| Datum | Rubrik | Alternativ | ||
|---|---|---|---|---|
| 2022-05-12 | Positiv utveckling | Ladda ner | Visa Stäng | ||
|
|
||||
| 2021-12-07 | Lockande pipeline | Ladda ner | Visa Stäng | ||
|
Analys |
Lockande pipeline
Fokuserat och slimmatMedivir är idag helt inriktat på utveckling av läkemedel inom cancerområdet och har inte längre någon egen grundforskning. I fokus står bolagets två aktiva kliniska projekt, där MIV-818 utvecklas på egen hand och birinapant av partnern IGM Biosciences. MIV-818 är där vi ser största potentialen och inom kort inleds en fas I/II-studie. Efter en nyemission och avtal med IGM tidigare i år är bolaget finansierat in i 2024.
Betydande potentialMIV-818 utvecklas som en tumörselektiv behandling inom primär levercancer (HCC). En fas I-studie har slutförts med lovande resultat som ger stöd för vidareutveckling i kombination med etablerade behandlingar, där MIV-818 har potential att visa synergier. Den unika profilen för MIV-818 passar väl in i området och vi ser en potential som överstiger 1 md USD, inom detta snabbt växande marknadsområde.
Attraktiv värderingVi inleder bevakning av Medivir med ett motiverat värde om 15-16 kr (WACC 15%). Vår värdering vilar på de två kliniska projekten, där vi ser ett tydligt engagemang för att ta dessa framåt. Medivir har även ett antal projekt i preklinisk fas utlicensierade och två kliniska projekt öppna för partneravtal, vilka kan överraska på uppsidan och ger en riskspridning. Vi vill dock peka på att risknivån är hög inom läkemedelsutveckling.
|
||||