Omsättning
Aktuell kurs
Utveckling i dag
Senaste analysen | 23 Jul 2018 | Episurf

IDE-ansökan inlämnad till FDA

Nettoomsättningen steg till SEKm 0,8 (0,6) under kvartalet, vilket var SEKm 0,2 under vårt estimat. Avvikelsen beror på något färre inopererade implantat än vi förväntat. Under kvartalet inopererades 32st implantat…

Läs analysen
Senaste analysen | 2 May 2018 | Episurf

Adderar nya marknader

Omsättningen steg till SEKm 1,1 (0,5) under kvartalet, vilket var SEKm 0,3 under vårt estimat. Avvikelsen beror på något färre inopererade implantat. Under kvartalet inopererades 45st implantat jämfört med 20st…

Läs analysen
Senaste analysen | 28 Feb 2018 | Episurf

Målsättning att genomföra 15,000…

Omsättningen sjönk något till SEKm 0,9 (1,0) under kvartalet, vilket var under vårt estimat. Avvikelsen beror på ett något lägre pris per implantat. Under kvartalet genomfördes 40st implantat jämfört med…

Läs analysen
Senaste analysen | 13 Nov 2017 | Episurf

Episealer-efterfrågan ökade 50% y/y

Omsättningen ökade till SEKm 0,5 (0,5) under kvartalet, vilket under vårt estimat. Avvikelsen beror på färre implantat-operationer, vilket uppgick till 19st under kvartalet jämfört med 30st som vi räknat med.…

Läs analysen
Senaste analysen | 6 Sep 2017 | Episurf

Ny klinisk studie fullrekryterad

Episurf ingår i en klinisk studie om 100 patienter som genomfört en Episealer operation. I studien planeras att involvera patienter från 2014 tills i år och är nu fullrekryterad. Detta är…

Läs analysen
Senaste analysen | 21 Aug 2017 | Episurf

Avtal med Spire Healthcare

Omsättningen ökade till SEKm 0,6 (0,4) under kvartalet, vilket var i linje med vårt estimat. Ökningen var primärt driven av de prioriterade marknaderna Tyskland och Belgien. Positivt var även att…

Läs analysen
Senaste analysen | 17 May 2017 | Episurf

Dubblering av Episealer under 2017

Omsättningen ökade till SEKm 0,5 (0,4) under kvartalet. Ökningen var primärt driven av de prioriterade marknaderna (Tyskland & Belgien). Drivet av nyanställningar för att stödja kommersialiseringen föll rörelseresultatet till SEKm…

Läs analysen
Datum Rubrik Alternativ
2018-07-23 IDE-ansökan inlämnad till FDA Ladda ner | Visa Stäng
2018-05-02 Adderar nya marknader Ladda ner | Visa Stäng
2018-02-28 Målsättning att genomföra 15,000 implantat per år Ladda ner | Visa Stäng
2017-11-13 Episealer-efterfrågan ökade 50% y/y Ladda ner | Visa Stäng
2017-09-06 Ny klinisk studie fullrekryterad Ladda ner | Visa Stäng
Analys | 6 Sep 2017 | Episurf

Ny klinisk studie fullrekryterad

Episurf ingår i en klinisk studie om 100 patienter som genomfört en Episealer operation. I studien planeras att involvera patienter från 2014 tills i år och är nu fullrekryterad. Detta är enligt oss ett steg i rätt riktning för bolaget vilket kan stärka trovärdigheten för Episealer. Med stark klinisk data som argument för Episealer kommer bolaget öka sin marknadspenetration i snabbare takt än tidigare.

Delresultat kan publiceras under 2018

Episurf ingår i en klinisk studie om 100 patienter som genomfört en Episealer operation. I studien planeras att involvera patienter från 2014 tills i år och är nu fullrekryterad. Efter operation kommer patienterna följas upp efter 3, 6, 12, 24 och 60 månader och mäta eventuellt smärtminskning samt knäfunktion. Studiens data kommer presenteras i olika ”peer-reviewed”-publikationer i medicinsk tidskrift löpande under studietiden med start under 2018. Studien kommer genomföras i elva kliniska center runt Europa och ledas av Dr. Johannes Holz från Orthocentrum Hamburg.

