Carnegie Investment Bank
Privat: MAG Interactive
Datum Titel Alternativ
2023-06-29 Investeringar i marknadsföring genererar stark lönsamhet Ladda ner | Visa Stäng
2023-04-03 Investeringar i marknadsföring börjar bära frukt Ladda ner | Visa Stäng
2023-01-20 Höga investeringar i kundanskaffning pressar lönsamheten på kort sikt Ladda ner | Visa Stäng
2022-10-20 Acceleration av marknadsföringsinvesteringar höjer försäljningen Ladda ner | Visa Stäng
2022-06-30 Nyheter kring spellansering driver estimat Ladda ner | Visa Stäng
Analys | 30 Jun 2022 | MAG Interactive

Nyheter kring spellansering driver estimat

 

Starkt Q2-resultat

Nettoomsättningen i kvartalet uppgick till 91,2 mkr vs vårt estimat om 81,7 mkr. I dessa intäkter ingår en EO-post om 14,7 mkr. Justerat för denna post uppgick omsättningen till 76,5 mkr. EO-posten går att härleda till att bolaget bytt annonsplattform. EBITDA uppgick till 25,6 mkr vs vårt estimat om 21,5 mkr. Efter kvartalets utgång har bolaget lanserat spelet Tile Mansion vilket visat god statistik.

Spelsläpp leder till estimathöjningar

Då bolaget har lanserat ett nytt spel genomför vi signifikanta estimatförändringar. Dessa är främst drivna av att MAG kommer att öka investeringarna i marknadsföring. Intäktsestimaten kommande två kalender år stiger således med i snitt 16%. Då Investeringarna i marknadsföring accelererar höjer vi endast EBITDA med i snitt 3,5% över prognosperioden.

Justering av motiverat värde

Trots att vi höjer estimaten för bolaget givet det nya spelsläppet sänker vi vårt motiverade värde till 30-32 kr från 33-35 kr. Anledningen är den multipelkontraktion vi sett under våren och sommaren för mobilspelsbolagen. Vi ser fortsatt positivt på aktien och ser nyheter king bolagets spelsläpp som triggers i närtid.

 

Ladda ner
2022-06-29 Analyskommentar - Lansering kommer accelera tillväxt Visa Stäng
2022-04-07 Imponerande lönsamhet Ladda ner | Visa Stäng
2022-04-06 Analyskommentar - Stark lönsamhet och nyheter kring mjuklansering kommer driva kursen Visa Stäng
2022-01-20 Minskad spelarbas sänker omsättningsestimat Ladda ner | Visa Stäng
2021-10-21 Positivt rakt igenom och stark inledning på Q1 Ladda ner | Visa Stäng
2021-07-01 Samtliga nyckeltal imponerar Ladda ner | Visa Stäng
2021-04-01 Starka KPI:s rakt igenom Ladda ner | Visa Stäng
2021-01-22 Imponerar på samtliga fronter Ladda ner | Visa Stäng
2020-12-22 Nytt förvärv Ladda ner | Visa Stäng
2020-11-16 Spelportföljen rör sig emot en skördeperiod Ladda ner | Visa Stäng

Ta del av analyser, event och erbjudanden

Prenumerera på nyheter från Erik Penser Bank.

Genom att skicka in din mailadress godkänner du vår personuppgiftspolicy*

Dela nyheter & rapporter från EP Access

Vi använder cookies för att anpassa innehåll och annonser, för att tillhandahålla funktioner för sociala medier och för att analysera vår trafik. Vi delar också information om din användning av vår webbplats med våra partners inom sociala medier, annonsering och analys, som kan kombinera den med annan information som du har lämnat till dem eller som de har samlat in från din användning av deras tjänster. Du samtycker till våra cookies om du fortsätter att använda vår webbplats.

Inställningar Tillåt alla Inaktivera alla