Datum Titel Alternativ
2023-08-23 Analyskommentar - Pausar bevakning Ladda ner | Visa Stäng
2023-05-02 Analyskommentar - Utser ny VD Visa Stäng
2023-04-14 Analyskommentar - Meddelar utfall utav företrädesemission Visa Stäng
2023-02-20 Analyskommentar - Genomför företrädesemission Visa Stäng
2023-01-17 Analyskommentar - Rekryterar toppkraft Visa Stäng
2022-11-30 Analyskommentar - Positivt ersättningsbeslut i USA Visa Stäng
2022-11-11 Ersättning i USA på väg Ladda ner | Visa Stäng
2022-11-10 Analyskommentar - Q3 kommentar Visa Stäng
2022-10-17 Analyskommentar - Lanserar ett strategiskt partnerskap Visa Stäng
2022-10-13 Analyskommentar - Positiv återkoppling gällande erfarenhetsprogram med bolagets blodtest i USA Visa Stäng
2022-09-26 Analyskommentar - Preliminärt fastställande av ersättning i USA Visa Stäng
2022-08-24 Analyskommentar - Förberedelse inför kostnadsersättning Visa Stäng
2022-06-27 Analyskommentar - Uppföljning efter analytikerkonferens Visa Stäng
2022-06-27 Analyskommentar - Ofullständiga studieresultat Visa Stäng
2022-06-02 Analyskommentar - Immunovia utnämner Philipp Mathieu till VD Visa Stäng
2022-05-16 Analyskommentar - Immunovia stärker sitt amerikanska team Visa Stäng
2022-04-28 Analyskommentar - Q1-rapport Visa Stäng
2022-03-28 Analyskommentar - Immunovia utser VD till det amerikanska dotterbolaget Visa Stäng
2022-03-10 Analyskommentar - Erhåller ackreditering i USA Visa Stäng
2022-02-21 Förtroendeklyfta Ladda ner | Visa Stäng
2021-11-15 Q3-rapport i linje med förväntan Ladda ner | Visa Stäng
2021-10-14 Ny era inom pankreascancer Ladda ner | Visa Stäng
Analys | 14 Oct 2021 | Immunovia

Ny era inom pankreascancer

 

Stort medicinskt behov

Bukspottkörtelcancer är en svår sjukdom. Sjukdomens diffusa symtom och avsaknaden av ett enkelt diagnostiskt test (man behöver i princip göra en datortomografi för att ställa diagnos) gör att diagnosen ställs sent och att majoriteten av patienterna (> 80 %) vid diagnos har en obotbar sjukdom. Detta ger att prognosen vid pankreascancer är generellt mycket dålig, med en 5-årsöverlevnad på mindre än 5 % för hela patientgruppen.

USA-lansering påbörjad

I augusti påbörjades lansering i USA-marknaden. Bolagets amerikanska dotterbolag fick tillstånd att börja testa patienter med IMMray PanCan-d, det första och enda testet på marknaden avsett för tidig upptäckt av pankreascancer. Initialt för personer som har hög risk för sjukdomen på grund av familjehistorik eller genetiska förändringar. Drygt 350 000 patienter i USA. Totalmarknad för bolaget är >2 miljoner patienter i USA.

Kraftig uppsida

I våra estimat har Immunovia tagit en volymmarknadsandel om 15–20% av den nordamerikanska marknaden mot slutet av 2026. Under perioden 2026-2034 räknar vi med en årlig tillväxt om 21% på denna marknad. Vi räknar vidare med att bolaget påbörjar Europa-lansering 2025. Vår DCF-modell med en diskonteringsränta om 16% ger ett motiverat värde om 330-340 kr per aktie.