Detta är enligt oss ett steg i rätt riktning för bolaget vilket kan stärka trovärdigheten för Episealer. Med stark klinisk data som argument för Episealer kommer bolaget öka sin marknadspenetration i snabbare takt än tidigare. Något som vi bedömer förkortar tiden tills bolaget når lönsamhet.

Bolagsöversikt

2016 2017 2018E 2019E 2020E
Försäljning (mkr) 2 2 5 16 28
EBIT (mkr) -62 -61 -60 -57 -58
Vinst före skatt (mkr) -62 -61 -59 -57 -58
EPS, justerad (kr) -3 -2 -1 -1 -1
EV/Försäljning (x) 58 37 17 5 3
EV/EBITDA (x) -2 -1 -1 -1 -1
EV/EBIT (x) -2 -1 -1 -1 -1
P/E (x)

Risk och avkastningspotential

Risknivå High Risk Nettoskuld (SEKm)
Kurs vid analys 4 Enterprise Value (SEKm) 85
Högsta/Lägsta (12M) 7,3/4,3 Reuters/Bloomberg /EPISB SS
Antal aktier (m) 30 Listning Small Cap
Börsvärde (SEKm) 130

Estimat och värdering (SEK)

2017 2018E 2019E 2020E
Försäljning (mkr) 2 5 16 28
EBITDA (mkr) -57 -55 -53 -55
EBIT (mkr) -61 -60 -57 -58
Vinst före skatt (mkr) -61 -59 -57 -58
EPS, justerad (kr) -2 -1 -1 -1
EK/Aktie (kr) 2 1 0 1
Utdelning (kr) 0 0 0 0
Vinst/Aktie tillväxt (%)
EBIT marginal (%) -2 -1 -345 -206
ROE (%) -91 -93 -160 -187
ROCE (%) -590 -297 -219 -207
Nettoskuld/EK (%) 0 0 0 0
EV/Försäljning (x) 37 17 5 3
EV/EBITDA (x) -1 -1 -1 -1
EV/EBIT (x) -1 -1 -1 -1
P/E, justerad (x)
P/EK (x) 1 3 4 4
Direktavkastning (%) 0 0 0 0
2017-08-21 Avtal med Spire Healthcare Ladda ner | Visa Stäng
2017-05-17 Dubblering av Episealer under 2017 Ladda ner | Visa Stäng
2017-02-21 Intensifierar expansionen Ladda ner | Visa Stäng
2016-11-09 Stark början på Q4 Ladda ner | Visa Stäng
2016-08-11 Genomförda implantat +38% i Q2 Ladda ner | Visa Stäng
2016-07-25 Revolution inom ortopediska industrin Ladda ner | Visa Stäng

Kommande händelser

20 Feb 2017 | Extrastämma 2017
20 Feb 2017 | Extrastämma 2017
24 Feb 2017 | Bokslutskommuniké 2016
15 May 2017 | Kvartalsrapport 2017-Q1
15 May 2017 | Kvartalsrapport 2017-Q1
19 May 2017 | Kvartalsrapport 2017-Q1
22 May 2017 | Årsstämma 2016
23 May 2017 | Årligutdelning 2017
18 Aug 2017 | Kvartalsrapport 2017-Q2
10 Nov 2017 | Kvartalsrapport 2017-Q3
23 Feb 2018 | Bokslutskommuniké 2017
23 Feb 2018 | Bokslutskommuniké 2017
27 Apr 2018 | Kvartalsrapport 2018-Q1
27 Apr 2018 | Kvartalsrapport 2018-Q1
20 Jul 2018 | Kvartalsrapport 2018-Q2
26 Oct 2018 | Kvartalsrapport 2018-Q3
8 Feb 2019 | Bokslutskommuniké 2018

epaccess.penser.se använder cookies för att webbplatsen ska fungera på ett bra sätt för dig. Genom att surfa vidare godkänner du att vi använder cookies. Vad är cookies?

Jag godkänner