Senaste analysen | 5 Jul 2022 | Vivesto

Analyskommentar - Stänger ned i…

  Stänger ned i Ryssland och tar nedskrivning Idag meddelar bolaget att de beslutat att stänga ned sin verksamhet i Ryssland, pådrivet av den ryska invasionen av Ukraina. Distributionen av…

Läs analysen
Senaste analysen | 14 Jun 2022 | Vivesto

Analyskommentar - VD lämnar bolaget

  VD lämnar bolaget I går meddelade bolaget att styrelsen träffat en överenskommelse med VD Francois Martelet om att avsluta sin anställning. Enligt överenskommelsen lämnar VD bolaget den 21 juli…

Läs analysen
Senaste analysen | 29 Mar 2022 | Vivesto

Analyskommentar - Blir Vivesto!

  Oasmia – Blir Vivesto! Bolagsverket har nu registrerat Oasmias byte av bolagsnamn till Vivesto AB. För aktien innebär det ett nytt kortnamn/ticker på Nasdaq Stockholm, VIVE (tidigare OASM). Ändringen…

Läs analysen
Senaste analysen | 21 Oct 2021 | Vivesto

Färdigstädat

  Förlikning i hamn Bolaget har nått en förlikning kring samtliga sina tvister med MGC Capital och tidigare styrelsemedlemmar samt ledning av Oasmia. Den storstädning som inleddes 2018 är nu…

Läs analysen
Senaste analysen | 20 Aug 2021 | Vivesto

Första Apealea-intäkterna

  Blandat kompott i Q2 Oasmia överraskade i Q2 med Apealea-intäkter och slog därmed våra förväntningar. Det handlade om försäljning av prövningsmaterial till partner Elevar inför en ny studie för…

Läs analysen
Senaste analysen | 28 May 2021 | Vivesto

Händelserikt kvartal i ryggen och mer…

  Något svagt Q1-utfall Rörelsekostnaderna under Q1’21 hamnade något högre än vad vi räknat med och uppgick till 41,6 mkr mot förväntade 34,6 mkr. Nettoomsättningen under perioden var blygsam och…

Läs analysen
Senaste analysen | 22 Feb 2021 | Vivesto

Ryggsäck som tynger

Utfallet under perioden nov-dec (förkortat räkenskapsår) visar att besparingsprogrammet börjar ge effekt, tydligast för personalkostnaderna som y/y halverats. Intäkterna var som förväntat obetydliga i väntan på att marknadsföringen av Apealea…

Läs analysen
Datum Rubrik Alternativ
2022-07-05 Analyskommentar - Stänger ned i Ryssland och tar nedskrivning Visa Stäng
2022-06-14 Analyskommentar - VD lämnar bolaget Visa Stäng
2022-03-29 Analyskommentar - Blir Vivesto! Visa Stäng
2021-10-21 Färdigstädat Ladda ner | Visa Stäng
2021-08-20 Första Apealea-intäkterna Ladda ner | Visa Stäng
2021-05-28 Händelserikt kvartal i ryggen och mer kan komma Ladda ner | Visa Stäng
2021-02-22 Ryggsäck som tynger Ladda ner | Visa Stäng
2020-12-10 Nyheter kan vända trenden Ladda ner | Visa Stäng
Analys | 10 Dec 2020 | Vivesto

Nyheter kan vända trenden

Rapporten för Q2 innehöll, som sig bör, inga dramatiska nyheter. Kostnaderna hamnade visserligen betydligt över våra förväntningar, men vi bedömer att det mestadels handlar om engångsposter. Vår uppfattning är att verksamheten utvecklas enligt plan och att effekterna av bolagets kostnadsbesparingar, annonserade tidigare i år, börjar få tydligt genomslag under innevarande period. Vi förväntar oss att få se försäljningen av Apealea komma i gång i Europa nästa år. Vi justerar ned vårt motiverat värde till 6,0–6,2 kr (6,3.-6,7). Utöver en attraktiv värdering ser vi möjlighet till en mer nyhetsintensiv period närmaste tiden, där ett avtal med en europeisk försäljningspartner i närtid hägrar, tydliga signaler från både Elevar och Oasmia.

Inget större drama i rapporten

Som väntat hade Oasmia inga betydelsefulla intäkter i Q2 (aug-okt), men vi räknar fortsatt med att få se en successiv intäktsökning för Apealea i Europa från och med nästa år. Kostnadsnivån hamnade högre än vår prognos, men det bedömer vi är av tillfällig karaktär. Mest positivt i efterföljande telefonkonferens var att vd indikerar att ett avtal med en europeisk försäljningspartner för Apealea är nära förestående.

Vägen i USA blir tydligare

Licenspartner, Elevar Therapeutics, uppdaterade nyligen om vägen framåt för Apealea i USA. Två studier ska genomföras, varav en mer omfattande med målet att visa överlägsenhet mot paklitaxel. Beskedet signalerar starkt engagemang från Elevar och positivt utfall skulle avsevärt förbättra det kliniska underlaget. Risknivån går dock upp något och tiden för att nå nästa milstolpsbetalning förskjuts till 2024 (2022).

Justerar ned motiverat värde

Tidsförskjutningen för Apealea i USA ger en viss negativ effekt i vår SOTP-värdering och motiverat värde sänks till 6,0–6,2 kr (6,3.-6,7). Det som trots det gör aktien intressant är att en mer nyhetsintensiv period verkar stå för dörren och närmast hägrar ett potentiellt avtal med en europeisk försäljningspartner, tydliga signaler från både Elevar och Oasmia.

2020-10-05 Ett nytt kapitel har inletts Ladda ner | Visa Stäng

Kommande händelser

25 Aug 2022 | Kvartalsrapport 2022-Q2
17 Nov 2022 | Kvartalsrapport 2022-Q3
23 Feb 2023 | Bokslutskommuniké 2022