Carnegie Investment Bank
Privat: Everysport Group
Datum Titel Alternativ
2023-02-21 Mer fokus på kärnverksamheten sportmedia Ladda ner | Visa Stäng
2023-01-10 Analyskommentar - Fortsatt optimering av padelbeståndet Visa Stäng
2022-10-31 Mediadelen fortsätter att leverera medan padeln tynger Ladda ner | Visa Stäng
2022-07-29 Ökad osäkerhet på marknaden Ladda ner | Visa Stäng
Analys | 29 Jul 2022 | Everysport Group

Ökad osäkerhet på marknaden

 

Fortsatt motvind för padeln

Försäljningen minskade y/y till 47 mkr (58) och EBITDA minskade till 1,2 mkr (16,4). Trots en vikande annonsmarknad ökade omsättningen inom Media 6% tack vare en god utveckling av prenumerationstjänster. Elite Prospects visar på fortsatt stark potential. Padeln fortsatte att ha en tuff utveckling och minskade omsättningen med 45%.

Åtgärder för att förbättra situationen

ESMG fortsätter att optimera sin portfölj av padelanläggningar för att få upp lönsamheten i en marknad som konsolideras. En olönsam anläggning har stängts tillfälligt och ett sparpaket initierades som ska ge 15 mkr per år fr.o.m. Q1 2023. Bolaget jobbar också med att få ut mer per användare av Elite Prospects. Vi anser att bolaget agerar kraftfullt för att komma ur den tuffa marknaden med god lönsamhet.

Justerar estimat och mulitplar

Vi har justerat våra antaganden för Every Padel något efter utvecklingen i kvartalet. Vi har även justerat ner multiplarna i vår SOTP-värdering något samt höjt vår WACC i DCF-värderingen för att återspegla marknadens osäkra läge. Detta gör att vi landar på ett motiverat värde på 30-32 kr (48-51) vilket ger en uppsida om ca 150% från dagens nivåer.

 

Ladda ner Ladda ner (EN)
2022-05-17 Fördubblad försäljning men utmaningar inom padelverksamheten Ladda ner | Visa Stäng
2022-05-12 Analyskommentar - Förbättring i Q1 y/y men utmaningar i padeln Visa Stäng
2022-02-28 Positionerar sig för tillväxt Ladda ner | Visa Stäng
2021-11-19 Visar stark omsättningstillväxt Ladda ner | Visa Stäng
2021-08-23 Rekordkvartal Ladda ner | Visa Stäng
2021-05-14 Stark B2C tillväxt imponerar Ladda ner | Visa Stäng
2021-03-30 Förvärvar Klövern Padel Ladda ner | Visa Stäng
2021-03-09 Delarnas värde överträffar summan Ladda ner | Visa Stäng

Ta del av analyser, event och erbjudanden

Prenumerera på nyheter från Erik Penser Bank.

Genom att skicka in din mailadress godkänner du vår personuppgiftspolicy*

Dela nyheter & rapporter från EP Access

Vi använder cookies för att anpassa innehåll och annonser, för att tillhandahålla funktioner för sociala medier och för att analysera vår trafik. Vi delar också information om din användning av vår webbplats med våra partners inom sociala medier, annonsering och analys, som kan kombinera den med annan information som du har lämnat till dem eller som de har samlat in från din användning av deras tjänster. Du samtycker till våra cookies om du fortsätter att använda vår webbplats.

Inställningar Tillåt alla Inaktivera alla