förklarar
avvikelsen. Den lägre bruttomarginalen går att härleda till ökad andel SaaS intäkter från sålda system.

Fortsatt låg kostnadsbas kommande kvartal

Vi höjer våra försäljningsestimat för 2021 med 7 mkr baserat på den starka orderingången. Vi höjer EBIT
estimaten för innevarande år med 4,6 mkr. Anledningen är att vi bedömer att bolaget kommer bibehålla
en låg kostnadsbas. En positivt aspekt i rapporten är att SaaS intäkterna uppgick till 12mkr, en ökning med
faktor 3x y/y. Siffran var högre än våra estimat.

Stark kursresa att vänta

Vi höjer vårt motiverade värde till 115-120 kr. Anledningen är minskad osäkerhet kring uppdämd efterfrågan
samt att en högre andel återkommande intäkter sänker volatiliteten i estimaten. Vi ser ett positivt momentum
i affären trots Covid-19 effekter. Skulle attachment rate i partnerskapen närma sig ändra simuleringsbolags
nivåer ser vi en betydande uppsida ifrån våra estimat.

2020-11-13 Orderingång och lönsamhet imponerar Ladda ner | Visa Stäng
2020-11-03 Walking in Mentice Ladda ner | Visa Stäng

Kommande händelser

4 Feb 2021 | Bokslutskommuniké 2020
28 Apr 2021 | Kvartalsrapport 2021-Q1
6 May 2021 | Årsstämma 2020
7 May 2021 | Årligutdelning
22 Jul 2021 | Kvartalsrapport 2021-Q2
28 Oct 2021 | Kvartalsrapport 2021-Q3
3 Feb 2022 | Bokslutskommuniké 2021
28 Apr 2022 | Kvartalsrapport 2022-Q1
21 Jul 2022 | Kvartalsrapport 2022-Q2
26 Oct 2022 | Kvartalsrapport 2022-Q3

epaccess.penser.se använder cookies för att webbplatsen ska fungera på ett bra sätt för dig. Genom att surfa vidare godkänner du att vi använder cookies. Vad är cookies?

Jag godkänner